Leasing operacyjny lub leasing operacyjny to umowa lub umowa, która umożliwia leasingobiorcy korzystanie z nieruchomości leasingodawcy w krótkim okresie bez nabywania prawa do przedmiotu leasingu.
Znaki i cechy
Istnieją pewne oznaki leasingu operacyjnego: wynajmującym jest zawsze właściciel nieruchomości. W momencie wygaśnięcia umowy znaczna część wartości przedmiotu leasingu nie jest amortyzowana. Transakcja obejmuje kompleksowe usługi dodatkowe świadczone przez wynajmującego. Sprzęt, urządzenia produkcyjne, nieruchomości, pojazdy specjalistyczne i pojazdy są wykorzystywane jako nieruchomość dzierżawiona.
Nieruchomość jest przekazywana na czas określony najemcy na warunkach określonych w umowie. W okresie eksploatacji przedmiotu leasingu operacyjnego może być wielokrotnie oddawany do użytkowania.
Rodzaje leasingu operacyjnego
- Wynajem nieruchomości komercyjnych niezbędnych do rozwoju biznesu.
- Wynajem sprzętu do produkcji.
- Wynajem samolotów.
Jakie są te oferty? Leasing operacyjny ma swoje własne cechy. Transakcje na nim zawierane są zawsze na krótki lub średni okres, nie dłuższy niż okres użytkowania przedmiotu leasingu. W większości przypadków dzierżawa odbywa się przy realizacji jednorazowych projektów, które nie są systemowe dla tego przedsiębiorstwa. Oznacza to, że sprzęt jest zabierany do wszelkich wysokospecjalistycznych celów, cele te są realizowane, a sprzęt jest zwracany właścicielowi. W umowie leasingu, jeśli mają być świadczone usługi dodatkowe, szczegółowo określają wszystkie usługi związane z leasingiem operacyjnym, które świadczone są przez leasingodawcę. Ponadto bezbłędnie wskazane są nie tylko szczegółowe warunki zwrotu wydzierżawionej nieruchomości, ale także tryb jej funkcjonowania.
Zalety
Aby zawrzeć umowę leasingu operacyjnego zamiast kupować niezbędny sprzęt lub nieruchomość, obiektywnych powodów jest zwykle wiele. Okres leasingu jest znacznie krótszy niż okres użytkowania przedmiotu leasingu lub wyposażenia. Ponadto, posiadając jakąkolwiek nieruchomość, właściciel musi liczyć się z ryzykiem i obowiązkami, które powstają w związku z tym faktem. Czasami takie obciążenia są niedopuszczalne z przyczyn subiektywnych. Ponadto pozwala zminimalizować koszty związane z organizacją i prowadzeniem biznesu, w tym obniżenie podstawy opodatkowania. Dzierżawa nieruchomości komercyjnych jest obecnie bardzo popularna. Właściciel nieruchomości oddając ją w leasing operacyjny odpowiada za stan przedmiotu leasingu, zajmuje się konserwacją techniczną i ubezpiecza go. Wszelkie ryzyko związane z utratą lub zniszczeniem mienia ponosi również wynajmujący. Zawarcie umowy leasingu operacyjnego ma swoje zalety w następujących sytuacjach:
![](https://i2.wp.com/businessman.ru/static/img/a/46969/344103/54738.jpg)
Rozwiązanie umowy
Należy pamiętać, że najemca ma prawo do wypowiedzenia dotychczasowego najmu tylko w przypadku, gdy wynajmujący dostarczy mienie lub wyposażenie, które nie nadaje się do użytku. Rosnącą popularność leasingu operacyjnego można wytłumaczyć faktem, że w ramach tej umowy okres użytkowania sprzętu lub maszyn jest znacznie krótszy niż faktyczny okres amortyzacji. Jest to korzystne dla leasingobiorcy, gdyż ma on prawo oddać przedmiot leasingu leasingodawcy przed wyznaczonym terminem, bez kupowania go po cenie rezydualnej, jak w mechanizmie leasingu finansowego.
Najemca może na tych warunkach zakupić nowy sprzęt, natomiast nie ma obowiązku kupowania starego. Ta cecha leasingu operacyjnego pozwala na zwiększenie efektywności prowadzonej działalności poprzez regularne odnawianie środków trwałych. Ponadto na podstawie umowy leasingu operacyjnego odbiorca ma prawo do leasingu sprzętu na czas określonych prac umownych i na bardzo krótki czas. Np. leasing operacyjny jest absolutnie nieopłacalny, jeśli przedmiotem leasingu są nie tylko maszyny, ale specjalistyczne urządzenia wymagające kosztownego montażu i demontażu. Część wydatkowa, ryzyko związane z jego przemieszczaniem i montażem – wszystko to przekreśla oczekiwane korzyści obu stron.
Tak jak wypożyczenie samolotu.
Czynności najemcy po zakończeniu umowy
Najemca ma prawo, za zgodą stron:
- zwrócić dzierżawioną nieruchomość wynajmującemu;
- zamienić nieruchomość odebraną na leasing operacyjny na inną (np. nowszą, spełniającą inne cele leasingobiorcy);
- przedłużyć dotychczasową umowę lub zawrzeć nową;
- wykupić dzierżawioną nieruchomość.
Leasing operacyjny przynosi korzyści obu stronom umowy: leasingobiorca eksploatuje sprzęt niezbędny do prowadzenia działalności gospodarczej, nie obciążając się przy tym znacznymi kosztami zakupu i późniejszej konserwacji. Wynajmujący uzyskuje dochód z nieruchomości, której samodzielnie nie używa. Tradycyjnie ten rodzaj najmu najczęściej występuje w budownictwie, transporcie, górnictwie, rolnictwie. Warunki umowy leasingu operacyjnego podlegają istotnym zmianom, dlatego należy je dokładnie przejrzeć i ocenić.
Jeżeli strony napotykają trudności w dochodzeniu do porozumienia (rozbieżności co do warunków lub błędne sformułowanie umowy leasingu operacyjnego), to konflikty te muszą rozwiązać przed podpisaniem umowy, kiedy strony przejmą ustalone zobowiązania. Już podpisana, a tym samym weszła w życie, umowa znacznie komplikuje możliwość zaskarżenia jej warunków na drodze sądowej, co z reguły prowadzi do strat zarówno po stronie wynajmującego, jak i najemcy. Lepiej nie doprowadzać do tego, ale rozwiązywać problemy, zanim zaakceptują one skalę katastrofy.
Warunki leasingu operacyjnego
W czystej postaci mechanizm leasingu operacyjnego wygląda następująco. Organizacja otrzymuje od firmy leasingowej przedmiot (nieruchomość, maszyny, urządzenia) do wynajęcia na określony czas, po czym zobowiązuje się go zwrócić. Za korzystanie z tego obiektu organizacja dokonuje comiesięcznych wpłat gotówkowych na rachunek bieżący firmy leasingowej, które z reguły są kwotą niższą niż w przypadku leasingu finansowego. Umowa zostaje zawarta na okres normatywny dla użytkowania przedmiotu leasingu.
Różnica między leasingiem operacyjnym a leasingiem finansowym jest oczywista.
Jeśli okres jest krótszy, to już jest to leasing, jeśli dłuższy, to jest to leasing w standardowej formie. Sytuacje, w których firmy leasingowe świadczą klientom dodatkowe usługi związane z konserwacją i eksploatacją sprzętu w okresie obowiązywania umowy, są powszechne w Europie, ale w Rosji nadal są bardzo rzadkie.
Leasing operacyjny stosuje się, gdy leasingobiorca nie jest w stanie pokryć kosztów leasingowanego sprzętu, wbrew warunkom umowy leasingu finansowego. W przypadku tych ostatnich najemca jest po prostu zobowiązany i nie ma prawa nie płacić pełnej ceny sprzętu i odsetek. Nawiasem mówiąc, właśnie ten moment sprawia, że mechanizm leasingu finansowego staje się niepopularny wśród przedsiębiorców. Spójrzmy na przykład, jak działa ten schemat. Jak przebiega leasing operacyjny samochodów dla osób prawnych?
Za pomocą mechanizmu leasingu operacyjnego firma przejmuje kilka samochodów na okres dwóch lat i oddaje je klientom na krótkoterminowe leasingi. Jeśli korzystasz z mechanizmu leasingu finansowego, to bardzo prawdopodobne, że wkrótce zaczną się problemy, ponieważ samochody są przestarzałe (zwłaszcza te, które są w klasie wykonawczej), flotę trzeba odnowić, a przy takich warunkach nie jest opłacalna. Jednocześnie, korzystając z mechanizmu leasingu operacyjnego, firma po upływie okresu regulacyjnego może odnowić flotę samochodów w tej samej firmie leasingowej, zwracając te auta, których okres użytkowania wygasł w ramach umowy. Mechanizm ten obejmuje pełny koszt amortyzacji wynajmowanego samochodu.
Leasing operacyjny w Rosji
Jaki jest poziom rozwoju instytucji leasingu operacyjnego w Rosji? W rozwoju tego rynku postawiliśmy dopiero pierwsze kroki, mimo popularności wśród zagranicznych firm działających na rynku rosyjskim. Wszyscy wykazują niezwykłą aktywność w tej dziedzinie. Jednak większość klientów takich firm to nadal przedstawicielstwa innych organizacji zagranicznych. Jak już powiedzieliśmy, w Europie i Stanach Zjednoczonych to narzędzie biznesowe od dawna cieszy się dużą popularnością wśród przedsiębiorców. W Rosji leasing operacyjny czy leasing operacyjny to wciąż nowe doświadczenie, rynek dopiero zaczyna nabierać rozpędu, ale brak wsparcia informacyjnego utrudnia rozwój nowej usługi. Jednak w ostatnich latach eksperci zauważają, że zainteresowanie leasingiem operacyjnym stale rośnie. Jednocześnie uwaga stopniowo przesuwa się z leasingu finansowego na leasing operacyjny. Rozwój tego segmentu rynku nieuchronnie doprowadzi do wzrostu konkurencji. Dzięki temu na rynku pozostaną tylko najbardziej wiarygodne i stabilne firmy, oferujące najkorzystniejsze warunki uzyskiwania przychodów z leasingu operacyjnego.
Wynajem obiektów
Oczywiście traktowanie leasingu operacyjnego jako uniwersalnego sposobu prowadzenia działalności jest z gruntu błędne. Przede wszystkim należy ocenić możliwość wykorzystania tego narzędzia do zadań Twojego przedsiębiorstwa.
Ograniczenia
Eksperci przypominają, że leasing operacyjny nie dotyczy wszystkich rodzajów przedmiotów. Sytuacja ta wynika nie z zakazów prawnych (należy zauważyć, że pojęcie „leasingu operacyjnego” praktycznie nie jest sformułowane w obecnym ustawodawstwie rosyjskim), ale z powodu niemożności spełnienia niektórych wymagań. Może to oznaczać jedynie, że tylko te obiekty, dla których skorzystanie z takiego programu będzie korzyścią, będą podlegały warunkom leasingu operacyjnego. Leasing operacyjny jest więc programem finansowym, w którym korzystanie z przedmiotu leasingu jest wygodne i opłacalne, a przedmiot operacji może być następnie sprzedany bez znaczących dodatkowych kosztów na rynku wtórnym. W tym zakresie najpopularniejszym rodzajem leasingu operacyjnego jest zakup samochodów, późniejsze użytkowanie samochodów oraz zmiana floty pojazdów w tej samej firmie leasingowej po pewnym czasie.
Leasing operacyjny w MSSF
Koncepcja jest dość łatwa do zrozumienia. W przypadku, gdy leasing nie zawiera przesłanek wskazujących na leasing finansowy, traktuje się go jako leasing operacyjny.
Zgodnie z wymogami MSSF przewidziana umową łączna opłata za korzystanie z przedmiotu leasingu, niezależnie od harmonogramu płatności, musi być rozłożona na okresy sprawozdawcze za cały okres leasingu. Jednocześnie MSSF stwierdza, że taka alokacja nie dotyczy opłat za usługi świadczone przez leasingodawcę, zwrotu kosztów leasingodawcy, a także czynszu warunkowego, którego wysokość określa czynnik nieprzejściowy.
Leasing operacyjny oszczędza na podatkach
Płatności leasingowe wynikające z umowy leasingowej zmniejszają podstawę opodatkowania organizacji. Zastosowanie przyspieszonego współczynnika amortyzacji pozwala na szybsze niż zwykle odpisywanie sprzętu i znaczne oszczędności na podatku od nieruchomości. Zalety leasingu operacyjnego są dość oczywiste: nabycie środków trwałych przy minimalnych nakładach własnych środków, korzystanie z ulg podatkowych, efektywniejsze i bardziej elastyczne wykorzystanie zasobów firmy w porównaniu z kredytami. Efektywność i elastyczność w korzystaniu z majątku firmy nie tylko nie maleją w czasie, ale rosną. Najemca, który wynajmuje samochód, nie spędza dużo czasu na papierkowej robocie. W rezultacie otrzymuje sprawny i ubezpieczony samochód, który może przynosić zyski niemal natychmiast. W przypadku uzyskania kredytu lub leasingu finansowego cały proces trwa dłużej i wymaga więcej wysiłku i pieniędzy (ubezpieczenie, naprawy). Istnieje również wypożyczalnia sprzętu przemysłowego.
W takim przypadku leasingodawca nie ma nadziei na zrekompensowanie kosztów sprzętu lub mienia oddanego w leasing leasingobiorcy kosztem opłat leasingowych wynikających z umowy. Wysokość opłat z tytułu leasingu operacyjnego jest jednak wyższa w porównaniu z leasingiem finansowym, ponieważ leasingodawca w takiej sytuacji ponosi dodatkowe ryzyko. Powtórzmy raz jeszcze, że wynajmujący bierze na siebie pełną odpowiedzialność za wszystkie zobowiązania dotyczące ubezpieczenia, utrzymania przedmiotu leasingu. Możliwość utraty, uszkodzenia lub uszkodzenia mienia jest również ryzykiem wynajmującego. To, czy wybierzesz leasing finansowy, czy operacyjny, zależy od Ciebie.
Pokrótce omówiliśmy leasing operacyjny, jego cechy i mechanizm rozwoju w naszym kraju.
Leasing – umowa, na mocy której leasingobiorca otrzymuje prawo do korzystania z przedmiotu leasingu przez określony czas w zamian za opłaty leasingowe na rzecz leasingodawcy. Według MSSF istnieją dwa rodzaje leasingu: finansowy i operacyjny.
Leasing(w języku angielskim: leasing finansowy) to leasing na warunkach, na których następuje znaczące przeniesienie całego ryzyka i pożytków związanych z posiadaniem składnika aktywów. Jednocześnie ryzyko to możliwość strat z powodu przestojów sprzętu, stosowania przestarzałych technologii, zmian warunków rynkowych itp. Korzyści powstają w trakcie ekonomicznego życia składnika aktywów, a korzyścią może być również dochód z aprecjacji składnika aktywów.
Leasing finansowy rozlicza się zgodnie z MSSF zgodnie z MSR 17 Leasing.
Warunki, zgodnie z którymi leasing jest uznawany za leasing finansowy:
- Najemca nabywa prawo własności do nieruchomości z końcem okresu najmu;
- Najemca otrzymuje możliwość zakupu nieruchomości po preferencyjnej cenie i najprawdopodobniej z tego prawa skorzysta;
- Okres leasingu to większość ekonomicznego okresu użytkowania środka trwałego;
- Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych jest zbliżona do wartości godziwej aktywa;
- Przedmioty leasingu mają specyficzny charakter i nadają się do użytku wyłącznie przez tego leasingobiorcę
Grunt zwykle ma nieograniczone życie gospodarcze.
Najczęściej, jeśli na koniec okresu leasingu nie przewiduje się przeniesienia własności na leasingobiorcę, wówczas nie dochodzi do przeniesienia prawie całego ryzyka i korzyści związanych z własnością.
W związku z tym umowy leasingu gruntów są generalnie klasyfikowane jako leasing operacyjny.
Budynek. Okres użytkowania jest najczęściej znacznie dłuższy niż okres leasingu. W takich okolicznościach, jeśli tytuł własności nie przechodzi na koniec okresu leasingu, ryzyko i korzyści z tytułu własności pozostają po stronie leasingodawcy, a leasing prawdopodobnie zostanie również zaklasyfikowany jako operacyjny.
Zgodnie z MSSF leasingobiorca traktuje składnik aktywów otrzymanych w ramach leasingu finansowego jako własny zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego w ilości równej najmniejszej z:
- wartość godziwa składnika aktywów lub
- wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
Polityka amortyzacji leasingowanych aktywów powinna być zgodna z polityką stosowaną przez leasingobiorcę do własnych aktywów.
Ujawnienia w Sprawozdaniach Finansowych MSSF
Leasingobiorca ujawnia następujące informacje dotyczące aktywów posiadanych na podstawie umów leasingu finansowego:
- wartość księgowa netto dla każdej klasy aktywów na dzień sprawozdawczy;
- Spółka ujawnia łączne przyszłe minimalne opłaty leasingowe na dzień sprawozdawczy oraz ich wartość bieżącą dla każdego z następujących okresów:
Nie później niż rok;
Po pięciu latach.
· Ogólny opis istotnych umów najmu zawartych przez Spółkę.
· Dostępność warunków przedłużenia najmu lub zakupu środka trwałego.
Spółka leasingodawca ujawnia następujące informacje dotyczące aktywów oddanych w leasing na podstawie umów leasingu finansowego:
- uzgodnienie kwoty inwestycji w leasing finansowy na dzień sprawozdawczy z wartością bieżącą minimalnych należnych opłat leasingowych. Ponadto jednostka ujawnia inwestycję w leasing oraz wartość bieżącą należnych minimalnych opłat leasingowych na dzień sprawozdawczy za każdy z następujących okresów:
Nie później niż rok;
Po roku, ale nie później niż po pięciu latach;
Po pięciu latach.
- przychody finansowe;
- niegwarantowana wartość końcowa;
- skumulowana rezerwa z wyceny na pokrycie niespłaconego zadłużenia z tytułu minimalnych opłat leasingowych;
- czynsz ujęty jako przychód w okresie sprawozdawczym;
- ogólny opis znaczących umów najmu zawartych przez leasingodawcę.
Leasingobiorca prezentuje opłaty leasingowe w rachunku zysków i strat jako koszt okresu liniowo przez okres trwania leasingu.
Koszty leasingu operacyjnego rozliczane przez leasingobiorcę znajdują odzwierciedlenie w następujących zapisach księgowych:
Naliczenie kosztów najmu za okres sprawozdawczy:
Koszty najmu 1000
Płatność czynszu:
Naliczone zobowiązania 1000
Gotówka 1000
U leasingodawcy aktywa oddane w leasing operacyjny są ujmowane w bilansie, a on również je amortyzuje. Odpisy amortyzacyjne od przedmiotu leasingu ujmowane są jako koszt w każdym okresie sprawozdawczym.
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są przez leasingodawcę z następującymi zapisami księgowymi: Przychody z tytułu leasingu naliczone za okres sprawozdawczy:
Dochód z wynajmu 1000
Otrzymane płatności za wynajem:
Gotówka 1000
Należności 1000
Odbicie amortyzacji:
Amortyzacja 500
Skumulowana amortyzacja 500
Leasing gruntu jest generalnie leasingiem operacyjnym, ponieważ grunt jest użytkowany przez nieograniczony czas. Jeżeli dzierżawa wiąże się z kupnem lub przeniesieniem własności gruntu, to w istocie taka transakcja jest sprzedażą ratalną i dzierżawa musi być skapitalizowana. Jeżeli w wartości rynkowej przedmiotu leasingu cena gruntu wynosi mniej niż 25%, wówczas transakcję traktuje się jako leasing sprzętu. Jeżeli udział wartości gruntu przekracza 25%, to dzierżawę gruntu rozlicza się oddzielnie.
Funkcje rozliczania innych rodzajów leasingu
Wyróżnia się następujące rodzaje czynszu:
czynsz według rodzaju sprzedaży;
sprzedaż składnika aktywów i otrzymanie go z powrotem w leasing;
nabycie aktywów na podstawie umowy leasingu;
leasing z kredytem.
W przypadku leasingu według rodzaju sprzedaży leasingodawca (producent) uwzględnia dostawę produktów w ramach długoterminowej umowy leasingu jako źródło finansowania produkcji, a zysk jest ujmowany oddzielnie w dwóch kierunkach:
Produkcja i sprzedaż produktów;
Inwestycja na podstawie umowy najmu w okresie najmu.
Przychody z produkcji ujmowane są w momencie, gdy dzierżawa faktycznie miała miejsce, tj. kwota należności z tytułu umowy leasingu jest równa cenie sprzedaży produktu. Dochód z produkcji powinien być równy bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. Stawki tej nie można jednak zastosować bez obliczenia ceny sprzedaży. Jeżeli cena sprzedaży nie jest dostępna lub nie można jej ustalić, wynajmujący ma znaczną swobodę w ustalaniu wysokości zysku brutto ze sprzedaży i zysku z odsetek. Każda procedura księgowa to arbitralny rozkład dochodu z wynajmu brutto między produkcją a inwestycją.
Jeżeli składnik aktywów zostaje sprzedany i oddany w leasing zwrotny, jednostka sprzedaje aktywa drugiej strony i oddaje je w leasing zwrotny.
Aktywa są zwykle sprzedawane po przybliżonej wartości rynkowej. Firma otrzymuje koszt wyposażenia w gotówce oraz prawo do ekonomicznego użytkowania aktywów w okresie leasingu. W zamian zgadza się zapłacić czynsz i zrzeka się własności majątku.
W przypadku leasingu finansowego sprzedaż składnika aktywów, a następnie leasing, to sposób, w jaki leasingodawca zapewnia leasingobiorcy finansowanie przy użyciu składnika aktywów.
jako gwarancja. Nadwyżka wpływów ze sprzedaży nad wartością bilansową byłaby odroczona i ujmowana w przypadku ujmowania przez okres leasingu.
W przypadku leasingu operacyjnego, w którym opłaty leasingowe i cena sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej, następuje uporządkowana sprzedaż, a wszelkie zyski lub straty są ujmowane natychmiast.
Jeżeli cena sprzedaży jest niższa od wartości godziwej, wszelkie zyski lub straty są ujmowane natychmiast, chyba że strata zostanie skompensowana przyszłymi opłatami leasingowymi po cenach niższych od cen rynkowych. W takim przypadku jest odraczany i odnoszony w rachunek zysków i strat proporcjonalnie do opłat leasingowych przez okres, w którym składnik aktywów będzie użytkowany.
Jeżeli cena sprzedaży jest wyższa od wartości godziwej, nadwyżka nad wartością godziwą jest odraczana i odpisywana przez okres, w którym składnik aktywów będzie użytkowany.
Jeżeli wartość godziwa w momencie transakcji jest niższa od wartości bilansowej, stratę równą różnicy między wartością bilansową a wartością godziwą ujmuje się niezwłocznie.
W przeciwieństwie do opisanych powyżej umów dwustronnych, leasing z kredytem angażują 3 strony:
najemca,
leasingodawca lub udziałowiec,
wierzyciel.
Z punktu widzenia najemcy nie ma różnicy między najmem z kredytem a innymi rodzajami najmu. Wynajmujący nabywa aktywa zgodnie z warunkami leasingu i finansuje ten zakup częściowo z własnego udziału w inwestycji, powiedzmy 20% (stąd nazwa „uczestnik kapitałowy”). Pozostałe 80% opłaca długoterminowy pożyczkodawca lub pożyczkodawcy. Zazwyczaj pożyczka jest zabezpieczona zastawem na majątku oraz umową najmu i dzierżawy. Wynajmujący jest pożyczkobiorcą. Jako właściciel aktywa, leasingodawca ma prawo do wstrzymania wszelkich płatności związanych z aktywem tego typu.
Pojęcia leasingu operacyjnego i finansowego odnoszą się do rachunkowości leasingów. Za tę rachunkowość odpowiada międzynarodowy standard MSR 17 „Wynajem”. W rosyjskiej rachunkowości nadal nie ma odrębnego PBU regulującego rachunkowość leasingu. Jednocześnie ujęcie leasingu operacyjnego w RAS nie różni się od ujęcia leasingu operacyjnego w MSSF. A zamiast terminu leasing finansowy RAS posługuje się terminem „leasing”, którego rachunkowość zapisano w ustawie o leasingu. I tutaj rachunkowość według MSSF i RAS znacznie się różni.
W tym artykule skupimy się na rachunkowości leasingu zgodnie z międzynarodowymi standardami rachunkowości.
Rachunkowość leasingu
MSR 17 definiuje leasing w następujący sposób: „Czynsz jest umowa, na mocy której leasingodawca przenosi na leasingobiorcę prawo do użytkowania składnika aktywów przez uzgodniony okres w zamian za płatność lub serię płatności.” Oznacza to, że jeśli ktoś ma składnik, którego nie potrzebuje, a ktoś inny chciałby z niego korzystać bez kupowania go, to może zawrzeć umowę leasingu. W takim przypadku obie strony transakcji otrzymują korzyści:
- leasingodawca otrzymuje przepływy pieniężne, zachowując prawo własności składnika aktywów lub prawo do jego sprzedaży na koniec okresu leasingu.
- leasingobiorca może korzystać z aktywa bez jego zakupu;
- obie strony otrzymują określone korzyści podatkowe;
RMSR przygotowuje się obecnie do wydania nowego standardu leasingu, który ma zostać sfinalizowany w 2015 roku. Ale, jak zawsze, rozumienie nowego powinno opierać się na zrozumieniu tego, co było w przeszłości.
Na czym opiera się klasyfikacja leasingu?
MSSF 17 Leasing wyróżnia dwa rodzaje leasingu: leasing finansowy i operacyjny. Klasyfikacja leasingu opiera się na: w sprawie podziału ryzyka i korzyści związane z posiadaniem składnika majątku pomiędzy leasingodawcą a leasingobiorcą.
- Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, jeżeli przenosi zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści wynikające z posiadania składnika aktywów.
- Leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny, jeżeli nie przenosi zasadniczo całego ryzyka i pożytków z tytułu posiadania składnika aktywów.
Dla osób przygotowujących się do egzaminu Dipyfr bardzo ważne jest, aby zapamiętać odpowiedź na to pytanie. Wyobraź sobie, że MSR 17 pojawia się jako trzecie pytanie na egzaminie, to znaczy Paul Robins musi zadać kilka pytań dotyczących teorii leasingu. Najbardziej oczywistą opcją w tym przypadku jest pytanie „na jakiej podstawie opiera się klasyfikacja leasingu”. I choć wiele osób zna z pamięci oznaki leasingu finansowego (o których mowa poniżej), niewiele osób dowie się, jak odpowiedzieć na to generalnie proste pytanie. Więc jeszcze raz:
Klasyfikacja leasingu przyjęta w niniejszym standardzie opiera się na alokacji ryzyko i korzyści związane z posiadaniem przedmiotu leasingu pomiędzy leasingodawcą a leasingobiorcą. Ryzyka obejmują możliwość strat spowodowanych przestojami lub starzeniem się technologii lub wahaniami rentowności na skutek zmieniających się warunków ekonomicznych. Korzyści są związane z oczekiwaniem zysku z operacji w okresie użytkowania składnika aktywów oraz przychodem z aprecjacji lub realizacji wartości rezydualnej [MSR 17, paragraf 7]
MSSF 17 jest zawsze używany jako przykład przy wyjaśnianiu zasady pierwszeństwo ekonomicznej istoty działalności nad jej formą prawną ponieważ to, czy leasing jest leasingiem finansowym, czy operacyjnym, zależy bardziej od treści transakcji niż od formy umowy.
tak poza tym, w poprzedniej edycji ram MSSF przewaga istoty nad formą (substancja nad formą) była uważana za jeden z aspektów wiarygodności informacji. Teraz jednak „przewaga istoty nad formą” nie jest uważana za osobny aspekt rzetelnej reprezentacji, ponieważ jest uważana za zbędną. W nowej wersji Założeń koncepcyjnych wiarygodna reprezentacja oznacza już, że informacje finansowe opisują istotę zdarzenia gospodarczego, a nie jego formę prawną. Innymi słowy, jeśli informacja jest wiarygodna, oznacza to przedstawienie istoty zjawiska, a nie jego formy (w rzeczywistości stało się to aksjomatem).
Standard opisuje przykłady okoliczności, które pojedynczo lub w połączeniu zwykle prowadziłyby do zaklasyfikowania leasingu jako leasingu finansowego (MSSF 17, paragraf 10):
1.dzierżawa przewiduje przeniesienie własności przedmiotu leasingu na leasingobiorcę z końcem okresu leasingu;
2. leasingobiorca ma prawo nabyć składnik aktywów po cenie, która, jak się oczekuje, będzie o tyle niższa niż wartość godziwa na dzień skorzystania z tego prawa, że można racjonalnie oczekiwać, że będzie z niego skorzystał w momencie rozpoczęcia leasingu ;
3. Okres leasingu rozciąga się na znaczną część ekonomicznego okresu użytkowania składnika majątku, nawet w przypadku braku przeniesienia własności;
4. w dniu rozpoczęcia leasingu wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych jest zasadniczo równa wartości godziwej przedmiotu leasingu;
5. Przedmioty leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko korzystający może z nich korzystać bez istotnych modyfikacji.
Okoliczności te opisują sytuacje, w których korzyści ekonomiczne ze składnika aktywów przechodzą na leasingobiorcę. Oczywiście główne oznaki leasingu finansowego to trzecia i czwarta pozycja z tej listy. Jeżeli leasingobiorca będzie używał składnika aktywów przez cały okres jego użytkowania, jeśli zapłaci leasingodawcy wartość godziwą składnika aktywów w okresowych płatnościach czynszu, wówczas kara jest oczywista, że praktycznie całe ryzyko i korzyści przeszły na leasingobiorcę. Pozostałe klauzule to dodatkowe znaki, które wykluczają możliwość wpływania na klasyfikację leasingu poprzez zmianę warunków umowy: jeżeli na koniec leasingu nastąpi umorzenie środka trwałego po obniżonej cenie lub przeniesienie własności jest świadczone bez żadnych opłat na koniec okresu leasingu, oznacza to również, że leasingobiorca faktycznie rozporządza wszystkimi korzyściami ekonomicznymi z danego składnika aktywów.
Ponadto w standardzie MSSF 17 w paragrafie 11 określono trzy dodatkowe znaki leasingu finansowego:
Inne czynniki, które pojedynczo lub w połączeniu mogą również prowadzić do sklasyfikowania leasingu jako leasingu finansowego:
a) jeżeli najemcy przysługuje prawo do wcześniejszego wypowiedzenia umowy najmu, straty wydzierżawiającego związane z wypowiedzeniem umowy obciążają najemcę;
b) pozostałe zyski lub straty wynikające z wahań wartości godziwej wartości rezydualnej są przypisywane leasingobiorcy (na przykład w formie obniżki czynszu równej większości wpływów ze sprzedaży na koniec okresu leasingu); oraz
c) najemca ma możliwość przedłużenia najmu na jeszcze jeden okres przy czynszu znacznie niższym niż rynkowy.
Przykłady i znaki podane w paragrafach 10 i 11 nie zawsze są rozstrzygające. Jeżeli inne czynniki wyraźnie wskazują, że zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów nie zostały przeniesione, leasing jest klasyfikowany jako leasing operacyjny. Na przykład może się to zdarzyć:
- jeżeli składnik aktywów przechodzi na własność na koniec okresu leasingu w zamian za nieustaloną płatność równą wartości godziwej składnika aktywów w tym momencie, lub
- jeżeli występuje warunkowa płatność czynszu, w wyniku której zasadniczo całe takie ryzyko i korzyści nie są przenoszone na leasingobiorcę.
Leasing operacyjny
Leasing operacyjny ujmowany jest jako zwykła sprzedaż usług. Jedyną różnicą w stosunku do sprzedaży usług jest nazwa linii w bilansie oznaczającej zaliczkę za najem: „Przychody przyszłych okresów” od leasingobiorcy i „Przychody przyszłych okresów” od leasingodawcy.
W leasingu operacyjnym opłaty leasingowe (z wyłączeniem kosztów nabycia usług, takich jak ubezpieczenie i konserwacja) są ujmowane jako koszty metodą liniową, chyba że inne systematyczne podejście dokładniej odzwierciedla moment uzyskania korzyści przez użytkownika, nawet jeśli płatności nie są tworzone na tej podstawie.
Istotą poprzedniego akapitu jest to, że bez względu na to, jaki harmonogram płatności jest określony w umowie leasingu, jeśli leasing działa, to wydatki powinny być równomiernie naliczane w rachunku zysków i strat, czyli powinny być takie same przez cały okres okres dzierżawy składnika aktywów. Znajomość tej zasady jest dokładnie sprawdzana na egzaminie Dipyfr w problematyce leasingu operacyjnego.
Najbardziej oczywistym przykładem leasingu operacyjnego jest wynajem powierzchni biurowej w centrach biznesowych lub powierzchni w centrach handlowych. Dla osoby fizycznej jest to wynajem mieszkania, które jest na własność, co jest dobrym uzupełnieniem budżetu rodzinnego.
Leasing
Leasing finansowy to szczególny rodzaj leasingu. Leasing finansowy to w efekcie nabycie składnika aktywów wraz z finansowaniem tego nabycia przez leasingodawcę. Gdyby leasingodawca nie był gotowy do sfinansowania sprzedaży składnika majątku, wówczas nabywca musiałby wystąpić do banku o pożyczkę, a otrzymane środki przeznaczyć na zakup potrzebnego składnika majątku.
W leasingu finansowym leasingobiorca otrzymuje wszystkie korzyści ekonomiczne z aktywa, a leasingodawca uzyskuje przychody finansowe przez okres leasingu. Jeśli odrzucimy konwencje i spojrzymy na sytuację globalnie, to widać pewne podobieństwa między bankiem a wynajmującym. Bank leasinguje środki i otrzymuje z tego tytułu wynagrodzenie. Wynajmujący oddaje w leasing zbędny majątek, a także otrzymuje określone wynagrodzenie, rozłożone w czasie. Obaj kapitalizują na czas: im więcej czasu upłynie, tym większy dochód otrzymają.
Kalkulacja zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
Przykład. jeden
1 stycznia 2010 roku firma Alpha wyleasingowała sprzęt o wartości 100 000 rubli. Sprzęt ma żywotność 5 lat. Roczne opłaty leasingowe w wysokości 23 100 płatne przez 5 lat pod koniec roku... Stawka założona w najmie wynosi 5% rocznie. Obecna wartość 1 dolara przy 5% rocznie przez 5 lat wynosi 4,3295.
Ćwiczenie. Należy obliczyć kwoty, które należy wykazać w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (zysku lub stracie) oraz sprawozdaniu z sytuacji finansowej (bilansie) za rok zakończony 31 grudnia 2010 r. w związku z leasingiem sprzętu.
Rozwiązanie.
1) Pierwsze księgowanie: Zastanówmy się nad bilansem aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
Dr Środki trwałe Cr Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego - 100 000
Początkowo koszt składnika aktywów i kwota zobowiązania są równe. Ponadto brana jest pod uwagę mniejsza z dwóch kwot: a) wartość godziwa składnika aktywów oraz b) wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. W naszym przypadku:
- 23.100 * 4.3295 = 100.011 - bieżąca wartość opłat leasingowych.
- 100 000 - wartość godziwa sprzętu
Dlatego bierzemy 100 000.
2) Dla uproszczenia przyjmiemy, że okres sprawozdawczy i okres płatności rat leasingowych wynosi jeden rok. Za rok, który minął od początku najmu, musisz naliczyć koszty odsetek za ten okres. Spowoduje to wzrost zobowiązania z tytułu leasingu: 100 000 * 5% = 5000.
Drugie okablowanie: Dr Finance koszty Cr Finance zobowiązanie z tytułu leasingu - 5 000
3) Na koniec roku zostanie dokonana rata leasingowa w wysokości 23.100 (określona w umowie). Opłata ta pomniejszy kwotę zobowiązania z tytułu leasingu.
Trzecie okablowanie: Dr Finance Zobowiązanie z tytułu leasingu Cr Cash - 23 100
4) Ponieważ przedmiot leasingu jest wykorzystywany przez leasingobiorcę w procesie generowania przychodu, a jego zużycie powinno być rozliczane proporcjonalnie. Okres amortyzacji to krótszy okres użytkowania środka trwałego oraz okres leasingu finansowego. W naszym przypadku za rok konieczna jest amortyzacja środka trwałego, w tym przypadku 100 000 / 5 lat = 20 000 rocznie.
Czwarte okablowanie: Dr Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych Cr Amortyzacja skumulowana - 20.000
Kalkulację kwoty zobowiązania z tytułu leasingu finansowego najlepiej przedstawić w formie tabelarycznej. W przypadku opłacania czynszu na koniec roku tabela wygląda następująco:
Patka. jeden
81 900 = 100 000 + 5 000-23 100 to saldo zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na koniec pierwszego roku leasingowego. Bilans otwarcia na koniec roku staje się bilansem otwarcia na kolejny okres i jest przenoszony do pierwszej kolumny tabeli. Pełna tabela na 5 lat najmu przedstawia się następująco:
Patka. 2
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego dzieli się na część krótkoterminową i długoterminową. Aby podkreślić krótkoterminową część zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, należy obliczyć jego wartość na koniec przyszłego roku. Widoczna w tabeli kwota zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na koniec przyszłego roku wynosi 62.895. To długoterminowa część zobowiązania na koniec pierwszego roku najmu. Różnica pomiędzy 81.900 a 62 895 jest równa części krótkoterminowej zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na koniec pierwszego roku - 19.005.
Rachunkowość leasingodawcy (najlepiej) będzie odzwierciedlać rachunkowość leasingobiorcy. Kwoty transakcji będą takie same. Zmienią się tylko tytuły pozycji i ich oznaczenie: „Zobowiązanie leasingodawcy z tytułu leasingu finansowego” będzie nosiło nazwę „Należność z tytułu leasingu finansowego” lub „Inwestycja w leasing finansowy”, a OSD będzie odzwierciedlał przychody finansowe, a nie wydatek.
Patka. 3
Jeśli (a w praktyce tak właśnie się dzieje) okres płatności jest krótszy niż rok, to zasada naliczania pozostanie taka sama. Załóżmy, że czynsz jest płacony co sześć miesięcy. Tabela w tym przypadku będzie dokładnie taka sama jak dla płatności rocznych. Ale do obliczenia odsetek będziesz musiał użyć stopy sześciomiesięcznej, a kwota zobowiązania odnosząca się do końca okresu sprawozdawczego (pierwszego roku leasingu) będzie znajdować się w drugim wierszu tabeli.
Przy miesięcznych czynszach będziesz musiał zbudować tablicę, w której każda linia będzie odpowiadać 1 miesiącowi, a oprocentowanie będzie miesięczne.
Gdzie znajdę oprocentowanie do wyliczenia przychodów/kosztów leasingu finansowego?
W przypadku leasingu finansowego ustalenie stawki naliczania przychodów/kosztów jest prostszym zadaniem niż oszacowanie stopy dyskonta dla konkretnej firmy. Jeżeli stawka nie jest określona w umowie leasingu, to można ją wyliczyć na podstawie harmonogramu rat leasingowych, który musi być uwzględniony w umowie. A potem jest to kwestia matematyki. Wystarczy określić wewnętrzną stopę zwrotu (IRR) wszystkich przepływów pieniężnych wynikających z umowy, czyli wszystkie opłaty za wynajem. Jak to zrobić, opisano w osobnym artykule na tej stronie. Możesz tego użyć.
Jak wynajem jest testowany na egzaminie Dipyfr?
Na egzaminie Dipyfr Paul Robins najczęściej wykorzystuje w swoich zadaniach leasing operacyjny. Głównym punktem, który testuje, jest równomierność naliczania kosztów wynajmu. Jako komplikację dodaje do warunku takich zadań opłatę na początku okresu najmu, albo od najemcy (kaucja), albo od wynajmującego (zachęta). Te płatności ryczałtowe powinny być uwzględnione w kalkulacji czynszu za dany rok: dodać lub odjąć od łącznych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.
Leasing finansowy sprawdzany jest na egzaminie Dipyfr w problematyce leasingu nieruchomości. W przypadku leasingu nieruchomości grunty i budynki będące składnikami przedmiotu leasingu należy traktować oddzielnie dla celów klasyfikacji leasingu.
Działki mają z reguły nieograniczone życie gospodarcze. W związku z tym, jeżeli nie przewiduje się, że do końca okresu dzierżawy grunt stanie się własnością dzierżawcy, wówczas dzierżawę działki uważa się za leasing operacyjny, ponieważ dzierżawca nie przejmuje na siebie całego ryzyka i korzyści z tego tytułu z posiadaniem działki. Budynki, jako element wynajmowanej nieruchomości, są klasyfikowane jako leasing finansowy lub operacyjny w zależności od warunków umowy.
Typowy problem na leasingu finansowym na egzaminie Dipifr
1 kwietnia 2011 r. Alpha rozpoczęła wynajmowanie nieruchomości. Okres najmu wynosi 40 lat. Pod koniec okresu najmu nieruchomość zostanie zwrócona wynajmującemu.
Wartość rynkową praw najmu w momencie rozpoczęcia najmu szacowano na 15 000 mln dla budynku i 12 000 mln dla gruntu. Roczne opłaty leasingowe ustalono na 1800 mln USD wymagalne na koniec roku, przy czym pierwsza płatność przypada na 31 marca 2012 r. Roczna stopa procentowa zawarta w leasingu wynosi 6%. Szacowany okres użytkowania budynku na dzień 1 kwietnia 2011 roku wynosił 40 lat. Skumulowana wartość bieżąca 1 USD płatna na koniec każdego z 40 rocznych okresów według 6% stopy wynosi 15 046 USD.
Ćwiczenie. Wyjaśnij, dołączając obliczenia, interpretację księgową tej operacji w sprawozdaniu za rok zakończony 31 marca 2012 r. Należy dokonać kalkulacji kwot ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Proszę zwrócić uwagę, że rozwiązanie tego problemu obejmuje trzy punkty: 1) wyjaśnienia, 2) obliczenia, 3) stwierdzenia ze stwierdzeń. Więcej szczegółów na temat tego, co powinna zawierać odpowiedź na zadanie sytuacyjne, znajduje się w artykule.
Rozwiązanie.
- Grunty i budynki należy traktować oddzielnie dla celów klasyfikacji najmu.
- Dzierżawa działki ma charakter operacyjny, ponieważ działka ma nieograniczony okres użytkowania i musi zostać zwrócona wynajmującemu na koniec okresu dzierżawy.
- Opłatę leasingową należy podzielić proporcjonalnie do wartości godziwej praw leasingowych, tj. 1800 należy podzielić 5: 4 (15 000: 12 000). Oznacza to, że 800 przypada na dzierżawę działki, a 1000 na dzierżawę budynku.
- Leasing budynku jest leasingiem finansowym, ponieważ a) okres leasingu jest taki sam jak okres użytkowania budynku oraz b) wartość bieżąca opłat leasingowych 1000 * 15 046 = 15 056 jest zbliżona do wartości godziwej leasingu budynku 15 000.
- Budynek będzie odbijał się na najniższym poziomie 15 046 i 15 000, tj. w wysokości 15 000. Amortyzacja za okres wyniesie 15 000 * 1/40 = 375
- Długoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego wynosi 14 794, krótkoterminowe - 14 900 - 14 794 = 106
OFP w dniu 31.03.12:
- budynek w leasingu finansowym: 14,625 = 15 000 - 375
- długoterminowe zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego - 14 794
- zobowiązanie z tytułu krótkoterminowego leasingu finansowego - 106 (14 900 - 14 794)
OSD za rok zakończony 31.03.12:
- Amortyzacja OS - 375 = 15 000 / 40 lat
- koszty leasingu operacyjnego - 800
- koszty leasingu finansowego - 900
Ostatni raz taki problem zgłoszono do egzaminu w czerwcu 2012 roku, czyli już 3 lata temu. Dlatego bardzo ważne jest, aby być gotowym na pojawienie się tego typu problemów na Dipyfr w czerwcu 2015 roku.
Leasing zwrotny
Termin „leasing zwrotny” oznacza, że firma będąca właścicielem składnika aktywów sprzedaje go, otrzymuje gotówkę w momencie sprzedaży, a następnie leasinguje ten sam składnik aktywów. Leasing zwrotny może być leasingiem operacyjnym lub finansowym, w zależności od tego, jaki rodzaj leasingu będzie używany przez sprzedającego i nabywcę składnika aktywów po sprzedaży i zakupie. Ten temat zostanie szerzej omówiony w jednej z kolejnych publikacji. Tutaj przedstawię tylko analizę tego, w jaki sposób egzaminator Dipyfr wykorzystuje leasing zwrotny podczas pisania problemów.
Paul Robins dwukrotnie rozwiązał problemy leasingu operacyjnego leasingu zwrotnego: w grudniu 2013 r. ze sprzedażą składnika aktywów poniżej wartości godziwej iw grudniu 2010 r. ze sprzedażą powyżej wartości godziwej. Należy zwrócić uwagę na podejście księgowe do różnic między wartością sprzedaży składnika aktywów a jego wartością godziwą w obu przypadkach.
Sprzedaż i leasing finansowy zwrotny zostały wykorzystane jako nota do emisji nr 2 w marcu i grudniu 2009 r. Drugie pytanie testowało bilans i rachunek zysków i strat z bilansu i obecnie nie ma go w nowym formacie egzaminu. Od tego czasu Paul Robins nigdy nie wracał do tematu leasingu zwrotnego. Czy takie pytanie pojawi się w notach do konsolidacji, nie wiem. Czekaliśmy na to od dawna i już jesteśmy zmęczeni czekaniem.
WYNAJEM JAKO ŹRÓDŁO FINANSOWANIA
Środki trwałe, których wycena znajduje odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych spółek, najczęściej należą do nich jako majątek. Jednak najważniejsze nie jest posiadanie, ale używać efektywnie te fundusze. Jednym ze sposobów nabycia aktywów w celu ich późniejszego wykorzystania jest ich zakup; inną, alternatywną opcją jest wynajem (leasing). Do lat pięćdziesiątych. koncepcja dzierżawy kojarzyła się głównie z nieruchomościami, czyli gruntami i budynkami. Obecnie prawie każdy rodzaj aktywów może być wyleasingowany, a około 30% nowych środków trwałych jest nabywanych przez firmy korzystające z umów leasingowych.
Rodzaje wynajmu
Główne rodzaje leasingu to: 1) operacyjny, 2) finansowy lub kapitałowy, 3) zwrotny, 4) łączony.
Leasing operacyjny
Leasing operacyjny(leasing operacyjny), czasami nazywany serwis, sugeruje jak finansowanie, tak i Utrzymanie zaleta. IBM był jednym z pionierów takich działań: komputery i powielacze, samochody osobowe i ciężarowe - to główne przedmioty leasingu operacyjnego. Właścicielem nieruchomości jest gospodarz(wydzierżawiający), użytkownik - najemca(najemca). Zazwyczaj takie czynsze nakładają na wynajmującego odpowiedzialność za utrzymanie wydzierżawionego sprzętu, a koszt utrzymania jest często wliczany do opłat czynszowych.
Kolejną ważną cechą leasingu operacyjnego jest: niekompletnyamortyzacja. Opłaty wymagane w ramach najmu nie wystarczają na pokrycie pełnego kosztu sprzętu. Sprzęt jest leasingowany na okres znacznie krótszy niż przewidywany okres użytkowania, dlatego wynajmujący zamierza pokryć wszystkie swoje koszty poprzez odnowienie leasingu, zawarcie nowej umowy lub sprzedaż sprzętu.
Ostatnią cechą leasingu operacyjnego jest klauzula anulowanie, dające najemcy prawo do wypowiedzenia najmu i zwrotu sprzętu przed zakończeniem umowy głównej. Jest to ważna uwaga dla najemcy, ponieważ sprzęt może zostać zwrócony, jeśli jest przestarzały technologicznie lub nie jest już potrzebny z powodu kryzysu najemcy.
Leasing finansowy lub kapitałowy
Leasing(leasing finansowy), czasami nazywany kapitał(kapitał), różni się od operacyjnej tym, że: 1) nie sugeruje utrzymanie przez wynajmującego, 2) nie do anulowania i 3) przedwizje pełna amortyzacja środka trwałego (leasingodawca otrzymuje czynsz najmu równy pełnej cenie przedmiotu leasingu powiększonej o dochód). Na podstawie wzoru umowy leasingobiorca wybiera odpowiednie warunki, negocjuje cenę i czas dostawy z dostawcą producenta, następnie wyraża zgodę na zakup sprzętu od producenta lub dystrybutora przez firmę leasingową i jednocześnie zawiera umowę leasingu sprzętu. Warunki umowy leasingu zapewniają pełną amortyzację inwestycji leasingodawcy oraz wymagany zwrot z pozostałego salda, mierzony według stopy procentowej, jaką leasingobiorca zapłaciłby z tytułu kredytu terminowego. Na przykład, jeśli oprocentowanie kredytu terminowego wynosi 10%, w przybliżeniu taka sama stopa zwrotu jest przewidziana w leasingu.
Najemca otrzymuje prawo do odnowienia umowy najmu po obniżonej stawce. Najmu nie można anulować, dopóki najemca nie opłaci w całości. Ponieważ wynajmujący zarabia więcej niż inwestycja w sprzęt, ten rodzaj najmu jest często określany jako Internet dzierżawa (dzierżawa „netto, netto”).