Η χρηματοδοτική μίσθωση (μακροχρόνια χρηματοδοτική μίσθωση) είναι μια συναλλαγή κατά την οποία το μισθωμένο αντικείμενο εκδίδεται στον αποδέκτη για μακροχρόνια πληρωμένη μίσθωση με δυνατότητα μεταγενέστερης αγοράς.
Για νομικά πρόσωπα, αυτή η υπηρεσία έχει ορισμένες δυνατότητες. Για παράδειγμα, όταν αγοράζει ένα αυτοκίνητο με μίσθωση, ένα νομικό πρόσωπο έχει τη δυνατότητα να το καταχωρήσει στον ισολογισμό ως πάγιο περιουσιακό στοιχείο. Επίσης, νομικά πρόσωπα έχουν το δικαίωμα να διαγράφουν μείγματα καυσίμων, ανταλλακτικά και άλλα αναλώσιμα που μισθώνονται. Στην περίπτωση της μίσθωσης για ιδιώτες, τα θέματα αυτά αντιμετωπίζονται κυρίως από την εταιρεία που εξέδωσε τη μίσθωση.
Τα πιο συνηθισμένα είδη χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι τα οχήματα. Επίσης, μια ποικιλία μη αναλώσιμων πραγμάτων, με εξαίρεση τη γη, μπορεί να μισθωθεί.
Μίσθωση για φυσικά και νομικά πρόσωπα: υπάρχει διαφορά;
Σήμερα, τόσο φυσικά όσο και νομικά πρόσωπα έχουν τη δυνατότητα να λάβουν χρηματοδοτική μίσθωση. Το κυριότερο είναι ότι δεν είναι επιχειρηματίες. Το γενικό σχέδιο για την απόκτηση χρηματοδοτικής μίσθωσης για αυτούς παραμένει το ίδιο και έχει ως εξής.
Ο πελάτης θέλει να αγοράσει ένα αυτοκίνητο, αλλά δεν έχει τα χρήματα για μια τέτοια αγορά. Επικοινωνεί με μια εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες χρηματοδοτικής μίσθωσης. Λέει στον εκπρόσωπο της εταιρείας τι είδους όχημα θα ήθελε να αγοράσει και δείχνει τα απαραίτητα έγγραφα.
Το πακέτο εγγράφων για την απόκτηση χρηματοδοτικής μίσθωσης, σε αντίθεση με ένα κανονικό δάνειο, είναι ελάχιστο. Συνήθως χρειάζεται μόνο να προσκομίσετε ένα διαβατήριο, μια αίτηση, μια άδεια οδήγησης και ένα έγγραφο που επιβεβαιώνει την κρατική εγγραφή μιας νομικής οντότητας.
Συνάπτεται συμφωνία μεταξύ της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης και του πελάτη. Από τη στιγμή της υπογραφής της σύμβασης, ο πελάτης γίνεται μισθωτής.
Μέχρι το 2010, στις διατάξεις του Νόμου «Περί Μισθώσεων» περιλαμβανόταν σημείωση σύμφωνα με την οποία το μισθωμένο αντικείμενο μπορούσε να χρησιμοποιηθεί αποκλειστικά για εμπορικούς σκοπούς. Κυρίως λεωφορεία, φορτηγά και διάφορος αγροτικός εξοπλισμός αγοράστηκαν με μίσθωση. Μετά την κατάργηση της αναφερόμενης σημείωσης, η μίσθωση έγινε ελκυστική και προσιτή σε ιδιώτες, επειδή Κατέστη δυνατή η ανάληψη επιβατικών οχημάτων με μακροχρόνιες χρηματοδοτικές μισθώσεις.
Μετά την υπογραφή της συμφωνίας, το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο περνά στη χρήση του νομικού προσώπου. Η λέξη κλειδί εδώ είναι "χρήση". Ο εκμισθωτής παραμένει ο μοναδικός νόμιμος ιδιοκτήτης του οχήματος. Το κόστος της τακτικής συντήρησης του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου βαρύνει τον εκμισθωτή. Μάλιστα πληρώνονται από τον μισθωτή, γιατί όλες αυτές οι δαπάνες περιλαμβάνονται στις τακτικές πληρωμές.
Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι μικρότερες από τις πληρωμές για ένα κανονικό χρηματοοικονομικό δάνειο. Η μείωση του ποσού των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης καθίσταται δυνατή χάρη στην αφαίρεση του λεγόμενου. υπολειμματική αξία.
Στη χρηματοδοτική μίσθωση, η υπολειμματική αξία αναφέρεται στην τιμή εξαγοράς του αυτοκινήτου, η οποία θα πρέπει να καταβληθεί σε νομικό πρόσωπο στο τέλος της σύμβασης μίσθωσης για να παραλάβει το όχημα στην ιδιοκτησία του. Εάν το επιθυμεί, φυσικά, δεν μπορεί να αγοράσει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο. Η διαδικασία δράσης σε μια τέτοια κατάσταση συζητείται χωριστά και εγκρίνεται από τη σύμβαση.
Το μέγεθος των πληρωμών επηρεάζεται σε κάποιο βαθμό από την απουσία/παρουσία προκαταβολής και το μέγεθός της. Όσο περισσότερα πληρώνει ο δικαιούχος της μίσθωσης στην αρχή, τόσο λιγότερα χρήματα θα πρέπει να μεταφέρει κάθε μήνα - η αριθμητική είναι απλή.
Κατά τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης (συνήθως συνάπτεται για 1-5 χρόνια), το νομικό πρόσωπο έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιεί το αυτοκίνητο. Απλώς χρειάζεται να μεταφέρετε τακτικά πληρωμές και, πιο κοντά στο τέλος της σύμβασης, να λάβετε μια απόφαση: να επιστρέψετε το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο ή να το αγοράσετε ξανά στη δική σας ιδιοκτησία.
| Σημάδια μίσθωσης | Περιγραφή |
|---|---|
| Εννοια | Σύμφωνα με σύμβαση μίσθωσης, ο εκμισθωτής αναλαμβάνει να αποκτήσει την κυριότητα του ακινήτου που καθορίζει ο μισθωτής από έναν πωλητή που ορίζει ο ίδιος και να παραχωρήσει αυτό το ακίνητο στον μισθωτή έναντι αμοιβής για προσωρινή κατοχή και χρήση |
| Είδος υποχρέωσης | Υποχρέωση μεταβίβασης ακινήτου προς χρήση |
| Αντικείμενο της συμφωνίας | Κατοχή, χρήση |
| Νομική φύση | Αμοιβαία, διμερώς δεσμευτική, συναινετική, αποζημίωση, επείγουσα |
| Κόμματα | Ο εκμισθωτής (συχνά εκπροσωπείται από εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης) είναι ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο που, σε βάρος δανεισμένων και (ή) ιδίων κεφαλαίων, αποκτά την κυριότητα του ακινήτου κατά την εφαρμογή μιας σύμβασης μίσθωσης και το παρέχει ως μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο στον μισθωτή για ορισμένη αμοιβή, για ορισμένο χρονικό διάστημα, για υπό ορισμένες προϋποθέσεις για προσωρινή κατοχή και χρήση με ή χωρίς μεταβίβαση στον μισθωτή της κυριότητας του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. Ο μισθωτής είναι φυσικό πρόσωπο. ή νομική πρόσωπο το οποίο, σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης, υποχρεούται να αποδεχθεί το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο έναντι ορισμένης αμοιβής, για ορισμένο χρονικό διάστημα και υπό ορισμένες προϋποθέσεις για προσωρινή κατοχή και χρήση σύμφωνα με τη σύμβαση μίσθωσης. Ο πωλητής που ενεργεί από την πλευρά του ενοικιαστή ή του εκμισθωτή ως υποκείμενο των μίσθωσης είναι φυσικό πρόσωπο. ή νομική πρόσωπο που, σύμφωνα με συμφωνία αγοραπωλησίας με τον εκμισθωτή, πουλά στον εκμισθωτή εντός καθορισμένης προθεσμίας το ακίνητο που αποτελεί αντικείμενο μίσθωσης |
Τύποι χρηματοδοτικής μίσθωσης αυτοκινήτων για νομικά πρόσωπα
Η μίσθωση αυτοκινήτων για νομικά πρόσωπα εκδίδεται σύμφωνα με δύο βασικά σχήματα, και συγκεκριμένα:
- με τη μεταβίβαση της κυριότητας του μισθωμένου αντικειμένου. Στο τέλος της περιόδου μίσθωσης, ο πελάτης έχει την ευκαιρία να γίνει ο πλήρης ιδιοκτήτης του οχήματος αγοράζοντας το στην υπολειμματική του αξία.
- χωρίς μεταβίβαση δικαιωμάτων ιδιοκτησίας. Μετά τη λήξη της σύμβασης, το όχημα μπορεί να επιστραφεί στην εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, επιλέγοντας άλλο ένα και υπογράφοντας νέα συμφωνία.
Πλεονεκτήματα της χρηματοδοτικής μίσθωσης για νομικά πρόσωπα έναντι ενός συμβατικού δανείου
Η χρηματοδοτική μίσθωση για νομικά πρόσωπα έχει πολλά πλεονεκτήματα.
Πρώτον, η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης παραμένει ο ιδιοκτήτης του αυτοκινήτου. Χάρη σε αυτό, ένα νομικό πρόσωπο εξαιρείται από δραστηριότητες που σχετίζονται με την ταξινόμηση και τη διαχείριση μηχανοκίνητων οχημάτων. Τα άτομα, ταυτόχρονα, μπορεί να μην είναι επίσημα κάτοχοι του οχήματος, αλλά έχουν όλα τα δικαιώματα να το χειρίζονται.
Μετά την ολοκλήρωση της σύμβασης μίσθωσης και την παραλαβή του οχήματος σε προσωπική διάθεση, παρέχεται στο νομικό πρόσωπο ΦΠΑ για το πλήρες κόστος του αντικειμένου. Το αυτοκίνητο τοποθετείται στη συνέχεια στον ισολογισμό του οργανισμού, ο εκπρόσωπος του οποίου είναι νομικό πρόσωπο. Χάρη σε αυτό, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να καταχωρίσει τις αποσβέσεις ως ακαθάριστα έξοδα, γεγονός που του επιτρέπει να μειώσει το ποσό του φόρου εισοδήματος. Οι κρατήσεις της προμήθειας μετακινούνται επίσης στην κατηγορία των ακαθάριστων δαπανών.
Δεύτερον, κατά τη χρηματοδοτική μίσθωση, τόσο σε νομικά πρόσωπα όσο και σε φυσικά πρόσωπα δεν δίνεται απλώς ένα δάνειο για την αγορά του επιθυμητού οχήματος, αλλά παρέχεται μια ολόκληρη σειρά υπηρεσιών που συνοδεύουν την αγορά του μισθωμένου αντικειμένου.
Για παράδειγμα, πολλές εταιρείες διαχειρίζονται ανεξάρτητα καταστάσεις εγγύησης και ασφάλισης, οργανώνουν τεχνική συντήρηση και παρέχουν οδική βοήθεια, παρέχουν στους πελάτες τους 24ωρη υποστήριξη κ.λπ.
Τρίτον, κατά τη χρηματοδοτική μίσθωση, τα νομικά πρόσωπα μπορούν να αποφύγουν την ανάγκη πληρωμής προκαταβολής. Πολλές εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης παρέχουν αυτήν την ευκαιρία. Σε περίπτωση αγοράς οχήματος με πίστωση, η προκαταβολή στη συντριπτική πλειονότητα των περιπτώσεων είναι υποχρεωτική.
Τέταρτον, η χρηματοδοτική μίσθωση εκδίδεται σε πολύ μικρότερο χρόνο σε σύγκριση με το ίδιο τυπικό δάνειο αυτοκινήτου.
Πέμπτον, ένα νομικό πρόσωπο απαλλάσσεται από την ανάγκη συλλογής πολλών εγγράφων και πιστοποιητικών, όπως συμβαίνει με ένα κανονικό δάνειο.
Μίσθωση για νομικά πρόσωπα σε ερωτήσεις και απαντήσεις
Έχοντας αναλύσει τις κύριες ερωτήσεις των νομικών προσώπων σχετικά με τη χρηματοδοτική μίσθωση, η ακόλουθη λίστα συντάχθηκε σε μια βολική μορφή.
Ποιος επιβαρύνεται με τα έξοδα που σχετίζονται με τη μίσθωση αυτοκινήτου;
Η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης θα καλύψει τα έξοδα που σχετίζονται με την ταξινόμηση του οχήματος και την περαιτέρω ασφάλισή του.
Ποιος πληρώνει για την επανεγγραφή του αυτοκινήτου μετά τη λήξη του συμβολαίου;
Από αυτή την άποψη, κάθε εταιρεία leasing υπαγορεύει τους δικούς της όρους. Αυτό το σημείο αντικατοπτρίζεται στη σύμβαση και συμφωνήθηκε από την αρχή.
Ποια επιτόκια είναι πιο κερδοφόρα: για δάνειο ή για μίσθωση;
Η χρηματοδοτική μίσθωση επιτρέπει στα νομικά πρόσωπα να αγοράζουν οχήματα με μηδενική προκαταβολή και με μηδενικό τόκο. Εάν το επιθυμείτε, ο πελάτης μπορεί να καταβάλει προκαταβολή, μειώνοντας έτσι το ποσό των τακτικών εισφορών.
Τι ασφάλεια πρέπει να κάνω για ένα μισθωμένο αυτοκίνητο;
Ο πελάτης πρέπει να αγοράσει πλήρη ασφάλεια CASCO και να υποβάλει αίτηση για υποχρεωτική ασφάλιση αστικής ευθύνης αυτοκινήτου. Στην περίπτωση της χρηματοδοτικής μίσθωσης, ένα νομικό πρόσωπο εξαιρείται από την ανάγκη σύναψης ασφάλισης ατυχημάτων και αγοράς ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής. Σε περίπτωση κανονικού δανείου αυτοκινήτου απαιτείται η αγορά των προαναφερθέντων ασφαλιστικών προϊόντων.
Μπορεί ο εκμισθωτής να αποσύρει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο;
Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, ο εκμισθωτής διατηρεί το δικαίωμα να ανακαλέσει το μισθωμένο περιουσιακό στοιχείο ενώπιον δικαστηρίου, εάν ο πελάτης παραβιάσει τους όρους της σύμβασης.
Στην πράξη, οι δικαστικές διαφορές είναι εξαιρετικά σπάνιες. Προηγούνται πολυάριθμες διαπραγματεύσεις με στόχο τη ρύθμιση των χρεών. Κατά κανόνα, οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης παρέχουν στα νομικά πρόσωπα αναβολές και τη δυνατότητα αναδιάρθρωσης του χρέους. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα μέρη καταφέρνουν να καταλήξουν σε μια ειρηνική συμφωνία.
Απλώς δεν συμφέρει οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης να επιστρέφουν μισθωμένα αντικείμενα για περαιτέρω πώλησή τους, γιατί τέτοιες μεταπωλήσεις είναι ασύμφορες.
Τι πρέπει να προσέξετε κατά τη σύναψη σύμβασης μίσθωσης;
Η μορφή της σύμβασης μίσθωσης καθορίζεται από την εταιρεία κατά την κρίση της. Η συμφωνία δεν πρέπει να έχει αποκλίσεις με την ισχύουσα νομοθεσία. Πρέπει να αντικατοπτρίζει πλήρως όλες τις συμφωνίες που έχουν επιτευχθεί από τα μέρη κατά τη στιγμή της υπογραφής της σύμβασης.
Πρώτα απ 'όλα, πρέπει να μελετήσετε το χρονοδιάγραμμα των τακτικών πληρωμών, να εξοικειωθείτε με τους όρους ασφάλισης και τις δυνατότητες πραγματοποίησης αλλαγών στο σώμα της σύμβασης.
Τι επηρεάζει το επιτόκιο της χρηματοδοτικής μίσθωσης;
Το επιτόκιο είναι πρωτίστως ένας ξεχωριστός ορισμός που αντανακλά το ποσό των τόκων που συσσωρεύονται στο υπόλοιπο του χρέους. Κατά κανόνα, οι εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν χρησιμοποιούν επιτόκια με την παραδοσιακή τους έννοια, αλλά χρησιμοποιούν έναν ορισμό εκτίμησης που αντικατοπτρίζει το πραγματικό ποσό των πληρωμών που πραγματοποίησε ο πελάτης κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.
Η αύξηση της τιμής θα πρέπει να νοείται ως αμοιβή για τις παρεχόμενες υπηρεσίες. Ο κατάλογος των υπηρεσιών επαφίεται στην επιλογή του πελάτη και το ποσό της αύξησης της τιμής εξαρτάται άμεσα από το κόστος τους.
Έτσι, η μίσθωση για νομικά πρόσωπα δεν διαφέρει ιδιαίτερα από τη μίσθωση για φυσικά πρόσωπα. Υπάρχουν μικρές αποκλίσεις, αλλά ο πελάτης πρέπει να ενημερωθεί για αυτές μεμονωμένα.
Οποιοσδήποτε τύπος δραστηριότητας, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδοτικής μίσθωσης, συνδέεται αναπόφευκτα με έναν συγκεκριμένο κίνδυνο, ο οποίος μπορεί να οδηγήσει σε ζημίες. Όσο υψηλότερος είναι ο αντιληπτός κίνδυνος που σχετίζεται με μια ροή προσόδων (μια σειρά από διαφορετικές πληρωμές που γίνονται ή λαμβάνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα σε μια καθορισμένη περίοδο), τόσο χαμηλότερη είναι η αξία αυτής της ροής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο εκμισθωτής ενδιαφέρεται όχι μόνο για το ύψος και τη διάρκεια του εισοδήματος, αλλά και για την ποιότητα των αναμενόμενων ταμειακών ροών (πληρωμές μισθωμάτων). Έτσι, το επίπεδο του κινδύνου μίσθωσης καθορίζει σε μεγάλο βαθμό την αξία του επιτοκίου μίσθωσης, που είναι το ποσό της προμήθειας της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης. Ουσιαστικά πρόκειται για τιμή διαπραγμάτευσης για την παροχή υπηρεσιών.
Το επιτόκιο μίσθωσης είναι το ποσό της προμήθειας του εκμισθωτή, το οποίο περιλαμβάνει μια αμοιβή για πόρους, το περιθώριο μίσθωσης και το ασφάλιστρο κινδύνου. Το ποσοστό μίσθωσης υπολογίζεται ως ποσοστό της συμβατικής αξίας του μισθωμένου αντικειμένου:
L = Ts L%, (1.1)
Οπου μεγάλο- ποσό ποσοστού μίσθωσης, τρίψτε.
ντο- συμβατική αξία του μισθωμένου αντικειμένου, τρίψιμο.
μεγάλο % - επιτόκιο μίσθωσης, %
Η βάση για τον υπολογισμό του επιτοκίου χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι το επίπεδο του προεξοφλητικού επιτοκίου (Bs).
Όταν ο Λ< Бс -- лизингодателю невыгоден процесс сдачи объекта в лизинг, т. к., продав имущество и положив деньги на депозит, он получит не меньше средств, нежели при лизинге. Таким образом, min Л = Бс, a max Л >μέσο επίπεδο κερδοφορίας, γιατί διαφορετικά είναι καλύτερο για τον εκμισθωτή να επενδύσει σε άλλο είδος δραστηριότητας.
Το κόστος της χρηματοδοτικής μίσθωσης (leasing) προσδιορίζεται με βάση το ποσοστό πληρωμής του μισθώματος.
Λαμβάνοντας υπόψη αυτά τα χαρακτηριστικά, το κόστος της μίσθωσης μπορεί να εκτιμηθεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:
Οπου SFL-κόστος δανειακού κεφαλαίου που προσελκύεται με όρους χρηματοδοτικής μίσθωσης,%·
ΜΕΤΑ ΜΕΣΗΜΒΡΙΑΣ- ετήσιο ποσοστό μίσθωσης, %
ΕΠΙ-ετήσιο ποσοστό απόσβεσης περιουσιακού στοιχείου που προσελκύεται με όρους χρηματοδοτικής μίσθωσης, %·
ΜΕ np- συντελεστής φόρου εισοδήματος
Μισθός fl-το επίπεδο των εξόδων για την προσέλκυση ενός περιουσιακού στοιχείου με όρους μίσθωσης στο κόστος αυτού του περιουσιακού στοιχείου, %.
Ωστόσο, ορισμένοι εκμισθωτές καθορίζουν το επιτόκιο μίσθωσης ως ποσοστό της αξίας του μισθωμένου αντικειμένου και στη συνέχεια το κατανέμουν ομοιόμορφα στις περιόδους πληρωμής.
Η διαδικασία αλλαγής του επιτοκίου μίσθωσης επηρεάζει το ποσό των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης. Με βάση την έννοια της μίσθωσης, οι πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης που καθορίζονται στη σύμβαση πρέπει να είναι αυστηρά σταθερές και αμετάβλητες καθ' όλη τη διάρκεια της μίσθωσης. Στην πράξη, καμία εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν τηρεί αυτόν τον κανόνα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το επιτόκιο αναχρηματοδότησης στη Δημοκρατία της Λευκορωσίας καθορίζεται επί του παρόντος αυστηρά σύμφωνα με τους δείκτες πληθωρισμού και το επιτόκιο των τραπεζικών δανείων εξαρτάται άμεσα από το τρέχον επιτόκιο αναχρηματοδότησης. Καμία εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης δεν θα αναλάβει τον κίνδυνο να ορίσει στον μισθωτή σταθερό επιτόκιο μίσθωσης, καθώς η πιθανότητα σημαντικής και επαναλαμβανόμενης αύξησης του επιτοκίου αναχρηματοδότησης (και, κατά συνέπεια, του επιτοκίου των τραπεζικών δανείων) είναι πολύ υψηλή. Επομένως, κατά τον σχεδιασμό χρηματοοικονομικών ροών, ο μισθωτής πρέπει να λαμβάνει υπόψη τη δυνατότητα αλλαγής των πληρωμών μίσθωσης κατά τη σύναψη σύμβασης μίσθωσης. Για να γίνει αυτό, θα πρέπει να συμπεριλάβει στη σύμβαση μια ρήτρα που να προβλέπει υποχρεωτική συμφωνία από τα μέρη σχετικά με αλλαγές στο επιτόκιο μίσθωσης (και, κατά συνέπεια, το ποσό των πληρωμών μίσθωσης) και τη δυνατότητα καταγγελίας της σύμβασης μίσθωσης υπό ορισμένες προϋποθέσεις, εάν δεν συμφωνούν με την προτεινόμενη αλλαγή (αύξηση) στις πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Στις συνθήκες διαμόρφωσης των σχέσεων αγοράς, είναι δυνατή η χρήση τραπεζικών τόκων, με μεγάλο βαθμό προϋποθέσεων, καθώς επί του παρόντος δεν υπάρχουν μέθοδοι υπολογισμού του και περιορισμοί στο ανώτατο όριο. Το επίπεδο των τραπεζικών τόκων δεν καθορίζεται από την προσφορά και τη ζήτηση χρηματοοικονομικού κεφαλαίου, καθώς δεν υπάρχει μηχανισμός της αγοράς για τη διαμόρφωση των επιτοκίων. Στις σύγχρονες οικονομικές συνθήκες, το τραπεζικό επιτόκιο των δανείων αποδεικνύεται δυσβάσταχτο βάρος για τον μισθωτή. Από την άλλη πλευρά, σε συνθήκες σημαντικών διακυμάνσεων στους τόκους του δανείου, είναι απαραίτητη η συνεχής (ετήσια) προσαρμογή του επιτοκίου της μίσθωσης. Εάν η κατάσταση στη Δημοκρατία της Λευκορωσίας σταθεροποιηθεί, αυτή η περίοδος μπορεί να παραταθεί σε 2-3 χρόνια, καθώς δεν είναι πρακτικό να ληφθούν υπόψη οι προσωρινές διακυμάνσεις των τραπεζικών επιτοκίων κατά τη διάρκεια του έτους.
Η τρέχουσα μέθοδος για τον υπολογισμό των τόκων μίσθωσης βασίζεται στον υπολογισμό του απόλυτου ποσού των τόκων στη λογιστική αξία του ακινήτου μείον την πραγματική του απόσβεση. Στην περίπτωση αυτή, ο μισθωτής υποχρεούται να καταβάλλει ετησίως ολόκληρο το ποσό των τόκων μίσθωσης που υπολογίζεται κατά τη μεταβίβαση του ακινήτου προς μίσθωση, χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η ετήσια κάλυψη της αγοραίας τιμής του. Πιστεύουμε ότι είναι σκόπιμο να υπολογιστεί ο τόκος της μίσθωσης σε σχέση με το αρχικό κόστος του μισθωμένου ακινήτου. Προτείνουμε τον ακόλουθο τύπο για τον υπολογισμό του μέγιστου επιτοκίου μίσθωσης:
Οπου μεγάλο και τα λοιπά- ετήσιο εισόδημα από μίσθωση, τρίψιμο.
Ν bp- τραπεζικό επιτόκιο, %
Μ- περιθώριο εκμισθωτή, %
DU- πρόσθετες υπηρεσίες του εκμισθωτή, %·
Σι- συμβατική αξία του ακινήτου τη στιγμή της μίσθωσης·
JSC- το ποσό των ετήσιων χρεώσεων απόσβεσης (εξόφληση χρέους).
Τ- το διάστημα που έχει παρέλθει από τη σύναψη της σύμβασης μίσθωσης, μήνες.
Η συνιστώμενη μεθοδολογία για τον υπολογισμό των τόκων μίσθωσης, η οποία βασίζεται σε ένα πολυπαραγοντικό ντετερμινιστικό μοντέλο αυτού του δείκτη, περιλαμβάνει, εκτός από το τραπεζικό επιτόκιο, και δείκτες όπως το περιθώριο κέρδους του εκμισθωτή, πρόσθετες υπηρεσίες του εκμισθωτή, η αξία του ακινήτου σε το χρόνο της μίσθωσης του, το χρονικό διάστημα που έχει παρέλθει από τη στιγμή της σύναψης σύμβασης μίσθωσης, το ποσό των ετήσιων αποσβέσεων. Αυτό θα καταστήσει δυνατό τον πιο εύλογο και αντικειμενικό καθορισμό των ανώτατων και ελάχιστων ορίων του μισθωτικού ενδιαφέροντος.
Κατά τον καθορισμό της μίσθωσης, θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη το γεγονός ότι τα όριά της θα πρέπει να υπολογίζονται με βάση την αναπαραγωγική λειτουργία του εκμισθωτή και του μισθωτή. Ως εκ τούτου, το επίπεδο του προεξοφλητικού επιτοκίου της τράπεζας θα πρέπει να εξακολουθεί να αναγνωρίζεται ως το ελάχιστο όριο για τους τόκους μίσθωσης. Εάν το ποσοστό της μίσθωσης αποδειχθεί μικρότερο, τότε η διαδικασία μίσθωσης καθίσταται ασύμφορη για τον εκμισθωτή, αφού πουλώντας το ακίνητο και βάζοντας τα χρήματα στην τράπεζα, θα λάβει περισσότερα κεφάλαια από ό,τι με το leasing. Το μέγιστο όριο των τόκων μίσθωσης θα πρέπει να καθορίζεται από το επίπεδο του μέσου ποσοστού απόδοσης του κεφαλαίου του μισθωτή. Εάν δεν φτάσει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο κερδοφορίας χρησιμοποιώντας το μισθωμένο ακίνητο, τότε θα είναι πιο κερδοφόρο για τον μισθωτή να επενδύσει το κεφάλαιο κίνησης του σε άλλο είδος δραστηριότητας.
Για το παράδειγμά μας, το επιτόκιο μίσθωσης θα περιλαμβάνει: τόκους από πιστωτικούς πόρους, αμοιβές εκμισθωτή και άλλα έξοδα εκμισθωτών.
Ο μισθωτής καταβάλλει πληρωμές μισθωμάτων στον εκμισθωτή σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης μίσθωσης και το χρονοδιάγραμμα πληρωμών μίσθωσης, το οποίο αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της σύμβασης μίσθωσης. Το χρονοδιάγραμμα αναφέρει τις ημερομηνίες, τα ποσά των πληρωμών, τη συχνότητα πληρωμής τους, κατανεμημένα σε ποσά που καταβλήθηκαν ως αποζημίωση για τα επενδυτικά έξοδα του εκμισθωτή και ποσά που αποτελούν το εισόδημα του εκμισθωτή (λαμβάνοντας υπόψη την κατανομή του ΦΠΑ για πληρωμές μισθωμάτων).
Οι πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης αποτελούνται από τα ακόλουθα στοιχεία:
- · ένα ποσό που μερικώς (μείον την αξία εξαγοράς του μισθωμένου αντικειμένου) αποζημιώνει το επενδυτικό κόστος του εκμισθωτή (η συμβατική αξία του μισθωμένου αντικειμένου).
- · το ύψος των εσόδων του εκμισθωτή - αμοιβές για υπηρεσίες που παρέχονται βάσει της σύμβασης μίσθωσης.
Ο ΦΠΑ χρεώνεται και στα δύο μέρη των πληρωμών μίσθωσης και πρέπει να καταβληθεί στον μισθωτή.
Η διενέργεια συναλλαγής χρηματοδοτικής μίσθωσης προβλέπει επίσης την καταβολή από τον μισθωτή, εκτός από τις πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης, της αξίας εξαγοράς του μισθωμένου αντικειμένου (συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ).
Τα επενδυτικά έξοδα που επιστρέφονται στον εκμισθωτή περιλαμβάνουν: 1) το αρχικό κόστος ή το κόστος αντικατάστασης του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου. 2) τόκους που καταβάλλονται από τον εκμισθωτή στο πλαίσιο της δανειακής σύμβασης που έχει συνάψει με τον δανειστή για την απόκτηση του μισθωμένου αντικειμένου· 3) έξοδα παροχής εγγύησης βάσει συμφωνίας με εγγυητή, εάν συναφθεί τέτοια συμφωνία· 4) φόροι και άλλες υποχρεωτικές πληρωμές που έχουν συσσωρευτεί στο μισθωμένο αντικείμενο, εάν ο εκμισθωτής τις πληρώσει. 5) τα έξοδα του εκμισθωτή που σχετίζονται με μεγάλες επισκευές του μισθωμένου αντικειμένου, εάν οι επισκευές πραγματοποιούνται από τον εκμισθωτή· 6) πληρωμές για όλα τα είδη ασφάλισης του μισθωμένου αντικειμένου και κινδύνους, εφόσον η ασφάλιση πραγματοποιείται από τον εκμισθωτή.
Κατά τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης, ο μισθωτής έχει το δικαίωμα να χρεώσει αποσβέσεις στο αντικείμενο μίσθωσης σε ποσό που δεν υπερβαίνει τη διαφορά μεταξύ της συμβατικής αξίας του αντικειμένου μίσθωσης και της αξίας εξαγοράς του (υπολειμματικής) του, που καθορίζεται από τους όρους της μίσθωσης. συμφωνία.
Το εισόδημα του εκμισθωτή αποτελείται από πληρωμές για κάθε είδους εργασία και υπηρεσίες βάσει της σύμβασης μίσθωσης. Το εισόδημα είναι η διαφορά μεταξύ του συνολικού ποσού των οφειλόμενων (ειλημμένων) πληρωμών μίσθωσης και του ποσού των πληρωμών που επιστρέφουν τη συμβατική αξία του μισθωμένου αντικειμένου.
Ωστόσο, η παραπάνω προσέγγιση είναι αποδεκτή μόνο όταν λογιστικοποιείται το μισθωμένο ακίνητο στον ισολογισμό του μισθωτή. Εάν ο εκμισθωτής είναι ο κάτοχος του υπολοίπου, τότε το εισόδημά του είναι ολόκληρο το ποσό της πληρωμής της μίσθωσης.
Το ύψος του εισοδήματος εξαρτάται από το επιτόκιο βάσει της σύμβασης μίσθωσης. Το επιτόκιο βάσει σύμβασης μίσθωσης καθορίζεται από τον εκμισθωτή με βάση το κόστος των προσελκυσμένων πόρων, το διοικητικό κόστος που σχετίζεται με τη συναλλαγή μίσθωσης και το περιθώριο που εξασφαλίζει κερδοφόρα δραστηριότητα, λαμβάνοντας υπόψη την πληρωμή φόρων.
Η δομή της πληρωμής μίσθωσης από τον εκμισθωτή μπορεί να εκφραστεί με τον τύπο:
LP=PS+LS+ΦΠΑ, (1,4)
όπου PS είναι η αποπληρωμή του κόστους του μισθωμένου αντικειμένου (συμβατικό).
LP - ποσοστό μίσθωσης, το οποίο περιλαμβάνει πληρωμή για μεταχειρισμένη μίσθωση
τους πιστωτικούς πόρους του δανειστή, το περιθώριο κέρδους του εκμισθωτή, το ασφάλιστρο κινδύνου.
Ο ΦΠΑ καταβάλλεται από τον μισθωτή για υπηρεσίες βάσει της σύμβασης μίσθωσης.
Η δομή της πληρωμής μίσθωσης από τον μισθωτή μπορεί να εκφραστεί με τον τύπο:
LP = AO + PC + CV + DU + ΦΠΑ, (1,5)
όπου ΑΟ - χρεώσεις απόσβεσης μισθωμένων ακινήτων.
Η/Υ - πληρωμή για πιστωτικούς πόρους που χρησιμοποιούνται από τον εκμισθωτή.
KV - προμήθεια στον εκμισθωτή.
DU - πληρωμή στον εκμισθωτή για πρόσθετες υπηρεσίες.
Ο ΦΠΑ είναι ένας φόρος προστιθέμενης αξίας που καταβάλλεται από τον μισθωτή για υπηρεσίες βάσει σύμβασης μίσθωσης.
Η προμήθεια για τους χρησιμοποιημένους πιστωτικούς πόρους προσδιορίζεται ως το γινόμενο της ανεξόφλητης αξίας του συμβολαίου και του επιτοκίου της τράπεζας.
Το ύψος της αμοιβής του εκμισθωτή καθορίζεται για όλη τη διάρκεια της σύμβασης και κατανέμεται ομοιόμορφα σε μήνες.
Η σύμβαση μίσθωσης μπορεί να καθορίζει τους ακόλουθους τρόπους πληρωμής των μισθωμάτων:
- · Μηνιαίο;
- · τριμηνιαία.
- · με αναβολή πληρωμής σχετικά με την αμοιβή του εκμισθωτή.
- · χρήση προκαταβολής, η οποία μπορεί να ληφθεί υπόψη ως η πρώτη αποζημίωση των επενδυτικών δαπανών του εκμισθωτή.
Το επιτόκιο βάσει μιας σύμβασης μίσθωσης μπορεί να οριστεί ως κυμαινόμενο και να αλλάξει εάν αλλάξει το επιτόκιο αναχρηματοδότησης της Εθνικής Τράπεζας της Δημοκρατίας της Λευκορωσίας, η φορολογία, η πιστωτική πολιτική, το κόστος των πόρων ή η ισχύουσα νομοθεσία. Η προϋπόθεση αυτή περιλαμβάνεται στη σύμβαση μίσθωσης.
Ο υπολογισμός του ποσού των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να γίνει με διάφορες μεθόδους, ανάλογα με το είδος της μίσθωσης, τη μορφή και τον τρόπο πληρωμής, καθώς και τις συνθήκες λειτουργίας της οικονομίας. Όσο πιο γρήγορα προβλέπει η μεθοδολογία αποζημίωση του κόστους του μισθωμένου αντικειμένου, τόσο λιγότεροι τόκοι θα χρεώνονται στην υπολειπόμενη αξία του. Εάν ο μισθωτής αναβάλει την πληρωμή των πρώτων πληρωμών σε μεταγενέστερη ημερομηνία, τότε το αρχικό κόστος του μισθωμένου αντικειμένου αυξάνεται λόγω των δεδουλευμένων τόκων επί του ακινήτου και του δανείου.
Ως αποτέλεσμα της μελέτης, διατυπώθηκαν οι ακόλουθες βασικές απαιτήσεις για την επιλογή της καταλληλότερης μεθόδου για τον υπολογισμό των πληρωμών για πράξεις χρηματοδοτικής μίσθωσης στις επενδυτικές δραστηριότητες των οργανισμών:
- · Η μεθοδολογία πρέπει να είναι απλή και κατανοητή στους χρήστες.
- · η επιλογή της μεθοδολογίας θα πρέπει να αιτιολογείται λαμβάνοντας υπόψη τις δυνατότητες όλων των γενικών χαρακτηριστικών της ταξινόμησης των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης.
- · η μεθοδολογία πρέπει να αντιστοιχεί επαρκώς στις οικονομικές δυνατότητες του εκμισθωτή και του μισθωτή.
- · Η στρατηγική του μισθωτή για τη χρήση της μεθοδολογίας πληρωμής χρηματοδοτικής μίσθωσης θα πρέπει να βασίζεται στη μεγιστοποίηση των πόρων για τις επενδυτικές δραστηριότητες του οργανισμού.
- · το ποσό των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη το ποσοστό πληθωρισμού, το οποίο είναι ιδιαίτερα σημαντικό κατά τη σύναψη σύμβασης χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Επιτρέπονται διάφορες μέθοδοι για τον υπολογισμό των πληρωμών μίσθωσης:
- · τη μέθοδο «σταθερές ισόποσες πληρωμές», η οποία περιλαμβάνει τη συγκέντρωση του συνολικού ποσού των πληρωμών σε ίσες δόσεις καθ' όλη τη διάρκεια της μίσθωσης.
- · η μέθοδος «ελάχιστες πληρωμές», σύμφωνα με την οποία το συνολικό ποσό των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης περιλαμβάνει το ποσό της απόσβεσης του μισθωμένου ακινήτου για όλη τη διάρκεια της σύμβασης, πληρωμή δανειακών κεφαλαίων που χρησιμοποιεί ο εκμισθωτής, προμήθειες και αμοιβές για πρόσθετες υπηρεσίες του ο εκμισθωτής που προβλέπεται στη συμφωνία, καθώς και το κόστος του αγοραζόμενου ακινήτου, εφόσον προβλέπεται εξαγορά στο συμβόλαιο. Με την επόμενη πληρωμή, ο μισθωτής πληρώνει τους τόκους που έχουν «συσσωρευτεί» στο διάστημα πληρωμής και το ποσό της κύριας οφειλής. Στη Δημοκρατία της Λευκορωσίας, αυτή η μέθοδος υπολογισμού των μισθωμάτων είναι η πιο κοινή (Παράρτημα Δ).
Κατά τον υπολογισμό των σύνθετων πληρωμών στο πλαίσιο της μεθόδου «ελάχιστες πληρωμές», πρέπει να τηρείται ο ακόλουθος λόγος:
LI >= AO+ PC - KV +DU+ ΦΠΑ, (1,6)
όπου ΑΟ είναι οι μειώσεις αποσβέσεων για μισθωμένα ακίνητα.
Τέλος υπολογιστή για πιστωτικούς πόρους που χρησιμοποιούνται από τον εκμισθωτή.
KN-προμήθεια στον εκμισθωτή.
DU-πληρωμή στον εκμισθωτή για πρόσθετες υπηρεσίες.
Ο ΦΠΑ είναι ένας φόρος προστιθέμενης αξίας που καταβάλλεται από τον μισθωτή για υπηρεσίες βάσει σύμβασης μίσθωσης.
Το πλεονέκτημα αυτής της μεθόδου είναι ότι το συνολικό ποσό των πληρωμών βάσει της σύμβασης μίσθωσης είναι ελάχιστο σε σύγκριση με άλλες μεθόδους, καθώς και η απλότητα και η σαφήνειά της. Ένα σημαντικό μειονέκτημα αυτής της μεθόδου είναι ότι η πρώτη πληρωμή μίσθωσης αποδεικνύεται η μεγαλύτερη, ενώ στο αρχικό στάδιο της οργάνωσης της παραγωγής και των πωλήσεων προϊόντων, η επιχείρηση μπορεί να αντιμετωπίσει έλλειψη κεφαλαίου κίνησης.
Επιπλέον, η Δημοκρατία της Λευκορωσίας χρησιμοποιεί τη μέθοδο σταθερών ίσων πληρωμών, η οποία είναι παράγωγο της μεθόδου ελάχιστων πληρωμών. Η ουσία αυτής της μεθόδου είναι ότι το ποσό των τόκων βάσει της σύμβασης μίσθωσης, που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την ελάχιστη μέθοδο πληρωμής, διαιρείται με τον αριθμό των πληρωμών για ολόκληρη την περίοδο της σύμβασης μίσθωσης. Το ποσό που λαμβάνεται είναι το επιτόκιο μίσθωσης, καταβλητέο ως μέρος της επόμενης πληρωμής μίσθωσης.
Έτσι, το επιτόκιο μίσθωσης αντιπροσωπεύει την τιμή του εκμισθωτή για την παροχή υπηρεσιών, λαμβάνοντας υπόψη, εκτός από το τραπεζικό επιτόκιο, την αμοιβή του εκμισθωτή, τις πρόσθετες υπηρεσίες του εκμισθωτή, την αξία του ακινήτου τη στιγμή της μεταβίβασής του στη χρηματοδοτική μίσθωση. , το διάστημα που έχει παρέλθει από τη σύναψη της σύμβασης μίσθωσης, το ύψος των ετήσιων αποσβέσεων.
Οι πληρωμές χρηματοδοτικής μίσθωσης σχηματίζονται λαμβάνοντας υπόψη το επιτόκιο μίσθωσης. Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι για τον υπολογισμό των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης, οι οποίες έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Οι επιχειρηματικοί φορείς έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν ανάλογα με το είδος της μίσθωσης, τη μορφή και τον τρόπο πληρωμών, καθώς και τις συνθήκες λειτουργίας της οικονομίας.
Είναι η τρίτη φορά φέτος που θίγουμε το θέμα της μίσθωσης για ιδιώτες. Υπάρχουν πάρα πολλές ερωτήσεις σχετικά με αυτό. Υπάρχουν πολλές αμφιλεγόμενες και όχι απολύτως σαφείς αποχρώσεις για τους περισσότερους πολίτες. Επομένως, σήμερα δεν έχουμε να κάνουμε με τη θεωρία, αλλά με την πράξη, μαζί με εκπροσώπους της εταιρείας leasing «Control Leasing» και τον επίσημο αντιπρόσωπο της Αγίας Πετρούπολης Volvo "Αυτοβιογραφία".
Ας υπενθυμίσουμε εν συντομία ότι τόσο η πίστωση όσο και η χρηματοδοτική μίσθωση αποτελούν υπό όρους μορφή πληρωμής για ένα αυτοκίνητο για τον αγοραστή, όταν ο τελευταίος δεν έχει την ευκαιρία ή την επιθυμία να πληρώσει το πλήρες τίμημα για το αυτοκίνητο αμέσως. Ουσιαστικά, υπό ορισμένες προϋποθέσεις, ο πελάτης δανείζεται χρήματα από έναν από αυτούς τους οργανισμούς με τόκο και τα αποπληρώνει κάθε μήνα.
Ωστόσο, η μορφή έκδοσης αυτών των χρημάτων για κανονικό τραπεζικό δάνειο αυτοκινήτου και συναλλαγή leasing στην αντίστοιχη εταιρεία διαφέρει ριζικά.
Με λίγα λόγια: με ένα εγκεκριμένο δάνειο αυτοκινήτου, η τράπεζα μεταφέρει για τον αγοραστή στον πωλητή (για παράδειγμα, έναν αντιπρόσωπο) όλο το υπόλοιπο ποσό για το αυτοκίνητο, μετά από το οποίο η αντιπροσωπεία καταχωρεί εκ νέου το αυτοκίνητο στον νέο ιδιοκτήτη. Αυτό τερματίζει τη σχέση πωλήσεων μεταξύ του αντιπροσώπου και του αγοραστή. Ως εγγύηση αποπληρωμής της οφειλής, η τράπεζα παίρνει τον τίτλο από τον αγοραστή, αφήνοντάς του την κυριότητα του αυτοκινήτου, στερώντας του όμως έτσι το δικαίωμα να το διαθέσει πλήρως μέχρι να εξοφληθεί το χρέος. Μόλις εξοφληθεί, ο τίτλος επιστρέφεται και ο αγοραστής γίνεται ο πλήρης ιδιοκτήτης του αγορασμένου αυτοκινήτου.
Όροι δανείου αυτοκινήτου:
- Εγγραφή αυτοκινήτου για τον αγοραστή.
- Σημαντικό επιτόκιο (κατά μέσο όρο 15% ετησίως και άνω).
- Στερεές μηνιαίες πληρωμές με τόκους προκαταβολής.
- Υποχρεωτική προκαταβολή (κατά μέσο όρο 15% και άνω).
- Διάρκεια από 3 έως 60 μήνες.
- Εισόδημα 1,5-2,5 φορές το μηνιαίο.
- Πρόσθετη ηλικία, περιφερειακή, ασφάλιση, συνθήκες εργασίας.
- Προβληματική λύση της σύμβασης όταν η αποπληρωμή είναι αδύνατη.
Η συναλλαγή leasing είναι εντελώς διαφορετική. Και πάλι, για να το θέσω πολύ απλά: ο εκμισθωτής αγοράζει το αυτοκίνητο που καθορίζει ο πελάτης (μισθωτής) και, όπως λέμε, το μισθώνει σε αυτόν με το δικαίωμα να το αγοράσει στη συνέχεια στην κυριότητα. Στην περίπτωση αυτή, ο ιδιοκτήτης του αυτοκινήτου, καθώς και ο πληρωτής όλων των φόρων και άλλων συναφών τελών κατά τη διάρκεια ισχύος της σύμβασης, είναι η εταιρεία leasing, η οποία τα προσθέτει στο κόστος της συναλλαγής μίσθωσης.
Η Alexandra Zhuravleva, Διευθύντρια Μάρκετινγκ της Control Leasing, πέρασε δύο μέρες υπομονετικά βυθίζοντάς μας στις περιπλοκές της δουλειάς, κάνοντας όλους τους υπολογισμούς και αποκρούοντας επαγγελματικά τις αντιρρήσεις μας.
Η δεύτερη θεμελιώδης διαφορά μεταξύ χρηματοδοτικής μίσθωσης και δανείου αυτοκινήτου είναι ότι ο αγοραστής δεν πληρώνει μηνιαίως το ποσό του δανείου με τόκο για εξαγορά (100% του κόστους του αυτοκινήτου), αλλά τη διαφορά μεταξύ της αγοράς και της υπολειμματικής αξίας του αυτοκινήτου (που είναι καθορίζεται και καθορίζεται άμεσα), μειώνεται κατά το ποσό της προκαταβολής που κατέβαλε ο πελάτης. Αυτό περιλαμβάνει επίσης τραπεζικούς τόκους για την αγορά αυτοκινήτου και το περιθώριο κέρδους της εταιρείας χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Όροι μίσθωσης:
- Ταξινόμηση του αυτοκινήτου στον εκμισθωτή (με δυνατότητα εξαργύρωσης).
- Κυμαινόμενο ποσοστό αύξησης της τιμής (κατά μέσο όρο όχι περισσότερο από 15% ετησίως).
- Ελάχιστες μηνιαίες πληρωμές.
- Προκαταβολή από 0%.
- Διάρκεια από 6 έως 36 μήνες.
- Απαιτείται προκαταβολή (10% του κόστους, επιστρέφεται κατά τη λήξη της σύμβασης).
- Εισόδημα 1,2 φορές τη μηνιαία πληρωμή.
- Συμπερίληψη τυχόν πρόσθετων πληρωμών στο «σώμα» της μίσθωσης.
- Ανώδυνη καταγγελία συμβολαίου και επιστροφή του αυτοκινήτου.
Ένα σημαντικό σημείο που συζητήσαμε αμέσως με εκπροσώπους της εταιρείας Control Leasing είναι ότι η αγορά αυτοκινήτου στο πλαίσιο αυτού του συστήματος για ένα φυσικό πρόσωπο και μια νομική οντότητα είναι ριζικά διαφορετική. Το καθήκον μιας νομικής οντότητας είναι να βγάλει χρήματα σε ένα αγορασμένο αυτοκίνητο με ελάχιστη επένδυση κεφαλαίων, ενώ ένα άτομο αγοράζει ένα αυτοκίνητο για την οικογένειά του, προσδοκώντας να ζήσει με αυτό «ευτυχώς ποτέ». Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο απορρίψαμε αμέσως τα επιχειρήματα ότι η χρηματοδοτική μίσθωση σάς επιτρέπει να μην αποσύρετε όλα τα χρήματα από τον οικογενειακό προϋπολογισμό και ο αγοραστής μπορεί εύκολα να "εξόδου από τη σύμβαση" ανά πάσα στιγμή επιστρέφοντας το αυτοκίνητο. Όλα αυτά είναι καλά, αλλά στο στάδιο της αγοράς ενός αυτοκινήτου, τέτοιες σκέψεις στις περισσότερες περιπτώσεις δεν συμβαίνουν στον μέσο άνθρωπο. Το καθήκον του είναι να αγοράσει ένα αυτοκίνητο όσο το δυνατόν πιο κερδοφόρα, παραμένοντας «σε ρόδες».
.jpg)
Ο Dmitry Timofeev, Γενικός Διευθυντής της εταιρείας Control Leasing, βλέπει πλέον την κύρια αναπτυξιακή προοπτική στην περιφερειακή επέκταση των δραστηριοτήτων. Πρώτα απ 'όλα, σε πόλεις με πληθυσμό άνω του ενός εκατομμυρίου. (Μπορείτε να διαβάσετε ολόκληρη τη συνέντευξη με τον κ. Timofeev για τα χαρακτηριστικά της επιχείρησης leasing).
Για τον υπολογισμό χρησιμοποιήσαμε το πρόγραμμα αριθμομηχανής της εταιρείας Control Leasing, το οποίο επιτρέπει, εκτός από τη λήψη πολλών παραμέτρων, την άμεση εισαγωγή δεδομένων για ένα κανονικό δάνειο αυτοκινήτου, δημιουργώντας έναν συγκριτικό πίνακα με όλα τα στοιχεία, τις πληρωμές και τις υπερπληρωμές.
Όλα τα δεδομένα για τα αυτοκίνητα, καθώς και τα προγράμματα πίστωσης, είναι απολύτως αληθινά και παρέχονται από τον επικεφαλής του τμήματος πωλήσεων της Volvo της αντιπροσωπείας «Autobiography» της Αγίας Πετρούπολης, Artem Borisov.
Artem Borisov, επικεφαλής του τμήματος πωλήσεων αυτοκινήτωνΑντιπροσωπεία Volvo Αγίας Πετρούπολης "Autobiography". Σύμφωνα με τον ίδιο, η κύρια ένσταση των ιδιωτών πελατών όταν μιλούν για leasing είναι ψυχολογική. Οι άνθρωποι ζηλεύουν το γεγονός ότι ένα ακριβό αυτοκίνητο που αγοράζεται με μίσθωση δεν τους ανήκει de jure.
Αρχικά, αξίζει να πούμε ότι οι περισσότερες εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης έχουν συμφωνίες αμοιβαία επωφελείς συνεργασίας με πολλούς αντιπροσώπους. Δεδομένου ότι και οι δύο χρειάζονται πελάτες, οι εταιρείες συμφωνούν σε κοινές εκπτώσεις και ειδικές τιμές.
Λοιπόν, ας μετρήσουμε.
Το πρώτο αυτοκίνητο που πήραμε ήταν το φθηνότερο που υπήρχε στο απόθεμα στον αντιπρόσωπο της Volvo. Αποδείχθηκε ότι ήταν ένα ψευδο-crossover V40 Crosscounty D2 αξίας 1.552.000 ρούβλια. Ως τύχη, δεν υπήρχε ειδική τιμή για αυτό το μοντέλο.
Θέτουμε τους ακόλουθους όρους: πρώτη πληρωμή - 20% (310.400 ρούβλια), διάρκεια - 3 χρόνια, πληρωμές προσόδων. Ταυτόχρονα, το πιο ευνοϊκό επιτόκιο δανείου με τέτοιες παραμέτρους είναι 18,5% ετησίως σε ρούβλια. Δεν λαμβάνουμε υπόψη το κόστος της ασφάλισης και στις δύο περιπτώσεις - θεωρούμε ένα "καθαρό" αυτοκίνητο.
Παράδειγμα #1
VolvoV40ΣταυρόςΧώρα. Τιμή - 1.552.000 ρούβλια. Η πρώτη πληρωμή (προκαταβολή) είναι 20%.
Δάνειο: μηνιαία πληρωμή - 45.199 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια - 406.359 ρούβλια.
Μίσθωση:μηνιαία πληρωμή - 24.679 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια σε περίπτωση εξαργύρωσης - 461.633 ρούβλια, πληρωμή εξαγοράς - 970.000 ρούβλια.
Τώρα, για τον υπολογισμό, παίρνουμε το πιο δημοφιλές αυτοκίνητο Volvo - το crossover XC60 - με τιμοκατάλογο 2.586.000 ρούβλια. Η πιο συνηθισμένη προκαταβολή για αυτό το μοντέλο είναι 40% (920.000 ρούβλια). Εισάγουμε τα δεδομένα, υπάρχει μια ειδική τιμή για αυτήν την προσφορά - στην εταιρεία Control Leasing ο πελάτης θα λάβει αυτόματα έκπτωση 286.000 ρούβλια, επομένως το συνολικό κόστος μειώνεται αμέσως σε 2.300.000 ρούβλια.
Παράδειγμα Νο. 2
VolvoXC60. Τιμή - 2.300.000 ρούβλια. Προκαταβολή (προκαταβολή) - 40%.
Δάνειο: μηνιαία πληρωμή - 56.484 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια - 518.956 ρούβλια.
Μίσθωση:μηνιαία πληρωμή - 19.220 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια σε περίπτωση εξαργύρωσης - 555.931 ρούβλια, πληρωμή εξαγοράς - 1.474.000 ρούβλια.
Με την πρώτη ματιά, όλα είναι προφανή: με τα ίδια εισαγόμενα δεδομένα, η μηνιαία πληρωμή μίσθωσης είναι σχεδόν η μισή από την πληρωμή του δανείου, πράγμα που σημαίνει ότι η υπερπληρωμή θα είναι μικρότερη και η απαίτηση εισοδήματος του δανειολήπτη θα είναι διαφορετική! Δεν έχει καμία πιθανότητα το δάνειο; Ας μη βιαζόμαστε.
Προς πίστωση της εταιρείας Control Leasing, οι πληρωμές εξαργύρωσης για όλα τα αυτοκίνητα που υπολογίσαμε αποδείχθηκαν αποδεκτές. Τα συγκρίναμε με τη μέση τιμή αγοράς των μοντέλων «τριών ετών» των ίδιων μοντέλων και ανακαλύψαμε τι V40ΣταυρόςΧώρα 2012 κατά μέσο όρο ζητούν τα ίδια εκατομμύρια ρούβλιαXC60 - 1,2-1,3 εκατομμύρια.
Πρώτα απ 'όλα, στον υπολογισμό της μίσθωσης δεν λαμβάνεται υπόψη η επιστρεπτέα προκαταβολή, η οποία πρέπει ακόμα να καταβληθεί με την πρώτη πληρωμή, και αυτό είναι ένα άλλο 10% του κόστους του αυτοκινήτου. Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να βρείτε κάπου στην πρώτη περίπτωση 155.200 ρούβλια, στη δεύτερη - 230.000 ρούβλια και, ελλείψει πρόσθετων κεφαλαίων, να μειώσετε την πρώτη πληρωμή (προκαταβολή) κατά το ίδιο 10%, γεγονός που θα αυξήσει αυτόματα και τις δύο πληρωμές και υπερπληρωμή.
Γιατί υπάρχει τέτοια διαφορά στις πληρωμές; Είναι απλό: με ένα δάνειο, ο δανειολήπτης πληρώνει το υπόλοιπο κόστος του αυτοκινήτου (το «σώμα» του δανείου) με τόκους που έχουν συσσωρευτεί σε αυτό για τρία χρόνια. Στην πρώτη περίπτωση, το "σώμα" του δανείου είναι 1.241.600 ρούβλια, στη δεύτερη - 1.380.000 ρούβλια. Και κατά τη μίσθωση, να σας υπενθυμίσουμε, η μηνιαία πληρωμή δεν υπολογίζεται από το κόστος του αυτοκινήτου ή το υπόλοιπό του, αλλά από τη διαφορά μεταξύ του κόστους του αυτοκινήτου, της προκαταβολής και της πληρωμής εξαγοράς, επί των οποίων οι τόκοι και άλλα έξοδα του εκμισθωτή είναι δεδουλευμένα. Σε γενικές γραμμές, για τρία χρόνια, ο αγοραστής μιας μίσθωσης αυτοκινήτου, το ενδιαφέρον χωρίζεται σε μέρη. Και εδώ είναι η πιο λεπτή στιγμή που πρέπει να εξεταστεί λεπτομερώς.
.jpg)
Το γεγονός είναι ότι με ένα δάνειο, πληρώνοντας 45.261 και 52.500 ρούβλια αντίστοιχα για τρία χρόνια και υπερπληρώνοντας άλλο ένα τρίτο του ποσού του δανείου κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο αγοραστής παραμένει τελικά με το αυτοκίνητο.
Αλλά κατά τη μίσθωση, έχοντας κάνει την ίδια προκαταβολή και πληρώνοντας το μισό ποσό για τρία χρόνια, ο αγοραστής θα οφείλει υπό όρους, στην πραγματικότητα, σχεδόν ολόκληρο το υπόλοιπο (πληρωμή εξαγοράς). Η μόνη διαφορά είναι ότι ο πελάτης μπορεί να μην πληρώσει αυτό το υπό όρους «χρέος» επιστρέφοντας απλώς το αυτοκίνητο στην εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, αποδεικνύεται ότι μένει χωρίς αυτοκίνητο και χωρίς προκαταβολή, κάτι που στη μίσθωση επηρεάζει μόνο τη μείωση των μηνιαίων πληρωμών και δεν επηρεάζει σε καμία περίπτωση το υπόλοιπο αγοράς.
Αποδεικνύεται ότι αγοράζοντας ένα αυτοκίνητο με μίσθωση με τις μισές μηνιαίες πληρωμές, ο αγοραστής πρέπει, μέχρι τη λήξη της σύμβασης μίσθωσης, να έχει και πάλι κεφάλαια είτε για νέα προκαταβολή είτε για πληρωμή εξαγοράς. Αν πάρετε παράδειγμα Νο. 1,τότε στην πρώτη περίπτωση, θα χρειαστεί να πληρώσει 25.369 ρούβλια το μήνα και να εξοικονομήσει άλλα 8.622 ρούβλια, που είναι πιο κερδοφόρο από ένα δάνειο. Στη δεύτερη, εκτός από την πληρωμή, βάλτε στην άκρη μηνιαία για να αγοράσετε το αυτοκίνητο... 29.500 ρούβλια, που θα είναι συνολικά 54.869 ρούβλια, δηλαδή σχεδόν 10.000 ρούβλια το μήνα περισσότερα από ό,τι με ένα δάνειο.
Γι' αυτό - κανόνας Νο. 1 - είναι καλύτερο και πιο κερδοφόρο να νοικιάσετε ένα αυτοκίνητο χωρίς καθόλου προκαταβολή,αφού με τη λήξη της σύμβασης μίσθωσης ο αγοραστής δεν θα χάσει τίποτα, αφού δεν συνεισέφερε τίποτα, με εξαίρεση την επιστρεφόμενη προκαταβολή. Ας το ξαναμετρήσουμε.
Παράδειγμα Νο. 3
VolvoXC60. Τιμή - 2.300.000 ρούβλια. Προκαταβολή (προκαταβολή) - 0%.
Δάνειο: μηνιαία πληρωμή - 94.140 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια - 846.182 ρούβλια.
Μίσθωση: μηνιαία πληρωμή - 53.083 ρούβλια, υπερπληρωμή για τρία χρόνια σε περίπτωση εξαγοράς - 855.025 ρούβλια, πληρωμή εξαγοράς - 1.474.000 ρούβλια.
Εάν ο μισθωτής αποφασίσει να αγοράσει το αυτοκίνητο, τότε το ποσό των πληρωμών μίσθωσης με πληρωμή εξαγοράς θα είναι ακριβώς 3.600.000 ρούβλια, δηλαδή 57.000 ρούβλια περισσότερα από ό,τι με ένα δάνειο. Εάν ο πελάτης αποφασίσει να επιστρέψει το αυτοκίνητο στην εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, θα λάβει όφελος περίπου 174.000 ρούβλια για τρία χρόνια. Ως συμπέρασμα - κανόνας Νο. 2 - στο τέλος της σύμβασης μίσθωσης, είναι πιο κερδοφόρο να επιστρέψετε το αυτοκίνητο αντί να το αγοράσετε πίσω και να πάρετε ένα καινούργιο.
Ποιο είναι το αποτέλεσμα?
Δεν έγινε λοιπόν κανένα θαύμα. Στους τελικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, η πίστωση και η χρηματοδοτική μίσθωση έχουν περίπου ίσες παραμέτρους. Εάν μιλάμε για αυτοκίνητα αξίας 2-3 εκατομμυρίων ρούβλια, τότε ένα όφελος από εκατό έως μιάμιση χιλιάδες σε τρία χρόνια προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση είναι απίθανο να είναι αποφασιστικό. Παρεμπιπτόντως, υπολογίσαμε επίσης τον προϋπολογισμό του Kia Rio για 629.900 ρούβλια. Εκεί, η διαφορά στα οφέλη κυμαίνεται γενικά από 16.000 έως 42.000 ρούβλια, η οποία, λαμβάνοντας υπόψη τρία χρόνια πληθωρισμού, δεν είναι καθόλου αισθητή. Η κύρια διαφορά μεταξύ ενός δανείου και μιας μίσθωσης έγκειται αποκλειστικά στους όρους αγοράς και τη μηνιαία συντήρηση.
Η μίσθωση είναι κερδοφόρα εάν:
1) πρέπει να αγοράσετε ένα αυτοκίνητο με λίγα χρήματα,
2) δεν υπάρχει μεγάλο μηνιαίο εισόδημα,
3) υπάρχει σιγουριά ότι μπορείτε να αλλάζετε το αυτοκίνητό σας κάθε δύο έως τρία χρόνια (χωρίς να το αγοράζετε),
4) ξαφνικά θα χρειαστεί να λυθεί η σύμβαση.
Η αριθμομηχανή μίσθωσης οχημάτων Sberbank Leasing έχει σχεδιαστεί για να σας εξοικειώνει με τις δυνατότητες αυτής της προσφοράς, με τη βοήθεια της οποίας μπορείτε εύκολα να κάνετε υπολογισμούς για μηνιαίες πληρωμές.
Υπολογιστής χρηματοδοτικής μίσθωσης για ακίνητα της εταιρείας Sberbank LeasingΕταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης Sberbankείναι μια από τις παλαιότερες αγορές υπηρεσιών χρηματοδοτικής μίσθωσης, το έτος ίδρυσής της είναι το 1993. Μέσα σε αυτά τα σχεδόν 20 χρόνια, η εταιρεία, κύριος μέτοχος της οποίας είναι η Sberbank, κατέλαβε ηγετική θέση.
Τα προγράμματα για μηχανοκίνητα οχήματα εδώ είναι αρκετά διαφορετικά, καλύπτουν τόσο επιβατικά όσο και φορτηγά. Επιπλέον, σε κάθε πελάτη προσφέρεται η επιλογή δύο προγραμμάτων: Light και Standard, τα οποία διαφέρουν ως προς τον αριθμό των εγγράφων που συλλέγονται και τους όρους μίσθωσης.
Το πρόγραμμα Light σάς επιτρέπει να ελαχιστοποιήσετε το κόστος λόγω μειωμένης προκαταβολής, μπορεί να είναι μόνο 10%. Είναι αλήθεια ότι υπάρχει ένα αρκετά υψηλό ποσοστό αύξησης της τιμής, κυμαίνεται από 6,94%. Το πρόγραμμα Standard, αντίθετα, προβλέπει αυξημένη αρχική προκαταβολή (από 20%), αλλά το ποσοστό ανατίμησης είναι χαμηλότερο - από 5,08%.
Μίσθωση επιβατικών οχημάτων
Αυτή η κατεύθυνση σάς επιτρέπει να συνάψετε σύμβαση μίσθωσης για επιβατικά οχήματα, τα οποία πρέπει να πληρούν τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
- Νέα αυτοκίνητα?
- Διατίθεται σε οποιονδήποτε επίσημο αντιπρόσωπο (η ακριβής λίστα μπορείτε να βρείτε στον ιστότοπο της εταιρείας).
- Ο αριθμός των θέσεων δεν πρέπει να υπερβαίνει τις 8.
Το ποσό της χρηματοδότησης και για τα δύο προγράμματα είναι το ίδιο και ανέρχεται σε 12 εκατομμύρια ρούβλια. Το νόμισμα στο οποίο πραγματοποιείται η συναλλαγή είναι ρούβλια. Η περίοδος μπορεί να είναι 12, 24, 36 ή 37 μήνες. Η συναλλαγή ολοκληρώνεται εντός 3 εργάσιμων ημερών και ο εξοπλισμός μπορεί να παραδοθεί στον πελάτη εντός έως και 90 ημερών.
Μίσθωση φορτηγών
Η Sberbank Leasing επεκτείνει τη χρηματοδοτική μίσθωση φορτηγών σε μια μεγάλη ποικιλία οχημάτων:
- Φορτηγά γενικής χρήσης.
- Τρακτέρ φορτηγών;
- Ρυμουλκούμενα και ημιρυμουλκούμενα.
- Ανατρεπόμενα φορτηγά.
Μεταξύ των εμπορικών σημάτων εξοπλισμού: Daewoo, DAF, Iveco, MAN, Mercedes-Benz, Renault, Ford, Hyundai, Isuzu, Scania, Volvo, GAZ, KamAZ, Ural. Το βάρος κάθε μισθωμένου αντικειμένου πρέπει να είναι μεγαλύτερο από 5 τόνους, αλλά λιγότερο από 50 τόνους.
Το ποσό της αρχικής πληρωμής εξαρτάται από τη χώρα προέλευσης του οχήματος και από το επιλεγμένο πρόγραμμα (Lite ή Standard). Έτσι, για να κανονίσετε χρηματοδοτική μίσθωση για φορτηγά που κατασκευάζονται στη Ρωσία και τις χώρες της ΚΑΚ, θα χρειαστείτε από το 20% στο πρόγραμμα Light και από το 30% του κόστους στο πρόγραμμα Standard. Για σύμβαση μεταφοράς ξένης κατασκευής στο πρόγραμμα Light από 15% και στο Standard - από 25%. Ο ελάχιστος ρυθμός αύξησης της τιμής στο πρόγραμμα Light είναι 6,84% και στο Standard - 4,97%.
Η μίσθωση τόσο αυτοκινήτων όσο και φορτηγών συνεπάγεται υποχρεωτική ασφάλιση πολλών τύπων:
- Ασφάλιση αυτοκινήτου βάσει MTPL.
- Εθελοντική ασφάλιση αστικής ευθύνης (VLT) με όριο ευθύνης 600 χιλιάδες ρούβλια.
- CASCO με όριο ευθύνης όχι μικρότερο από το κόστος του αυτοκινήτου.
Συμμετέχοντες σε προγράμματα χρηματοδοτικής μίσθωσης μπορεί να είναι οποιοδήποτε νομικό πρόσωπο ή μεμονωμένος επιχειρηματίας. Σημαντική προϋπόθεση είναι η περίοδος δραστηριότητας του μεμονωμένου επιχειρηματία να είναι τουλάχιστον 1 έτος.
Δείτε τον πίνακα που δείχνει τους κύριους όρους της σύμβασης μίσθωσης:
Για κάθε πελάτη, ίσως το πιο σημαντικό ερώτημα είναι: ποιο είναι το κόστος της μίσθωσης; Ποια είναι η πραγματική τιμή μίσθωσης που θα πρέπει να πληρώσει η εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης; Αυτό προσέχουν οι μισθωτές όταν αναλύουν τις προσφορές χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Σήμερα στην αγορά χρηματοδοτικής μίσθωσης συνηθίζεται να λειτουργεί με μια τέτοια έννοια όπως η «ποσοστιαία αύξηση της τιμής».
Ποσοστό αύξησης των τιμών χρηματοδοτικής μίσθωσης– αυτός είναι ο λόγος του ποσού της υπερπληρωμής προς το αρχικό κόστος του μισθωμένου ακινήτου.
Η ποσοστιαία αύξηση της τιμής αναγράφεται για όλη τη διάρκεια της σύμβασης μίσθωσης ή ως μέση ποσοστιαία αύξηση της τιμής για το έτος.
Στο παράδειγμα υπολογισμού μίσθωσης που βρίσκεται σε αυτόν τον σύνδεσμο, η ποσοστιαία αύξηση της τιμής είναι 27,4% σε 3 χρόνια (274.463,03 / 1.000.000) ή 9,13% ετησίως. Ωστόσο, το πραγματικό ποσό των τόκων μίσθωσης σε σχέση με την αξία του ακινήτου είναι 14,18% τον πρώτο χρόνο της σύμβασης μίσθωσης, 9,55% το δεύτερο έτος και 3,71% τον τρίτο χρόνο.
Η πιο συνηθισμένη μέθοδος μείωσης της ποσοστιαίας αύξησης της τιμής είναι η αλλαγή της δομής υπολογισμού των πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης. Σε αυτήν την περίπτωση, κατά τον υπολογισμό της προσφοράς μίσθωσης, οι αρχικές πληρωμές αυξάνονται, γεγονός που σας επιτρέπει να μειώσετε γρήγορα το χρέος στην αξία του ακινήτου και να μειώσετε το ποσό των δεδουλευμένων τόκων για τη μίσθωση.
Ας δώσουμε δύο παραδείγματα υπολογισμών μίσθωσης. Και τα δύο προγράμματα πληρωμών χρηματοδοτικής μίσθωσης χρησιμοποιούσαν τα ίδια αρχικά δεδομένα: αξία ακινήτου, προκαταβολή, διάρκεια μίσθωσης, επιτόκιο μίσθωσης.
Πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη χρηματοδοτική μίσθωση, τους όρους χρηματοδότησης και τις απαιτήσεις για τους πελάτες μπορείτε να βρείτε στην ενότητα Άρθρα για μίσθωση
Σχετικά υλικά
 |