Calculul ratei anuale de leasing. Ce este o creștere a prețurilor de leasing? Care sunt avantajele leasingului?

Leasingul (leasing financiar pe termen lung) este o tranzacție în timpul căreia obiectul închiriat este eliberat destinatarului pentru un leasing plătit pe termen lung cu posibilitatea de cumpărare ulterioară.

Pentru persoanele juridice, acest serviciu are câteva caracteristici. De exemplu, la achiziționarea unui autoturism în leasing, o persoană juridică are posibilitatea de a o înregistra în bilanț ca mijloc fix. De asemenea, persoanele juridice au dreptul de a anula amestecurile de combustibili, piesele de schimb și alte consumabile care sunt închiriate. În cazul leasingului pentru persoane fizice, aceste probleme sunt tratate în principal de către firma care a emis leasingul.

Cele mai comune articole de leasing sunt vehiculele. De asemenea, o varietate de lucruri neconsumabile, cu excepția terenurilor, pot fi închiriate.

Leasing pentru persoane fizice și juridice: există o diferență?

Astăzi, atât persoanele fizice, cât și persoanele juridice au posibilitatea de a obține leasing. Principalul lucru este că nu sunt antreprenori. Schema generală de obținere a leasingului pentru acestea rămâne aceeași și arată după cum urmează.

Clientul vrea să cumpere o mașină, dar nu are bani pentru o astfel de achiziție. El contactează o companie care oferă servicii de leasing. Spune reprezentantului companiei ce fel de vehicul ar dori să cumpere și arată documentele necesare.

Pachetul de documente pentru obținerea unui leasing, spre deosebire de un împrumut obișnuit, este minim. De obicei, trebuie să furnizați doar un pașaport, o cerere, un permis de conducere și un document care confirmă înregistrarea de stat a unei persoane juridice.

Se încheie un acord între societatea de leasing și client. Din momentul semnării contractului, clientul devine locatar.

Până în 2010, prevederile Legii „Cu privire la leasing” includeau o notă conform căreia bunul închiriat putea fi utilizat exclusiv în scop comercial. În mare parte, autobuze, camioane și diverse utilaje agricole au fost achiziționate în leasing. După eliminarea notei menționate, leasingul a devenit atractiv și accesibil persoanelor fizice, deoarece A devenit posibilă scoaterea vehiculelor de pasageri în leasing financiar pe termen lung.

După semnarea contractului, bunul închiriat intră în folosință de către persoana juridică. Cuvântul cheie aici este „utilizare”. Locatorul rămâne singurul proprietar legal al vehiculului. Costurile de întreținere de rutină a bunului închiriat sunt suportate de locator. De fapt, acestea sunt plătite de beneficiarul leasingului, deoarece toate aceste costuri sunt incluse în plățile regulate.

În cele mai multe cazuri, plățile de leasing sunt mai mici decât plățile pentru un împrumut financiar obișnuit. Reducerea sumei plăților de leasing devine posibilă datorită deducerii așa-zisului. valoare reziduala.

În leasing, valoarea reziduală se referă la prețul de răscumpărare al mașinii, care va trebui plătit unei persoane juridice la sfârșitul contractului de închiriere pentru a primi vehiculul în proprietatea proprie. Dacă se dorește, el, desigur, nu poate cumpăra bunul închiriat. Procedura de acțiune într-o astfel de situație este discutată separat și aprobată prin contract.

Mărimea plăților este într-o oarecare măsură influențată de absența/prezența unui avans și de mărimea acestuia. Cu cât beneficiarul leasingului plătește mai mult de la început, cu atât va trebui să transfere mai puțini bani în fiecare lună - aritmetica este simplă.

Pe durata contractului de leasing (de obicei este încheiat pe 1-5 ani), persoana juridică are dreptul de a folosi mașina. Trebuie doar să transferați în mod regulat plăți și, mai aproape de sfârșitul contractului, să luați o decizie: returnați bunul închiriat sau îl cumpărați înapoi în proprietatea dumneavoastră.

Tipuri de leasing auto pentru persoane juridice

Leasingul auto pentru persoane juridice se emite după două scheme principale și anume:

• cu transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat. La sfarsitul perioadei de leasing, clientul are posibilitatea de a deveni proprietarul deplin al vehiculului prin achizitionarea acestuia la valoarea sa reziduala;
• fără transfer al dreptului de proprietate. La sfârșitul contractului, vehiculul poate fi returnat către societatea de leasing, alegând în schimb altul și semnând un nou acord.

Avantajele leasingului pentru persoane juridice față de un împrumut convențional

Leasingul pentru persoane juridice are multe avantaje.

În primul rând, compania de leasing rămâne proprietara mașinii. Datorită acestui fapt, o persoană juridică este scutită de activități legate de înmatricularea și gestionarea autovehiculelor. Persoanele fizice, în același timp, s-ar putea să nu fie oficial proprietarul vehiculului, dar să aibă toate drepturile de a-l conduce.

După finalizarea unui contract de leasing și primirea autovehiculului la dispoziția personală, persoanei juridice i se asigură TVA la costul integral al articolului. Mașina este ulterior plasată în bilanțul organizației, reprezentantul căreia este persoană juridică. Datorită acestui fapt, organizația are posibilitatea de a înregistra amortizarea ca cheltuială brută, ceea ce îi permite să reducă valoarea impozitului pe venit. Deducerile comisiilor trec, de asemenea, în categoria de cheltuieli brute.

În al doilea rând, la leasing, atât persoanelor juridice, cât și persoanelor fizice nu li se acordă pur și simplu un împrumut de bani pentru achiziționarea autovehiculului dorit, ci li se oferă o întreagă gamă de servicii care însoțesc achiziția articolului închiriat.

De exemplu, multe companii administrează în mod independent situațiile de garanție și asigurări, organizează întreținerea tehnică și oferă asistență rutieră, oferă clienților asistență 24 de ore din 24 etc.

În al treilea rând, la leasing, persoanele juridice pot evita necesitatea efectuării unei plăți în avans. Multe companii de leasing oferă această oportunitate. In cazul achizitionarii unui autovehicul pe credit, avansul in marea majoritate a cazurilor este obligatoriu.

În al patrulea rând, leasingul se emite într-un timp mult mai scurt în comparație cu același împrumut auto standard.

În al cincilea rând, o persoană juridică scapă de nevoia de a colecta multe documente și certificate, așa cum este cazul unui împrumut obișnuit.

Leasing pentru persoane juridice în întrebări și răspunsuri

După ce au analizat principalele întrebări ale persoanelor juridice despre leasing, următoarea listă a fost compilată într-o formă convenabilă.

Cine suportă costurile asociate cu închirierea unei mașini?

Compania de leasing va acoperi costurile asociate cu înregistrarea vehiculului și asigurarea ulterioară a acestuia.

Cine plătește pentru reînmatricularea mașinii după încheierea contractului?

În acest sens, fiecare companie de leasing își dictează propriile condiții. Acest punct este reflectat în contract și convenit încă de la început.

Ce dobânzi sunt mai profitabile: la un împrumut sau la un leasing?

Leasingul permite persoanelor juridice să achiziționeze vehicule cu un avans zero și cu dobândă zero. Dacă dorește, clientul poate efectua o plată în avans, reducând astfel valoarea contribuțiilor obișnuite.

Ce asigurare trebuie să fac pentru o mașină închiriată?

Clientul trebuie să achiziționeze o asigurare integrală CASCO și să solicite asigurarea obligatorie de răspundere civilă auto. În cazul leasingului, o persoană juridică este scutită de necesitatea încheierii unei asigurări de accident și achiziționării unei polițe de asigurare de viață. În cazul unui împrumut auto obișnuit, se solicită achiziționarea produselor de asigurare menționate anterior.

Poate locatorul să retragă bunul închiriat?

În conformitate cu legislația în vigoare, locatorul își rezervă dreptul de a revoca în instanță bunul închiriat în cazul în care clientul încalcă termenii contractului.

În practică, litigiile sunt extrem de rare. Aceasta este precedată de numeroase negocieri care vizează stingerea datoriilor. De regulă, companiile de leasing oferă persoanelor juridice amânări și posibilitatea de a restructura datoria. În majoritatea situațiilor, părțile reușesc să ajungă la un acord pașnic.

Pur și simplu nu este profitabil pentru companiile de leasing să returneze articolele închiriate pentru vânzarea lor ulterioară, deoarece astfel de revânzări sunt neprofitabile.

La ce să acordați atenție la încheierea unui contract de leasing?

Forma contractului de leasing este stabilită de companie la discreția sa. Acordul nu trebuie să aibă nicio discrepanță cu legislația în vigoare. Trebuie să reflecte pe deplin toate acordurile la care au ajuns părțile la momentul semnării contractului.

În primul rând, trebuie să studiați programul plăților regulate, să vă familiarizați cu condițiile de asigurare și cu posibilitățile de a face modificări în corpul contractului.

Ce afectează rata dobânzii la leasing?

Rata dobânzii este în primul rând o definiție separată care reflectă valoarea dobânzii acumulate la soldul datoriei. De regulă, companiile de leasing nu folosesc ratele dobânzilor în sensul lor tradițional, ci folosesc o definiție a aprecierii care reflectă valoarea reală a plăților efectuate de client pe durata contractului de leasing.

O creștere a prețului trebuie înțeleasă ca o taxă pentru serviciile furnizate. Lista de servicii este lăsată la alegerea clientului, iar valoarea creșterii prețului depinde direct de costul acestora.

Astfel, leasingul pentru persoane juridice nu este deosebit de diferit de leasingul pentru persoane fizice. Există discrepanțe minore, dar clientul trebuie anunțat despre ele individual.

Orice tip de activitate, inclusiv leasingul, este asociat inevitabil cu un anumit risc, care poate duce la pierderi. Cu cât riscul perceput asociat cu un flux de anuitate este mai mare (o serie de plăți diferite efectuate sau primite la intervale regulate pe o perioadă specificată), cu atât valoarea acelui flux este mai mică. Acest lucru se datorează faptului că locatorul este interesat nu numai de valoarea și durata veniturilor, ci și de calitatea fluxurilor de numerar așteptate (plăți de leasing). Astfel, nivelul riscului de leasing determină în mare măsură valoarea ratei de leasing, care este valoarea comisionului companiei de leasing. În esență, acesta este un preț negociat pentru furnizarea de servicii.

Rata de leasing este suma comisionului locatorului, care include un comision pentru resurse, marja de leasing și prima de risc. Rata de leasing este calculată ca procent din valoarea contractului a obiectului închiriat:

L = Ts L%, (1.1)

Unde L- valoarea ratei de leasing, rub.;

C- valoarea contractului a obiectului închiriat, rub.;

L % - rata dobânzii de leasing, %

Baza de calcul a ratei dobânzii de leasing este nivelul ratei de actualizare bancară (Bs).

Când L< Бс -- лизингодателю невыгоден процесс сдачи объекта в лизинг, т. к., продав имущество и положив деньги на депозит, он получит не меньше средств, нежели при лизинге. Таким образом, min Л = Бс, a max Л >nivel mediu de profitabilitate, deoarece altfel este mai bine ca locatorul să investească într-un alt tip de activitate.

Costul leasingului financiar (leasingului) este determinat pe baza ratei de plată a leasingului.

Luând în considerare aceste caracteristici, costul leasingului poate fi estimat folosind următoarea formulă:

Unde SFL-costul capitalului împrumutat atras în condiţii de leasing,%;

P.M- rata anuală de leasing, %;

PE-rata anuală de amortizare a unui activ atras în condiții de leasing, %;

CU np-cota impozitului pe venit;

Salariu fl-nivelul cheltuielilor pentru atragerea unui activ în condiții de leasing la costul acestui activ, %.

Cu toate acestea, unii locatori determină rata de leasing ca procent din valoarea obiectului închiriat și apoi o distribuie uniform pe perioade de plată.

Procedura de modificare a ratei de leasing afectează valoarea plăților de leasing. Pe baza conceptului de leasing, plățile de leasing stabilite în contract trebuie să fie strict fixe și neschimbate pe toată perioada de leasing. În practică, nicio companie de leasing nu respectă această regulă. Acest lucru se datorează faptului că rata de refinanțare în Republica Belarus este în prezent stabilită în strictă conformitate cu indicii de inflație, iar rata dobânzii la împrumuturile bancare depinde direct de rata actuală de refinanțare. Nici o singură societate de leasing nu își va asuma riscul de a stabili locatarului o rată constantă de leasing, deoarece probabilitatea unei creșteri semnificative și repetate a ratei de refinanțare (și, în consecință, a dobânzii la creditele bancare) este foarte mare. Prin urmare, la planificarea fluxurilor financiare, locatarul trebuie să ia în considerare posibilitatea de a modifica plățile de leasing la încheierea unui contract de leasing. Pentru a face acest lucru, el ar trebui să includă în contract o clauză care să prevadă acordul obligatoriu al părților cu privire la modificările ratei de leasing (și, în consecință, a sumei plăților de leasing) și posibilitatea de a rezilia contractul de leasing în anumite condiții, dacă acestea nu sunt de acord cu modificarea (creșterea) propusă a plăților de leasing.

În condițiile formării relațiilor de piață, este posibilă utilizarea dobânzii bancare, cu un grad mare de condiționalitate, deoarece în prezent nu există metode de calcul al acesteia și restricții în limita superioară. Nivelul dobânzii bancare nu este determinat de cererea și oferta de capital financiar, deoarece nu există un mecanism de piață pentru formarea ratelor dobânzilor. În condițiile economice moderne, rata bancară la împrumuturi se dovedește a fi o povară insuportabilă pentru locatar. Pe de altă parte, în condițiile unor fluctuații semnificative ale dobânzii la împrumut, este necesară o ajustare constantă (anuală) a dobânzii de leasing. Dacă situația din Republica Belarus se stabilizează, această perioadă poate fi extinsă la 2-3 ani, deoarece nu este practic să se țină cont de fluctuațiile temporare ale ratelor dobânzilor bancare în cursul anului.

Metoda actuală de calcul a dobânzii de leasing se reduce la calcularea sumei absolute a dobânzii la valoarea contabilă a proprietății minus amortizarea efectivă a acesteia. În acest caz, locatarul este obligat să plătească anual întreaga sumă a dobânzii de leasing calculată la momentul transferului imobilului în vederea leasingului, fără a ține cont de acoperirea anuală a prețului său de piață. Considerăm că este recomandabil să se calculeze dobânda de leasing în raport cu costul inițial al proprietății închiriate. Vă propunem următoarea formulă pentru calcularea dobânzii maxime de leasing:

Unde L etc- venit anual din leasing, rub.;

N bp- rata dobanzii bancare, %;

M- marja locatorului, %;

DU- servicii suplimentare ale locatorului, %;

Si- valoarea contractuala a proprietatii la momentul inchirierii;

SA- valoarea cheltuielilor anuale de amortizare (rambursarea datoriilor);

T- perioada care a trecut de la încheierea contractului de leasing, luni.

Metodologia recomandată pentru calcularea dobânzii de leasing, care se bazează pe un model determinist multifactorial al acestui indicator, include, pe lângă rata dobânzii bancare, și indicatori precum marja locatorului, serviciile suplimentare ale locatorului, valoarea proprietății la momentul închirierii acestuia, perioada scursă de la momentul încheierii unui contract de leasing, valoarea cheltuielilor anuale de amortizare. Acest lucru va face posibilă stabilirea mai rezonabilă și obiectivă a limitelor maxime și minime ale dobânzii de leasing.

La determinarea dobânzii de leasing, ar trebui să se țină cont de faptul că limitele acesteia trebuie calculate pe baza funcției de reproducere a locatorului și a locatarului. Prin urmare, nivelul ratei de actualizare bancară ar trebui în continuare recunoscut ca limită minimă pentru dobânda de leasing. Dacă procentul de leasing se dovedește a fi mai mic, atunci procesul de leasing devine neprofitabil pentru locator, deoarece prin vânzarea proprietății și punând banii în bancă, acesta va primi mai multe fonduri decât prin leasing. Limita maximă a dobânzii de leasing ar trebui să fie determinată de nivelul ratei medii de rentabilitate a capitalului locatarului. Dacă nu atinge un anumit nivel de rentabilitate folosind proprietatea închiriată, atunci va fi mai profitabil ca locatarul să-și investească capitalul de lucru într-un alt tip de activitate.

Pentru exemplul nostru, rata de leasing va include: dobânda la resursele de credit, remunerația locatorului și alte cheltuieli ale locatorului.

Locatarul plătește plăți de leasing locatorului în conformitate cu termenii contractului de leasing și calendarul de plată a leasingului, care este parte integrantă a contractului de leasing. În grafic sunt indicate datele, sumele plăților, frecvența plății acestora, defalcate în sume plătite ca compensare pentru cheltuielile de investiții ale locatorului și sume care constituie venitul locatorului (ținând cont de alocarea TVA pentru plățile de leasing).

Plățile de leasing constau din următoarele componente:

• · o sumă care rambursează parțial (minus valoarea de răscumpărare a obiectului închiriat) costurile de investiție ale locatorului (valoarea contractului a obiectului închiriat);
• · cuantumul veniturilor locatorului - onorarii pentru serviciile prestate în baza contractului de leasing.

TVA se percepe pentru ambele părți ale plăților de leasing și trebuie plătit locatarului.

Efectuarea unei tranzacții de leasing financiar prevede și plata de către locatar, pe lângă plățile de leasing, a valorii de răscumpărare a obiectului închiriat (inclusiv TVA).

Cheltuielile de investiții rambursate locatorului includ: 1) costul inițial sau de înlocuire al bunului închiriat; 2) dobânda plătită de locator în temeiul contractului său de împrumut încheiat cu împrumutătorul pentru achiziția bunului închiriat; 3) costurile de acordare a unei garanții în temeiul unui acord cu un garant, dacă un astfel de acord este încheiat; 4) impozite și alte plăți obligatorii acumulate asupra obiectului închiriat, dacă locatorul le plătește; 5) costurile locatorului asociate cu reparațiile majore ale obiectului închiriat, dacă reparațiile sunt efectuate de locator; 6) plăți pentru toate tipurile de asigurare a obiectului închiriat și riscuri, dacă asigurarea este efectuată de locator.

Pe durata contractului de leasing, locatarul are dreptul de a percepe amortizarea obiectului de leasing într-o sumă care să nu depășească diferența dintre valoarea contractuală a obiectului de leasing și valoarea de răscumpărare (reziduală) a acestuia, determinată de condițiile contractului de leasing. acord.

Venitul locatorului consta in plati pentru toate tipurile de lucrari si servicii in baza contractului de leasing. Venitul este diferența dintre suma totală a plăților de leasing datorate (primite) și suma plăților care rambursează valoarea contractului a obiectului închiriat.

Cu toate acestea, abordarea de mai sus este acceptabilă numai atunci când se contabilizează proprietatea închiriată în bilanțul locatarului. Dacă locatorul este deținătorul soldului, atunci venitul său este întreaga sumă a plății de leasing.

Suma venitului depinde de rata dobânzii din contractul de leasing. Rata dobânzii în baza unui contract de leasing este stabilită de locator pe baza costului resurselor atrase, a costurilor administrative asociate tranzacției de leasing și a marjei care asigură o activitate profitabilă, ținând cont de plata impozitelor.

Structura plății de leasing de la locator poate fi exprimată prin formula:

LP=PS+LS+TVA, (1,4)

unde PS este rambursarea costului obiectului închiriat (contractual);

LP - rata de leasing, care include plata pentru leasing folosit

resursele de credit ale creditorului, marja locatorului, prima de risc;

TVA este plătită de locatar pentru serviciile prestate în cadrul contractului de leasing.

Structura plății de leasing de la locatar poate fi exprimată prin formula:

LP = AO + PC + CV + DU + TVA, (1,5)

unde AO - taxele de amortizare a proprietății închiriate;

PC - plata resurselor de credit utilizate de locator;

KV - comision către locator;

DU - plata către locator pentru servicii suplimentare;

TVA este o taxă pe valoarea adăugată plătită de locatar pentru servicii în baza unui contract de leasing.

Comisionul pentru resursele de credit utilizate se determină ca produs dintre valoarea contractului restante și rata dobânzii băncii.

Cuantumul remunerației locatorului se stabilește pe întreaga perioadă a contractului și se repartizează uniform pe luni.

Contractul de leasing poate stabili următoarele modalități de plată a plăților de leasing:

• · lunar;
• · trimestrial;
• · cu plata amânată privind remunerația locatorului;
• · utilizarea unui avans, care poate fi luat în considerare ca prima rambursare a cheltuielilor de investiții ale locatorului.

Rata dobânzii în temeiul unui contract de leasing poate fi stabilită ca variabilă și se poate modifica dacă se modifică rata de refinanțare a Băncii Naționale a Republicii Belarus, impozitul, politica de credit, costul resurselor sau legislația actuală. Această condiție este inclusă în contractul de leasing.

Calculul sumei plăților de leasing se poate face prin diverse metode, în funcție de tipul de leasing, de forma și modalitatea de plată, precum și de condițiile de funcționare ale economiei. Cu cât metodologia prevede mai rapid rambursarea costului obiectului închiriat, cu atât se va percepe mai puțină dobândă la valoarea rămasă. Dacă locatarul amână plata primelor plăți la o dată ulterioară, atunci costul inițial al obiectului închiriat crește din cauza dobânzii acumulate la proprietate și la împrumut.

În urma studiului, au fost formulate următoarele cerințe de bază pentru alegerea celei mai adecvate metode de calcul a plăților pentru operațiunile de leasing în activitățile de investiții ale organizațiilor:

• · Metodologia ar trebui să fie simplă și ușor de înțeles pentru utilizatori.
• · alegerea metodologiei ar trebui justificată ținând cont de posibilitățile tuturor caracteristicilor generice ale clasificării plăților de leasing;
• · metodologia trebuie să corespundă în mod adecvat capacităților financiare ale locatorului și locatarului;
• · strategia locatarului de utilizare a metodologiei de plată a leasingului trebuie să se bazeze pe maximizarea resurselor pentru activitățile de investiții ale organizației;
• · valoarea plăților de leasing ar trebui să țină cont de rata inflației, care este deosebit de importantă la încheierea unui contract de leasing.

Sunt permise mai multe metode de calculare a plăților de leasing:

• · metoda „plăților egale fixe”, care presupune acumularea sumei totale a plăților în rate egale pe toată durata leasingului;
• · metoda „plăților minime”, conform căreia valoarea totală a plăților de leasing include suma deprecierii proprietății închiriate pe întreaga durată a contractului, plata fondurilor împrumutate utilizate de locator, comisioanele și onorariile pentru serviciile suplimentare ale locatorul prevăzut în contract, precum și costul imobilului care se achiziționează, dacă în contract este prevăzută răscumpărarea. La următoarea plată, locatarul plătește dobânda care s-a „acumulat” pe intervalul de plată și suma datoriei principale. În Republica Belarus, această metodă de calcul a plăților de leasing este cea mai comună (Anexa D).

Atunci când se calculează plățile compuse în cadrul metodei „plăților minime”, trebuie îndeplinit următorul raport:

LI >= AO+ PC - KV +DU+ TVA, (1,6)

unde AO reprezintă deducerile din depreciere pentru proprietatea închiriată;

Comision PC pentru resursele de credit utilizate de locator;

KN-comision către locator;

DU-plata catre locator pentru servicii suplimentare;

TVA este o taxă pe valoarea adăugată plătită de locatar pentru servicii în baza unui contract de leasing.

Avantajul acestei metode este că suma totală a plăților în baza contractului de leasing este minimă în comparație cu alte metode, precum și simplitatea și claritatea acesteia. Un dezavantaj semnificativ al acestei metode este că prima plată de leasing se dovedește a fi cea mai mare, în timp ce în etapa inițială de organizare a producției și vânzărilor de produse, întreprinderea poate experimenta o lipsă de capital de lucru.

În plus, Republica Belarus utilizează metoda de plată egală fixă, care este un derivat al metodei de plăți minime. Esența acestei metode este că suma dobânzii din contractul de leasing, calculată folosind metoda de plată minimă, este împărțită la numărul de plăți pentru întreaga perioadă a contractului de leasing. Suma primită este rata de leasing, plătibilă ca parte a următoarei plăți de leasing.

Astfel, rata de leasing reprezintă prețul locatorului pentru prestarea serviciilor, luând în considerare, pe lângă rata dobânzii bancare, remunerația locatorului, serviciile suplimentare ale locatorului, valoarea imobilului la momentul trecerii acestuia în leasing. , perioada care a trecut de la încheierea contractului de leasing, cuantumul cheltuielilor anuale de amortizare.

Plățile de leasing se formează ținând cont de rata de leasing. Există mai multe metode de calculare a plăților de leasing, care au propriile avantaje și dezavantaje. Entitățile comerciale au posibilitatea de a alege în funcție de tipul de leasing, de forma și modalitatea de plată, precum și de condițiile de funcționare ale economiei.

Este a treia oară în acest an când punem în discuție tema leasingului pentru persoane fizice. Sunt prea multe întrebări despre asta. Există multe nuanțe controversate și nu complet clare pentru majoritatea cetățenilor. Prin urmare, astăzi avem de-a face nu cu teorie, ci cu practică, împreună cu reprezentanții companiei de leasing „Control Leasing” și dealer-ul oficial din Sankt Petersburg. „Autobiografie” Volvo.

Să reamintim pe scurt că atât creditul, cât și leasingul sunt în mod condiționat o formă de plată pentru o mașină pentru cumpărător, atunci când acesta din urmă nu are posibilitatea sau dorința de a plăti integral prețul pentru mașină deodată. În esență, în anumite condiții, clientul împrumută bani de la una dintre aceste organizații cu dobândă și îi rambursează lunar.

Cu toate acestea, forma de emitere a acestor bani pentru un împrumut auto bancar obișnuit și o tranzacție de leasing în compania corespunzătoare diferă radical.

Pe scurt: cu un împrumut auto aprobat, banca transferă pentru cumpărător către vânzător (de exemplu, un dealer) întreaga sumă rămasă pentru mașină, după care dealer-ul reînregistrează mașina noului proprietar. Acest lucru pune capăt relației de vânzare dintre dealer și cumpărător. Ca garanție de rambursare a datoriei, banca preia titlul de la cumpărător, lăsându-i acestuia dreptul de proprietate asupra mașinii, lipsindu-l astfel de dreptul de a dispune în totalitate de acesta până la rambursarea datoriei. Imediat ce este rambursat, titlul este returnat și cumpărătorul devine proprietarul deplin al mașinii achiziționate.

Condiții de împrumut auto:

1. Înmatricularea unei mașini pentru cumpărător.
2. Rată semnificativă a dobânzii (în medie 15% pe an și mai mult).
3. Plăți lunare solide cu dobândă în avans.
4. Avans obligatoriu (în medie 15% și mai mult).
5. Durata de la 3 la 60 de luni.
6. Venituri de 1,5-2,5 ori plata lunară.
7. Varsta suplimentara, regionala, asigurare, conditii de munca.
8. Rezilierea problematică a contractului când rambursarea este imposibilă.

Tranzacția de leasing este complet diferită. Din nou, pentru a spune simplu: locatorul cumpără mașina specificată de client (locatar) și, parcă, i-o închiriază cu dreptul de a o cumpăra ulterior în proprietate. În acest caz, proprietarul mașinii, precum și plătitorul tuturor taxelor și altor taxe aferente pe perioada de valabilitate a contractului, este societatea de leasing, care le adaugă la costul tranzacției de leasing.

Alexandra Zhuravleva, director de marketing al Control Leasing, a petrecut două zile cu răbdare cufundându-ne în complexitatea lucrării, făcând toate calculele și respingându-ne profesional obiecțiile.

A doua diferență fundamentală între leasing și împrumut auto este că cumpărătorul plătește lunar nu suma împrumutului cu dobândă de răscumpărare (100% din costul mașinii), ci diferența dintre achiziția și valoarea reziduală a mașinii (care este determinată și fixată imediat), redusă cu valoarea avansului efectuat de client. Aceasta include, de asemenea, dobânda bancară la achiziționarea unei mașini și marja companiei de leasing.

Condiții de leasing:

1. Înmatricularea mașinii la locator (cu posibilitate de răscumpărare).
2. Creștere procentuală flotantă a prețului (în medie nu mai mult de 15% pe an).
3. Plăți lunare minime.
4. Avans de la 0%.
5. Durata de la 6 la 36 de luni.
6. Este necesar un depozit (10% din cost, rambursabil la expirarea contractului).
7. Venit de 1,2 ori plata lunară.
8. Includerea oricăror plăți suplimentare în „corpul” contractului de închiriere.
9. Rezilierea nedureroasă a contractului și returnarea mașinii.

Un punct important pe care l-am discutat imediat cu reprezentanții companiei Control Leasing este că achiziționarea unui autoturism în cadrul acestei scheme pentru o persoană fizică și o persoană juridică este radical diferit. Sarcina unei persoane juridice este de a face bani pe o mașină achiziționată cu o investiție minimă de fonduri, în timp ce o persoană cumpără o mașină pentru familia sa, așteaptă să trăiască cu ea „ferici pentru totdeauna”. De aceea am respins imediat argumentele potrivit cărora leasingul vă permite să nu retrageți toți banii din bugetul familiei, iar cumpărătorul poate oricând „ieși din contract” cu ușurință prin returnarea mașinii. Toate acestea sunt bune, dar în etapa de cumpărare a unei mașini, astfel de gânduri nu apar în cele mai multe cazuri persoanei obișnuite. Sarcina lui este să cumpere o mașină cât mai profitabil posibil, rămânând „pe roți”.

Dmitri Timofeev, director general al companiei Control Leasing, vede acum principala perspectivă de dezvoltare în extinderea regională a activităților. În primul rând, în orașele cu o populație de peste un milion. (Puteți citi interviul complet cu domnul Timofeev despre caracteristicile afacerii de leasing).

Pentru calcul, am folosit programul de calcul al companiei Control Leasing, care permite, pe lângă luarea în considerare a multor parametri, introducerea imediată a datelor despre un împrumut auto obișnuit, producând un tabel comparativ al tuturor cifrelor, plăților și plăților în plus.

Toate datele despre mașini, precum și programele de creditare, sunt absolut reale și au fost furnizate de șeful departamentului de vânzări Volvo al reprezentanței din Sankt Petersburg „Autobiography” Artem Borisov.

Artem Borisov, șeful departamentului de vânzări auto Reprezentanța Volvo din Sankt Petersburg „Autobiografie”. Potrivit acestuia, principala obiecție a clienților privați atunci când vorbesc despre leasing este cea psihologică. Oamenii sunt geloși pe faptul că o mașină scumpă cumpărată în leasing nu le aparține de drept.

În primul rând, merită spus că majoritatea companiilor de leasing au acorduri de cooperare reciproc avantajoase cu mulți dealeri. Întrucât ambele au nevoie de clienți, companiile convin asupra reducerilor comune și prețurilor speciale.

Deci, hai să numărăm.

Prima mașină pe care am luat-o a fost cea mai ieftină care era în stoc la dealerul Volvo. Sa dovedit a fi un pseudo-crossover V40 Crosscounty D2 în valoare de 1.552.000 de ruble. Din fericire, nu a existat un preț special pentru acest model.

Am stabilit următoarele condiții: prima plată - 20% (310.400 de ruble), termen - 3 ani, plăți de anuitate. În același timp, cea mai favorabilă rată a dobânzii la împrumut cu astfel de parametri este de 18,5% pe an în ruble. Nu luăm în considerare costul asigurării în niciunul dintre cazuri - considerăm o mașină „curată”.

Exemplul #1

VolvoV40CruceȚară. Preț - 1.552.000 de ruble. Prima plată (avans) este de 20%.

Împrumut: plată lunară - 45.199 ruble, plată în exces timp de trei ani - 406.359 ruble.

Leasing:plata lunară - 24.679 de ruble, plata în exces timp de trei ani în caz de răscumpărare - 461.633 de ruble, plata de răscumpărare - 970.000 de ruble.

Acum, pentru calcul, luăm cea mai populară mașină Volvo - crossover-ul XC60 - cu o listă de prețuri de 2.586.000 de ruble. Cel mai frecvent avans pentru acest model este de 40% (920.000 de ruble). Introducem datele, există un preț special pentru această ofertă - în compania Control Leasing clientul va primi automat o reducere de 286.000 de ruble, astfel încât costul total este imediat redus la 2.300.000 de ruble.

Exemplul nr. 2

VolvoXC60. Preț - 2.300.000 de ruble. Avans (avans) - 40%.

Împrumut: plată lunară - 56.484 ruble, plată în exces timp de trei ani - 518.956 ruble.

Leasing:plata lunară - 19.220 de ruble, plata în exces timp de trei ani în caz de răscumpărare - 555.931 de ruble, plata de răscumpărare - 1.474.000 de ruble.

La prima vedere, totul este evident: cu aceleași date introduse, plata lunară de leasing este aproape jumătate din plata creditului, ceea ce înseamnă că supraplata va fi mai mică, iar cerința de venit a împrumutatului va fi diferită! Împrumutul nu are nicio șansă? Să nu ne grăbim.

Spre creditul societății Control Leasing, plățile de răscumpărare pentru toate mașinile calculate de noi s-au dovedit a fi acceptabile. Le-am comparat cu prețul mediu de piață al modelelor „vechi de trei ani” ale acelorași modele și am aflat ce V40CruceȚara 2012 in medie ei cer acelasi milion de ruble ptXC60 - 1,2-1,3 milioane.

În primul rând, calculul leasingului nu ia în calcul depozitul rambursabil, care trebuie plătit totuși cu prima plată, iar acesta este încă 10% din costul mașinii. Aceasta înseamnă că va trebui să găsiți undeva în primul caz 155.200 de ruble, în al doilea - 230.000 de ruble, iar în absența fondurilor suplimentare, reduceți prima plată (avans) cu același 10%, ceea ce va crește automat ambele plăți. și plata în exces.

De ce există o asemenea diferență în plăți? Este simplu: cu un împrumut, împrumutatul plătește costul rămas al mașinii („corpul” împrumutului) cu dobânda acumulată pentru aceasta timp de trei ani. În primul caz, „corpul” împrumutului este de 1.241.600 de ruble, în al doilea - 1.380.000 de ruble. Iar la leasing, să vă reamintim, plata lunară se calculează nu din costul mașinii sau soldul acestuia, ci din diferența dintre costul mașinii, plata în avans și plata răscumpărării, la care dobânda și alte cheltuieli ale locatorului sunt acumulate. În general, timp de trei ani, cumpărătorul unui leasing auto, dobânda este împărțită în părți. Și iată cel mai delicat moment care trebuie examinat în detaliu.

Cert este că, cu un împrumut, plătind 45.261 și, respectiv, 52.500 de ruble timp de trei ani și plătind în plus încă o treime din suma împrumutului în acest timp, cumpărătorul rămâne în cele din urmă cu mașina.

Dar la leasing, după ce a efectuat aceeași plată în avans și achitând jumătate din sumă timp de trei ani, cumpărătorul va datora condiționat, de fapt, aproape întregul sold (plată de răscumpărare). Singura diferență este că clientul poate să nu plătească această „datorie” condiționată prin simpla returnare a mașinii companiei de leasing. Dar în acest caz, reiese că a rămas fără mașină și fără un avans plătit, care în leasing afectează doar reducerea plăților lunare și nu afectează în niciun fel soldul achiziției.

Rezultă că prin achiziționarea unui autoturism în leasing cu jumătate din plățile lunare, cumpărătorul trebuie, până la sfârșitul contractului de leasing, să aibă din nou fonduri fie pentru un nou avans, fie pentru o plată de răscumpărare. Dacă iei exemplul nr. 1, apoi, în primul caz, va trebui să plătească 25.369 de ruble pe lună și să economisească alte 8.622 de ruble, ceea ce este mai profitabil decât un împrumut. În al doilea, pe lângă plată, rezervați lunar pentru cumpărarea mașinii... 29.500 de ruble, care va totaliza 54.869 de ruble, adică aproape 10.000 de ruble pe lună mai mult decât cu un împrumut.

De aceea - regula nr. 1 - este mai bine și mai profitabil să închiriezi o mașină fără avans,întrucât la încheierea contractului de leasing cumpărătorul nu va pierde nimic, întrucât nu a contribuit cu nimic, cu excepția unui depozit rambursabil. Să o numărăm din nou.

Exemplul nr. 3

VolvoXC60. Preț - 2.300.000 de ruble. Avans (avans) - 0%.

Împrumut: plată lunară - 94.140 ruble, plată în exces timp de trei ani - 846.182 ruble.

Leasing: plată lunară - 53.083 de ruble, plată în exces timp de trei ani în caz de răscumpărare - 855.025 de ruble, plata de răscumpărare - 1.474.000 de ruble.

Dacă locatarul decide să cumpere mașina, atunci valoarea plăților de leasing cu o plată de cumpărare va fi exact de 3.600.000 de ruble, adică cu 57.000 de ruble mai mult decât cu un împrumut. Dacă clientul decide să returneze mașina companiei de leasing, acesta va primi un beneficiu de aproximativ 174.000 de ruble în trei ani. Ca o concluzie - regula nr. 2 - la sfârșitul contractului de leasing, este mai profitabil să returnezi mașina decât să o cumperi înapoi și să iei una nouă.

Care este rezultatul?

Deci, nu s-a întâmplat niciun miracol. În indicatorii financiari finali, creditul și leasingul au parametri aproximativ egali. Dacă vorbim de mașini în valoare de 2-3 milioane de ruble, atunci un beneficiu de la o sută la o mie și jumătate de-a lungul a trei ani într-o direcție sau alta este puțin probabil să fie decisiv. Apropo, am calculat și bugetul Kia Rio pentru 629.900 de ruble. Acolo, diferența de beneficii variază în general între 16.000 și 42.000 de ruble, ceea ce, ținând cont de trei ani de inflație, nu este deloc vizibil. Principala diferență dintre un împrumut și un leasing constă exclusiv în condițiile de cumpărare și întreținere lunară.

Leasingul este profitabil dacă:

1) trebuie să cumpărați o mașină cu bani puțini,

2) nu există un venit lunar mare,

3) există încredere că vă puteți schimba mașina la fiecare doi-trei ani (fără a o cumpăra),

4) brusc va fi nevoie de rezilierea contractului.

Calculatorul de leasing vehicul Sberbank Leasing este conceput pentru a vă familiariza cu caracteristicile acestei oferte, cu ajutorul căreia puteți face cu ușurință calcule pentru plățile lunare.

Compania de leasing Sberbank este una dintre cele mai vechi piețe de servicii de leasing, anul înființării este 1993. De-a lungul acestor aproape 20 de ani, compania, principalul acționar al cărei acționar este Sberbank, a ocupat o poziție de lider.

Programele pentru autovehicule de aici sunt destul de diverse, ele acoperă atât autovehiculele de pasageri, cât și camioanele. În plus, fiecărui client i se oferă la alegere două programe: Light și Standard, care diferă prin numărul de documente colectate și condițiile de leasing.

Programul Light vă permite să minimizați costurile datorită unui avans redus, acesta poate fi de doar 10%. Adevărat, există o rată destul de mare de creștere a prețului, acesta variază de la 6,94%. Programul Standard, dimpotrivă, prevede un avans inițial crescut (de la 20%), dar rata de apreciere este mai mică - de la 5,08%.

Leasing pentru vehicule de pasageri

Această direcție vă permite să întocmiți un contract de leasing pentru vehicule de pasageri, care trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

• Mașini noi;
• Disponibil la orice dealer oficial (lista exactă poate fi găsită pe site-ul companiei);
• Numărul de locuri nu trebuie să depășească 8.

Valoarea finanțării pentru ambele programe este aceeași și se ridică la 12 milioane de ruble. Moneda în care se efectuează tranzacția este ruble. Perioada poate fi de 12, 24, 36 sau 37 de luni. Tranzacția este finalizată în 3 zile lucrătoare, iar echipamentul poate fi livrat clientului în maximum 90 de zile.

Leasing de camioane

Sberbank Leasing extinde leasingul pentru camioane la o varietate de vehicule:

• Camioane de uz general;
• Camioane tractoare;
• Remorci și semiremorci;
• Camioane basculante.

Printre mărcile de echipamente: Daewoo, DAF, Iveco, MAN, Mercedes-Benz, Renault, Ford, Hyundai, Isuzu, Scania, Volvo, GAZ, KamAZ, Ural. Greutatea fiecărui obiect închiriat trebuie să fie mai mare de 5 tone, dar mai mică de 50 de tone.

Valoarea plății inițiale depinde de țara de origine a vehiculului și de programul selectat (Lite sau Standard). Astfel, pentru a aranja leasing pentru camioanele fabricate în Rusia și țările CSI, veți avea nevoie de la 20% în programul Light, și de la 30% din cost în programul Standard. Pentru un contract de transport de producție străină în programul Light de la 15%, iar în Standard - de la 25%.Rata minimă de creștere a prețului în programul Light este de 6,84%, iar în Standard - 4,97%.

Închirierea atât a mașinilor, cât și a camioanelor presupune asigurarea obligatorie de mai multe tipuri:

1. Asigurare auto sub RCA;
2. Asigurare voluntară de răspundere civilă (VLT) cu o limită de răspundere de 600 de mii de ruble;
3. CASCO cu o limită de răspundere nu mai mică decât costul mașinii.

Participanții la programele de leasing pot fi orice persoană juridică sau întreprinzător individual. O condiție importantă este ca perioada de activitate a antreprenorului individual să fie de cel puțin 1 an.

Consultați tabelul care prezintă termenii principali ai contractului de leasing:

Pentru orice client, poate cea mai importantă întrebare este: care este costul leasingului? Care este prețul real de leasing pe care compania de leasing va trebui să-l plătească? La asta acordă atenție chiriașii atunci când analizează ofertele de leasing.

În prezent, pe piața de leasing se obișnuiește să se opereze cu un astfel de concept precum „creștere procentuală a prețului”.

Procentul de creștere a prețurilor de leasing– acesta este raportul dintre suma plății în plus și costul inițial al proprietății închiriate.

Creșterea procentuală a prețului este indicată pe întreaga durată a contractului de leasing sau ca o creștere procentuală medie a prețului pe an.

În exemplul de calcul de leasing situat la această legătură, creșterea procentuală a prețului este de 27,4% pe 3 ani (274.463,03 / 1.000.000) sau 9,13% pe an. Cu toate acestea, valoarea reală a dobânzii de leasing în raport cu valoarea proprietății este de 14,18% în primul an al contractului de leasing, 9,55% în al doilea an și 3,71% în al treilea an.

Cea mai comună metodă de reducere a creșterii procentuale a prețului este modificarea structurii de calcul a plăților de leasing. În acest caz, la calcularea ofertei de leasing, plățile inițiale cresc, ceea ce vă permite să reduceți rapid datoria asupra valorii proprietății și să reduceți suma dobânzii acumulate la leasing.

Să dăm două exemple de calcule de leasing. Ambele grafice de plată a leasingului au folosit aceleași date inițiale: valoarea proprietății, plata în avans, termenul de leasing, rata dobânzii de leasing.

Informații suplimentare despre leasing, condiții de finanțare și cerințe pentru clienți pot fi găsite în secțiune Articole despre leasing

Materiale conexe