Portali informativ Forex Arena. Operacionet e konvertimit: kontabiliteti dhe dokumentacioni

Organizimi dhe procedura e kontabilitetit për operacionet e konvertimit të bankave

Prezantimi

Operacionet e konvertimit janë një burim të ardhurash për bankat. Gjendja e ekonomisë ruse sot mbetet e vështirë. Kriza në tregjet financiare globale, rënia e çmimeve botërore të naftës, një mungesë e madhe taksash në Rusi, rrjedhja e fondeve në valutë të huaj jashtë vendit, rënia e normave të letrave me vlerë ruse, një rënie e ndjeshme e rezervave të arit dhe valutës së vendit - e gjithë kjo pati një ndikim negativ në rublën ruse. Paqëndrueshmëria e sistemit bankar është baza që mbështet mosbesimin ndaj monedhës kombëtare dhe përcakton kërkesën gjithnjë në rritje për valutë. Rritja e kontakteve të Rusisë me vende të ndryshme çon në faktin se ndërmarrjet vendase eksportojnë mallrat e tyre në tregjet e tyre dhe importojnë mallrat e tyre në tregjet tona. Për të kryer pagesat, ndërmarrjet përdorin shërbimet e një banke, e cila kryen blerje/shitje të valutës pa para.

Tregtia globale dhe lëvizja e parave në nivel ndërkombëtar është baza e transaksioneve të këmbimit valutor.

Banka është një ndërmjetëse ndërmjet kërkesës dhe ofertës për valutë të huaj. Detyra kryesore e departamentit të këmbimit valutor të bankës është t'u ofrojë klientëve të saj mundësinë për të kthyer aktivet dhe kapitalin në një monedhë në një monedhë tjetër. Bankat operojnë në tregun valutor duke kryer operacione konvertimi.

Tregtia botërore kërkon shfaqjen dhe zhvillimin e transaksioneve të ardhshme me valutë të huaj në rastin kur gjatë kryerjes së një transaksioni tregtar, ekziston nevoja për t'u siguruar nga rreziku i monedhës (rreziku i ndryshimeve në kursin e këmbimit). Prandaj, transaksione të tilla valutore si "forward", "opsion" dhe "swap" përdoren gjerësisht për qëllime mbrojtëse (sigurim ndaj rreziqeve të monedhës).

Rëndësia e temëspër faktin se reforma e ekonomisë ruse çoi në hyrjen e bankave tregtare ruse në tregun botëror të këmbimit valutor, të cilat u përballën me faktin se paparashikueshmëria dhe paqëndrueshmëria e kursit të këmbimit mund të ndikonte ndjeshëm në pozicionin e tyre financiar si. rezultat i transaksioneve të konvertimit.

Qëllimi i punësështë urdhëroni kërkime kontabiliteti i operacioneve të konvertimit të bankës.

Për të arritur qëllimet e vendosura në kuadër të punës, u identifikuan: detyrat:

1)studimi i klasifikimit të operacioneve të konvertimit të bankave

2)të marrë parasysh karakteristikat dhe procedurën për kryerjen e transaksioneve në para dhe të së ardhmes;

)të përcaktojë procedurën e regjistrimit të transaksioneve gjatë kryerjes së llogaritjeve

Lënda e hulumtimitjanë operacione konvertimi.

Objekti i studimitjanë institucione krediti që kryejnë transaksione valutore në drejtim të blerjes dhe shitjes së valutës.

Kapitulli i parë diskuton klasifikimin e transaksioneve të konvertimit, karakteristikat dhe procedurën për kryerjen e transaksioneve në para dhe të së ardhmes, thelbin e transaksioneve të ardhshme dhe të së ardhmes.

Kapitulli i dytë zbulon procedurën e pasqyrimit të transaksioneve në kontabilitet gjatë kryerjes së llogaritjeve

Baza e informacionit përfshinte mjete mësimore, materiale nga Buletini i Bankës së Rusisë, revista, si dhe rregullore, internet, ligje federale, udhëzime, rezoluta dhe udhëzime të Bankës Qendrore të Federatës Ruse.

1. Klasifikimi dhe karakteristikat e operacioneve të konvertimit

1.1 Klasifikimi i transaksioneve të konvertimit

Operacionet e konvertimit- transaksionet e blerjes dhe shitjes së parave të gatshme dhe valutës së huaj pa para kundrejt parave të gatshme dhe rubla ruse pa para.

Ligji Federal i 10 dhjetorit 2003 Nr. 173-FZ "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës" Qëllimi i këtij ligji federal është të sigurojë zbatimin e një politike monetare të unifikuar shtetërore, si dhe stabilitetin e monedhës së Federatës Ruse dhe stabiliteti i tregut të brendshëm valutor të Federatës Ruse si faktorë për zhvillimin progresiv të ekonomisë kombëtare dhe bashkëpunimin ekonomik ndërkombëtar.

Të gjitha transaksionet për blerjen dhe shitjen e valutës kryhen nëpërmjet bankave të autorizuara.

Pjesëmarrës në tregun valutor janë Banka Qendrore, bankat e autorizuara, kompanitë dhe fondet e investimeve, organizatat e brokerimit, degët dhe zyrat përfaqësuese të bankave të huaja.

Tregu vendas i këmbimit valutor: tregtimi i valutave kryhet në bursë dhe në tregjet pa bursë.

Tregu i këmbimit përfaqësohet nga bursa që kanë licencën përkatëse.

Shkëmbimet funksionojnë në bazë të statutit dhe detyrat kryesore të aktiviteteve të tyre janë mobilizimi i fondeve përkohësisht të lira në rubla dhe valuta të huaja dhe vendosja e kurseve të këmbimit.

Rregullat për kryerjen e tregtimit vendosen nga komiteti i këmbimit, ndërsa teknika e tregtimit përcaktohet nga Banka Qendrore.

Banka Qendrore përcakton llojet e monedhave për të cilat kryhet tregtimi, madhësinë maksimale të devijimeve nga kursi i mëparshëm i këmbimit, kërkesat për kohën dhe procedurën e kryerjes së pagesave sipas kontratave të lidhura, si dhe shumën e komisionit.

Tregu i këmbimit valutor mund të shërbejë si MICEX, i cili u krijua në 1992 si shoqëri aksionare e mbyllur.

Pjesëmarrësit e tregtimit kryejnë transaksione përmes përfaqësuesve të tyre - tregtarëve, të cilët veprojnë në bazë të një prokure. Drejtimi i tregtimit dhe përcaktimi i kursit aktual të investimit përcaktohen nga një punonjës i autorizuar posaçërisht i bursës - një ndërmjetës i kursit të këmbimit.

Para fillimit të tregtimit dorëzohen aplikimet për blerje ose shitje investimesh. Nëse madhësia totale e ofertës së investimeve në fillim të tregtimit tejkalon madhësinë e kërkesës për të, atëherë ndërmjetësi i kursit të këmbimit ul kursin dhe anasjelltas.

Llojet e operacioneve të konvertimit

Karakteristikat e llojit Llojet Transaksioni me para në dorë në të cilin blerja ose shitja e monedhës kryhet jo më vonë se dy ditë pune nga data e transaksionit me kursin e caktuar në kohën e transaksionit Lloji i tregtisë "SOT"- një transaksion konvertimi me një datë vlere në ditën e përfundimit të transaksionit. Lloji i transaksionit “NESËR-një transaksion konvertimi me një datë vlere në ditën bankare të punës pas ditës së përfundimit të transaksionit. transaksion i llojit SPOT- transaksion konvertimi me datë vlere në ditën e dytë bankare të biznesit pas ditës së përfundimit të transaksionit Transaksionet urgjente të blerjes dhe shitjes së valutës së huaj, të kryera me kontrata për një periudhë që tregon një datë specifike shlyerjeje më shumë se dy ditë pune nga data data e përfundimit të transaksionit. · transaksionet e ardhshme · transaksionet e së ardhmes; · transaksionet e opsioneve Një transaksion i ardhshëm, data e vlerës së të cilit është më shumë se 2 ditë bankare larg datës së transaksionit në normën e përcaktuar në kohën e transaksionit Transaksione “të drejta”.- një transaksion i ardhshëm i këmbimit valutor, duke përfshirë një prim ose zbritje, në të cilin kursi i këmbimit përcaktohet paraprakisht, dhe ekzekutimi i vetë transaksionit është i lejueshëm pas një periudhe kohe të shtyrë, jo më pak se 2 ditë pune pas përfundimit të tij Përpara "ndërrime"- një kombinim i dy transaksioneve “të plota” Futures Një transaksion përpara për blerjen dhe shitjen e mallrave, valutë, letra me vlerë me çmime të vlefshme në momentin e transaksionit, me dorëzimin e mallit të blerë dhe pagesën e tij në të ardhmen Transaksionet e arbitrazhit ndërmjet Bankës dhe Klientit për blerjen ose shitjen e valutës së huaj pa para të një lloji për valutë të huaj të një lloji tjetër (në tekstin e mëtejmë si transaksione) me shlyerje në datën e vlerës së rënë dakord.

Banka Qendrore mund të kryejë ndërhyrje në valutë dhe rubla në shkëmbime për të ruajtur një kurs të qëndrueshëm këmbimi të monedhës kombëtare.

Tregu i këmbimit jashtë bursës përfaqësohet nga bankat e nivelit të dytë që lidhin marrëveshje me njëra-tjetrën për blerjen dhe shitjen e valutës së huaj. Këto transaksione formalizohen me kontrata, të cilat specifikojnë:

pjesëmarrësit në transaksion;

valuta e transaksionit;

data dhe ora e transaksionit;

data e ekzekutimit të transaksionit.

Ekzekutimi i marrëdhënieve të tilla valutore rregullohet nga shteti, i cili përpiqet të zbatojë politikën e tij valutore që synon të sigurojë një zhvillim të qëndrueshëm dhe të ruajë ekuilibrin e bilancit të pagesave.

Transaksioni me para në dorë- një transaksion në të cilin blerja ose shitja e monedhës kryhet jo më vonë se dy ditë pune nga data e përfundimit të transaksionit me kursin e caktuar në kohën e përfundimit të transaksionit.

Transaksionet me para në dorë ndahen në 3 lloje:

"TODAY" tregton me një datë vlere të sotme

“NESËR” tregton me datë vlere nesër

Transaksionet SPOT me një datë vlere në ditën e dytë nga data e transaksionit.

Lloji i tregtisë "SOT"- një transaksion konvertimi me një datë vlere në ditën e përfundimit të transaksionit.

Lloji i transaksionit "NESËR"- një transaksion konvertimi me datë vlere në ditën bankare të punës pas ditës së përfundimit të transaksionit.

Diferenca në kurset e këmbimit në datën “sot” dhe datën “nesër” përcakton mundësinë e përfitimit të të ardhurave shtesë.

Nën transaksion i llojit SPOT- një transaksion konvertimi me datë vlere në ditën e dytë bankare të biznesit pas ditës së përfundimit të transaksionit.

Transaksionet në valutë me para në dorë kryhen kryesisht me kushte SPOT, që nënkupton një periudhë dyditore për transferimin e valutave pasi transaksioni është kryer me kursin e caktuar në momentin e përfundimit të tij. Kjo ju lejon të transferoni fonde në çdo vend dhe të përfundoni transaksionin. Baza për kryerjen e SPOT-it janë marrëdhëniet korrespondente ndërmjet bankave.

Thelbi i tyre qëndron në blerjen dhe shitjen e monedhës sipas kushteve të dorëzimit të saj nga bankat e palës tjetër në ditën e dytë të punës nga data e përfundimit të transaksionit me kursin e caktuar në kohën e përfundimit të tij. Në këtë rast, ditët e punës llogariten për secilën nga monedhat e përfshira në transaksion, d.m.th. nëse e nesërmja pas datës së transaksionit është ditë jopune për një monedhë, koha e dorëzimit për monedhat rritet me 1 ditë, por nëse dita pasuese është ditë jopune për një monedhë tjetër, koha e dorëzimit rritet me edhe 1 dite.

Bankat përdorin transaksionet SPOT për të mbajtur bilancet minimale të nevojshme të punës me bankat e huaja në llogaritë nostro, në mënyrë që të reduktojnë tepricat në një monedhë dhe të mbulojnë kërkesat për një monedhë tjetër. Me këtë, bankat rregullojnë pozicionin e tyre valutor për të shmangur formimin e gjendjeve të llogarive të pambuluara. Pavarësisht nga koha e shkurtër e dorëzimit të valutës së huaj, palët përballen me rrezikun valutor për këtë transaksion, pasi në kushtet e kursit të këmbimit “luhatshëm” kursi mund të ndryshojë brenda dy ditëve të punës.

Transaksionet e së ardhmes- transaksionet e blerjes dhe shitjes së valutës së huaj, të kryera me kontrata për një periudhë që tregon një datë specifike shlyerjeje më shumë se dy ditë pune nga data e përfundimit të transaksionit.

Një periudhë e gjatë kohore midis momentit të përfundimit të një transaksioni dhe ekzekutimit të tij. Formalisht, kjo periudhë duhet të kalojë 2 ditë pune, por në realitet është të paktën 30 ditë pune. Janë mjaft tipike afatet në 30,60,90,180 ditë;

Në momentin e lidhjes së kontratës, palët nuk kanë detyrimisht asetin (monedhën). Për më tepër, ekzistojnë lloje të transaksioneve forward, ku palët parashikojnë kryerjen e transaksionit pa blerje ose shitje të monedhës. Qëllimi kryesor i transaksioneve të monedhës së ardhshme është si më poshtë:

marrja e monedhës së kërkuar në momentin e ekzekutimit të kontratës kryesore ekonomike të huaj kontrata (tregtare, financiare);

valutë të huaj spekulime dhe arbitrazhe;

mbrojtje ndaj rreziqeve të monedhës, e quajtur mbrojtje.

Kjo është veçanërisht e rëndësishme për transaksionet afatgjata, pasi me rritjen e afatit rritet rreziku i mundshëm i ndryshimeve në kursin e këmbimit.

Llojet kryesore të transaksioneve të parave të monedhës janë:

· transaksionet e ardhshme

· transaksionet e së ardhmes;

· transaksionet e opsioneve.

Transaksioni përpara- një transaksion për të cilin data e vlerës është më shumë se 2 ditë pune bankare larg datës së transaksionit me normën e përcaktuar në kohën e transaksionit.

Transaksionet përpara ndahen në 2 lloje:

. Transaksione “të drejta”.- një transaksion i këmbimit valutor të ardhshëm, duke përfshirë një prim ose zbritje, në të cilin kursi i këmbimit përcaktohet paraprakisht, dhe ekzekutimi i vetë transaksionit është i lejueshëm pas një periudhe kohe të shtyrë, jo më pak se 2 ditë pune pas përfundimit të tij.

Në një transaksion të plotë, të dyja palët janë të detyruara të përmbushin kontratën. Transaksione të tilla kryhen në tregun pa bursë. Palët në kontratë janë zakonisht ose dy banka komerciale ose një bankë tregtare dhe një klient.

. Përpara "ndërrime"- një kombinim i dy transaksioneve të plota.

Ekzistojnë dy mundësi për ekzekutimin e një kontrate të ardhshme të këmbimit valutor:

· me dorëzimin aktual të monedhës që shitet (dorëzimi përpara);

· nga pala humbëse që paguan diferencën midis normës së ardhshme dhe normës aktuale në momentin e ekzekutimit të kontratës (shlyhet përpara).

Me një dorëzim përpara, shitësi i monedhës duhet ta shesë atë, pavarësisht se si ai vetë e blen këtë monedhë. Nëse shitësi nuk ka monedhën në momentin e ekzekutimit të kontratës së ardhshme, ai do të detyrohet ta blejë atë në treg me kursin aktual mbizotërues. Me një shlyerje përpara, nuk ka dorëzim aktual të monedhës, por vetëm pagesa e diferencës së specifikuar në monedhë i bëhet shitësit ose blerësit.

Marrëveshja e së ardhmes- transaksion urgjent të blerjes dhe shitjes së mallrave, valutë, letra me vlerë me çmime të vlefshme në momentin e transaksionit, me dorëzim të mallit të blerë dhe pagesë në të ardhmen.

Në tregtimin e së ardhmes, ndërveprimi ndërmjet përfaqësuesve të blerësit dhe shitësit kryhet përmes bursës; Kur lidhin një kontratë, ata duhet të pranojnë çmimin e vendosur si rezultat i seancës së tregtimit (nëse ky çmim plotëson kërkesën e shitësit ose blerësit).

Vetë kontrata e së ardhmes përfaqëson detyrimin e ndërmjetësit ndaj Shtëpisë së Kliringut për të shitur ose blerë valutë në të ardhmen. Pozicionet e palëve sipas kontratës së së ardhmes rillogariten çdo ditë.

Para fillimit të periudhës së ekzekutimit të kontratës, secila palë mund të mbyllë pozicionin e saj duke kryer një transaksion të anasjelltë (offset) me çmimin që ekziston aktualisht për llojin përkatës të kontratës. Në këtë rast, Shtëpia e Kliringut të Bursës i kthen pjesëmarrësit primin fillestar të sigurimit.

Është më mirë të sigurohet furnizimi i valutës në sasinë e kërkuar dhe në kohë nëpërmjet kontratave të ardhshme me bankat e nivelit të dytë. Megjithatë, është e nevojshme të merret parasysh likuiditeti i ulët i kontratave të ardhshme.

Operacionet e arbitrazhit- transaksionet ndërmjet Bankës dhe Klientit për blerjen ose shitjen e valutës së huaj pa para të një lloji për valutë të huaj të një lloji tjetër (në tekstin e mëtejmë të referuara si transaksione) të llogaritura në datën e vlerës së rënë dakord. Këto operacione përfshijnë zbatimin e të paktën dy transaksioneve të kundërta për blerjen dhe shitjen e monedhave për të njëjtën shumë

1.2 Analiza e zhvillimit të operacioneve të konvertimit

Tregtimi i valutës së huaj është bërë një aktivitet i zakonshëm si në tregjet globale të këmbimit valutor ashtu edhe në tregun rus të këmbimit valutor.

Pjesa e pjesëmarrjes ruse në tregun global të këmbimit valutor është e vogël. Vëllimi mesatar vjetor i transaksioneve në vitin 2011 ishte në nivelin 50 miliardë dollarë, duke zënë 1.3% të tregut botëror të këmbimit valutor. Në transaksionet spot, roli i tregut rus është shumë më i lartë: ai përbën më shumë se 3% të qarkullimit global, dhe në transaksionet e para dhe shkëmbimet e monedhës, pjesa e operacioneve ruse është më pak se 1% e qarkullimit global. Pavarësisht nga treguesit e ulët specifikë, është e nevojshme të theksohet rritja e qëndrueshme e pjesës së pjesëmarrjes ruse. Krahasuar me Forex, ritmi i tregut rus të këmbimit valutor është më i lartë. Rritja e interesit të investitorëve në asetet ruse u lehtësua nga:

liberalizimi i rregulloreve të këmbimit valutor;

zhvillimi i tregut rus të aksioneve;

rritja e çmimeve të naftës dhe forcimi i rublës.

Sipas Bankës së Rusisë, qarkullimi mesatar vjetor i transaksioneve të konvertimit të parave ndërbankare gjatë 3 viteve të fundit është rritur 3.1 herë: deri në 98 miliardë dollarë në 2010. Tregu rus i këmbimit u rrit me një ritëm edhe më të shpejtë: qarkullimi mesatar vjetor i tregut valutor të këmbimit valutor ndërbankar të Moskës (MICEX) gjatë kësaj kohe u rrit 4.3 herë, duke tejkaluar 7.9 miliardë dollarë në 2010.

Ndryshimet në strukturën e tregut rus të këmbimit valutor po ndodhin në përputhje me tendencat globale. Përqindjet e monedhës përcaktohen gjithnjë e më shumë jo aq nga fluksi i të ardhurave nga eksporti, por nga lëvizja e kapitalit ndërkombëtar, likuiditeti i sistemit financiar dhe zhvillimi i legjislacionit.

Në përputhje me tendencat e tregut global, pjesa e transaksioneve të konvertimit direkt në tregun ndërbankar rus gjatë 4 viteve u ul në 62.1% për shkak të rritjes së segmenteve "para" dhe "sigurim" (transaksionet swap dhe transaksionet e parave të monedhës).

Edhe në tregun e këmbimit, këto procese kanë vijuar intensivisht: pesha e transaksioneve me cash ka rënë nga 60.6% mesatarisht në vitin 2009 në 57.9% në vitin 2010.

Struktura e qarkullimit të tregut valutor sipas llojit të transaksionit, %

Lloji i operacioneve Tregu botëror i këmbimit valutor Tregu valutor i Rusisë MICEX Tregu i këmbimit valutor 2009 2010 2011 Operacionet në vend 3362,160,656,557,9 Shkëmbimet valutore 5635,236,138,135,8 Forwards dhe të ardhmes 122,46,3,

Që prej majit të vitit 2011, sistemi bankar po përjeton një krizë likuiditeti, e cila ka ndikuar ndjeshëm në strukturën e transaksioneve valutore. Një rritje e mprehtë e normave të tregut të kredisë ndërbankare çoi në një rritje të nevojës për operacione rifinancimi. Pas një pauze të gjatë, në gusht-shtator u përfunduan transaksione swap me Bankën e Rusisë për një shumë totale prej 7.6 miliardë dollarësh. Si rezultat, pjesa e transaksioneve swap në tregun valutor MICEX u rrit në 40-42%.

Paqëndrueshmëria në rritje e normave të monedhave kryesore, formimi i kuadrit rregullator të tregut të derivateve dhe tërheqja e pjesëmarrësve të rinj kontribuan në rritjen e mëtejshme të peshës së kontratave të së ardhmes në valutë, e cila arriti në 6.3% të qarkullimit valutor MICEX në vitin 2011. , por ende mbetet prapa mesatares globale prej 12%.

Ekonomia botërore ka hyrë në një periudhë shumë të vështirë ekonomike. Në qendër të kësaj krize globale është sistemi financiar amerikan. Arsyeja ishin risitë në fushën e kredidhënies hipotekore.

2. Procedura për kontabilizimin e transaksioneve të konvertimit të bankave

2.1 Llogaritë e bilancit dhe jashtë bilancit

Llogaritë për kontabilitetin për transaksionet e konvertimit janë dhënë nga Rregullorja 302-p

Llogaritë e bilancit dhe llogaritë jashtë bilancit Atributi i llogarisë Emri i llogarisë 47407 Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet përpara. Kontabiliteti analitik - për secilin klient sipas llojit të monedhës. Banka Qendrore mban llogari të konsoliduara në Athena IBS sipas llojit të monedhës dhe llogaritë analitike për klientët mbahen në një program të veçantë. Kontabiliteti analitik - për secilin klient sipas llojit të monedhës. Banka Qendrore mban llogari të konsoliduara në IBS Athena sipas llojit të monedhës, llogaritë analitike për klientët mbahen në një program të veçantë. 2. Llogaria personale “Fondet e klientit për blerje/shitje të valutës së huaj të marra përpara datës së transaksionit”. Banka Qendrore - IBS "Athina" mban llogari të konsoliduara sipas divizioneve strukturore. Në degët e bankave - në IBS mbahet kontabiliteti analitik për çdo klient 61306P Rivlerësimi i fondeve në valutë - diferenca pozitive 61406 A Rivlerësimi i fondeve në valutë - diferenca negative 930AT Kërkesat për furnizimin e mjeteve. Kontabiliteti analitik – për çdo kontratë sipas llojit të monedhës 933 Kërkesat për furnizimin e mjeteve. Llogaritë e rendit të dytë përcaktohen në varësi të afateve për përmbushjen e kërkesave. Kontabiliteti analitik - për çdo marrëveshje sipas llojit të monedhës 93801AN diferenca të parealizuara të kursit të këmbimit (negativ) në rivlerësimin e valutës së huaj (një llogari personale teknike "Pozicioni" hapet gjithashtu në Bankën Qendrore në llogarinë e specifikuar). 960PO Detyrime për furnizimin e fondeve. Kontabiliteti analitik – per cdo marreveshje sipas llojit te valutes 963 Detyrimet per furnizimin e mjeteve. Llogaritë e rendit të dytë përcaktohen në varësi të kohës së detyrimeve. Kontabiliteti analitik - për secilën marrëveshje sipas llojit të monedhës 96801П Diferencat e parealizuara të kursit të këmbimit (pozitiv) në rivlerësimin e valutës së huaj (një llogari personale teknike "Pozicioni" hapet gjithashtu në Bankën Qendrore në llogarinë e specifikuar).

.2 Procedura e regjistrimit të transaksioneve gjatë kryerjes së llogaritjeve

operacioni i monedhës së transaksionit të konvertimit

Një transaksion i përfunduar për blerjen e dollarëve amerikanë nga një klient pasqyrohet në llogaritë personale të klientit të hapura në llogaritë e bilancit 47407 Dhe 47408 në mënyrën e mëposhtme:

D 47408"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet urgjente" - për shumën e pretendimeve në valutë të huaj (në rubla me kursin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse)

K 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme" - për shumën e detyrimeve në rubla (me kursin e blerjes),

K 70103“Të ardhura të marra nga transaksionet me valutë të huaj dhe vlera të tjera valutore” - me shumën e diferencës së kursit të këmbimit operativ.

Përmbushja e kërkesave në valutë të huaj ndodh duke e debituar atë nga llogaria aktuale në valutë të klientit (sipas llogarisë personale përkatëse):

D 40702

K 47408“Shlyerjet për transaksionet dhe operacionet e konvertimit” - për shumën e pretendimeve në valutë. Përmbushja e detyrimeve sipas transaksionit ndodh duke kredituar rubla të shitura klientit në llogarinë e tij rrjedhëse (sipas llogarisë personale përkatëse):

D 47407

K 40702"Ndërmarrjet dhe organizatat tregtare" - për shumën e detyrimeve në rubla.

Asnjë komision nuk duhet të ngarkohet nga klienti për transaksione të tilla, pasi këto nuk janë transaksione ndërmjetëse, ato kryhen nga banka me shpenzimet e saj (duke mbajtur një pozicion të hapur valutor). Nëse banka parashikon tarifimin e një komisioni, atëherë ai duhet të përfshijë TVSH-në.

Shitja e valutës klientit me shpenzimet e tij. Në përputhje me udhëzimin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse të datës 29 qershor 1992 nr. 7 "Për procedurën e shitjes së detyrueshme nga ndërmarrjet, institucionet, organizatat e një pjese të fitimeve valutore përmes bankave të autorizuara dhe kryerjen e operacioneve në vend. tregu i këmbimit valutor të Federatës Ruse” me ndryshimet e mëvonshme dhe të vlefshme deri në masën që nuk bie ndesh me udhëzimet nr. 383-U dhe 409-U, një bankë e autorizuar mund të pranojë një kërkesë nga një klient për të blerë valutë të huaj nga një bankë vetëm nëse ka dokumente që konfirmojnë se kjo monedhë është e nevojshme që ajo të kryejë një transaksion të monedhës aktuale ose një operacion që lidhet me lëvizjen e kapitalit, nëse është e mundur, klienti ka një licencë nga Banka Qendrore e Federatës Ruse për të kryer një operacion të tillë.

Një transaksion i përfunduar për shitjen e dollarëve amerikanë te një klient pasqyrohet si më poshtë:

D 47408"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet urgjente" - për shumën e pretendimeve në rubla

K 47407

K 70103“Të ardhura të marra nga transaksionet me valutë dhe vlera të tjera valutore” - në shumën e diferencës së kursit të këmbimit operativ.

Kënaqësia e kërkesave për transaksionin ndodh duke hequr mbulimin e rublave me normën e shitjes nga llogaria rrjedhëse e klientit (nga llogaria personale përkatëse):

D 40702"Ndërmarrjet dhe organizatat tregtare"

K 47408

Përmbushja e detyrimeve sipas një transaksioni në valutë të huaj ndodh duke e kredituar atë në llogarinë e veçantë të monedhës tranzite të klientit (në përputhje me kërkesat e Direktivës Nr. 383-U):

D 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme"

K 40702“Ndërmarrje dhe organizata tregtare” - për shumën e detyrimeve në valutë.

Nëse një bankë vepron si klient, atëherë transaksione të tilla do të pasqyrohen në kontabilitet me hyrje të ngjashme, por në vend të llogarisë rrjedhëse të klientit, ato do të tregojnë llogarinë korrespondente të bankës në RCC (30102810) dhe në vend të transitit special të klientit. llogari valutore, do të shfaqet një llogari korrespondente në bankë.korrespondent në valutë (30110840).

Transaksionet në këmbimin valutor me shpenzimet tuaja. Transaksionet në blerjen dhe shitjen e valutës së huaj nga bankat në bursë (MICEX) me shlyerje në të njëjtën ditë (transaksionet "sot") kryhen në bazë të depozitimit paraprak të fondeve (të destinuara për shitjen e valutës së huaj ose mbulimi i rublës i nevojshëm për blerjen e valutës së huaj). Çështja se cila llogari bilanci duhet të pasqyrojë fondet e transferuara nga banka në bursë për të siguruar shlyerjet me kërkesë të bankës mbetet e paqartë. Meqenëse operacionet e kryera në seancat e tregtimit të këmbimeve valutore ndërbankare, duke përfshirë sesione të veçanta tregtare, lidhen me operacionet në tregun e organizuar të letrave me vlerë (OSM) në sektorin e shlyerjeve në tregun valutor, do të ishte logjike të përdoret llogaria e bilancit 304 në llogari për këto operacione "Zgjidhjet në ORTSB". Në të njëjtën kohë, Departamenti i Kontabilitetit dhe Raportimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse, në një letër të datës 13 nëntor 1998 nr. 18-2-6/1729, shpjegoi procedurën e pasqyrimit në llogaritë e kontabilitetit të lëvizjes së fondet e dërguara në MICEX për blerjen ose shitjen e monedhës, si më poshtë: Meqenëse MICEX nuk hap llogari valutore për organizatat e kreditit në llogarinë e bilancit 304, organizatat e kreditit nuk kanë të drejtë të pasqyrojnë shlyerjet me MICEX për blerjen dhe shitja e valutës në këtë llogari të bilancit. Bazuar në këtë, për të llogaritur qarkullimin e pagesave me shkëmbimet valutore, rekomandohet përdorimi i llogarive të bilancit 47403, 47404 "Shlyerjet me valutë dhe bursa" (këto llogari, ju kujtojmë, punojnë në modalitetin e llogarive të çiftuara). Është e vështirë të pajtohesh me një rekomandim të tillë nga Departamenti, pasi karakteristikat e këtyre llogarive tregojnë qëllimin e tyre - llogaritjen e shlyerjeve me shkëmbime në emër të klientëve për blerjen ose shitjen e valutës së huaj.

Në të njëjtën kohë, kredia e llogarisë pasive 47403 pasqyron shumat e detyrimeve në favor të këmbimeve për veprimet e këmbimit valutor që kryejnë, në korrespondencë me llogarinë e shpenzimeve, d.m.th. Vetëm përllogaritja e komisionit të klientit pasqyrohet. Sipas mendimit tonë, për këto qëllime do të ishte e këshillueshme të përdorni dy llogari të çiftuara: aktive - 47423 “Kërkesat bankare për operacione të tjera” dhe pasive - 47422 “Detyrimet e bankës për operacione të tjera”, në të cilat hapen llogaritë personale “Shlyerjet me shkëmbime valutore” sipas llojit të monedhës.

Kreditimi i monedhës së blerë ose rubla për monedhën e shitur bëhet nga këmbimi në ditën e tregtimit. Në mëngjesin e ditës së nesërme, bankat, pasi kanë marrë deklarata nga llogaria e tyre korrespondente në RCC ose një llogari korrespondente në një bankë korrespondente dhe një certifikatë këmbimi për transaksionin e kryer, pasqyrojnë marrjen e fondeve në llogarinë korrespondente sipas datës. të deklaratës, d.m.th. një ditë më parë, duke mbyllur kështu transaksionin në një ditë tregtimi. Meqenëse valuta e huaj e destinuar për shitje ose mbulimi i rublave të nevojshme për blerjen e valutës së huaj transferohen në bursë në prag të tregtimit, disa banka përpiqen ta pasqyrojnë këtë transaksion në llogaritë jashtë bilancit në ditën e transferimit të paradhënies në bursë. , d.m.th. në ditën para ankandit. Kjo është e pamundur të bëhet, pasi transaksioni nuk është përfunduar ende, kursi i këmbimit, shuma e fondeve të shkëmbyera dhe kushtet e tjera të transaksionit nuk janë përcaktuar ende.

Le të shohim procedurën për pasqyrimin e këtyre operacioneve në kontabilitet duke përdorur një shembull (kushtet janë dhënë më lart).

Blerja e monedhës në shkëmbim me shpenzimet tuaja. Sipas pikës 4.2 të Rregullores së Bankës Qendrore të Federatës Ruse, datë 28 shtator 1998 Nr. 57-P "Për procedurën dhe kushtet e tregtimit në dollarë amerikanë për rubla ruse në sesione të veçanta tregtare të këmbimeve valutore ndërbankare", autorizuar bankat mund të blejnë dollarë amerikanë në sesione të veçanta tregtare në MICEX në emër të saj dhe me shpenzimet e veta për qëllime të kryerjes së pagesave në valutë të individëve (rezidentë dhe jorezidentë) për depozitat (llogaritë) e hapura pranë bankave të autorizuara. Këto transaksione pasqyrohen në kontabilitet në të njëjtën mënyrë si transaksionet e kryera gjatë sesioneve të rregullta tregtare.

Në ditën para tregtimit, banka transferon mbulimin e rublave në bursë për blerjen e valutës së huaj:

D 47423

K 30102"Llogaritë korrespondente të institucioneve të kreditit me Bankën e Rusisë" - për shumën e depozituar në rubla me kursin e këmbimit

Në ditën e tregtimit dhe valuta e blerë kreditohet në llogarinë korrespondente të Nostro-s minus komisionin e mbajtur nga këmbimi në valutë, transaksioni i përfunduar pasqyrohet në llogaritë personale të hapura për çdo transaksion në llogaritë e bilancit. 47407 - 47408 :

D 47408"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet urgjente" - për shumën e pretendimeve në valutë të huaj (me kursin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse),

D 70205“Shpenzimet për transaksionet me valutë të huaj dhe vlera të tjera valutore - në shumën e diferencave të kursit të këmbimit operativ

K 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme" - për shumën e detyrimeve në rubla (me kursin e këmbimit).

Përmbushja e detyrimeve sipas transaksionit ndodh duke kompensuar shumën e parapagimit në shkëmbim në rubla:

D 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme"

K 47423"Pretendimet bankare për operacione të tjera" - për shumën e detyrimeve në rubla.

Kërkesat për transaksionin plotësohen kur monedha e blerë kreditohet në llogarinë korrespondente Nostro minus komisionin e mbajtur:

D 30110"Llogaritë korrespondente me institucionet kreditore korrespondente" - për shumën e monedhës së blerë minus komisionin,

D 70205"Shpenzimet për transaksionet me valutë të huaj dhe vlera të tjera valutore - në shumën e ekuivalentit të rublave të komisionit të këmbimit të mbajtur në valutë të huaj

K 47408"Rezerva për humbje të mundshme" - për shumën e pretendimeve në valutë të huaj (në kursin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse).

Meqenëse komisioni i mbajtur në valutë të huaj i ngarkohet shpenzimeve të bankës në rubla me kursin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse, kjo do të pasqyrohet në pozicionin e këmbimit valutor si shitja e një dollari amerikan. Kështu, shuma aktuale prej 999 dollarësh e marrë në llogarinë korrespondente të monedhës do të pasqyrohet në pozicionin e monedhës si një blerje prej 1000 dollarësh dhe një shitje prej 1 dollarë në të njëjtën kohë.

Shitja e monedhës në shkëmbim me shpenzimet tuaja. Sipas pikës 4.1 të Rregullores Nr. 57-P, bankat e autorizuara mund të shesin dollarë amerikanë në sesione të veçanta tregtare në MICEX në emër të tyre dhe me shpenzimet e tyre. Këto transaksione pasqyrohen në kontabilitet në të njëjtën mënyrë si transaksionet e kryera gjatë sesioneve të rregullta tregtare.

Në ditën para tregtimit, banka transferon në bursë shumën e valutës së huaj të destinuar për shitje:

D 47423"Kërkesat bankare për operacione të tjera" - për llogarinë personale "Shlyerjet me këmbimin valutor"

K 30110"Llogaritë korrespondente me institucionet korrespondente të kreditit" - për shumën e depozituar në valutë të huaj dhe ekuivalentin e rublave me kursin e Bankës Qendrore të Federatës Ruse.

Në ditën e tregtimit dhe kreditimit të rublave për valutën e huaj të shitur në llogarinë korrespondente në RCC, transaksioni i përfunduar pasqyrohet në llogaritë personale të hapura për çdo transaksion në llogaritë e bilancit. 47407 - 47408 :

D 47408"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme" - për shumën e pretendimeve në rubla (me kursin e këmbimit)

K 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet urgjente" - për shumën e detyrimeve në valutë të huaj (në rubla me kursin e këmbimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse)

K 70103“Të ardhura të marra nga transaksionet me valutë të huaj dhe vlera të tjera valutore” - për shumën e diferencës së kursit të këmbimit operativ, d.m.th. tejkalimi i shumës së pretendimeve në rubla me kursin e këmbimit (mbulimi me rubla) mbi shumën e detyrimeve në valutë të huaj të shprehur në rubla me kursin zyrtar të këmbimit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse.

Përmbushja e detyrimeve sipas transaksionit ndodh duke kompensuar shumën e parapagimit në këmbim në valutë të huaj:

D 47407"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet e ardhshme"

K 47423“Pretendimet e bankës për operacione të tjera” - për shumën e detyrimeve në valutë.

Kërkesat për transaksionin plotësohen kur rubla kreditohen për valutën e huaj të shitur minus komisionin e këmbimit:

D 30102“Llogaritë korrespondente të kredisë organizatat në Bankën e Rusisë" - për shumën e rublave të marra minus komision,

D 70205"Shpenzimet për transaksionet me valutë të huaj dhe vlera të tjera valutore" - në shumën e komisionit të mbajtur nga shkëmbimi në rubla

K 47408"Shlyerjet për transaksionet e konvertimit dhe transaksionet urgjente" - për shumën e pretendimeve në rubla.

konkluzioni

Bazuar në hulumtimin e kryer, mund të nxirren përfundimet e mëposhtme.

Operacionet e konvertimit nënkuptojnë operacionet bankare që lidhen me konvertimin, d.m.th. me këmbimin e një monedhe me një tjetër. Ky këmbim kryhet duke kryer transaksione për blerjen dhe shitjen e valutës së huaj (cash dhe jo cash). Dorëzimi i fondeve (data e vlerës) për këto transaksione mund të kryhet menjëherë (jo më vonë se dita e dytë bankare nga data e transaksionit) ose pas një periudhe të caktuar kohore (më shumë se dy ditë pune bankare nga data e transaksion).

Data e transaksionit (data e transaksionit) është data kur palët në transaksion arrijnë një marrëveshje për të gjitha kushtet e tij thelbësore (emri i monedhave të këmbyera, kursi i këmbimit, shumat e fondeve të shkëmbyera, data e vlerës, instrumentet e pagesës) dhe të gjitha kushtet e tjera në lidhje me të cilën, me kërkesë të njërës nga palët, duhet të ketë një marrëveshje.

Transaksionet e konvertimit i nënshtrohen mbikëqyrjes dhe kontrollit të qeverisë dhe bankare. Në vendet me një monedhë pjesërisht të konvertueshme dhe me kufizime në transaksionet financiare, madhësia e pozicionit valutor të bankave në raport me monedhën kombëtare shërben si një nga objektet e kontrollit të këmbimit valutor.

Bibliografi

1. Ligji Federal i 10 dhjetorit 2003 Nr. 173-FZ "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës".

Direktiva e Bankës së Rusisë, datë 30 Mars 1998 Nr. 199-u "Për vendosjen e një procedure të unifikuar për përcaktimin e parave të gatshme (cash) dhe transaksionet e së ardhmes të institucioneve të kreditit dhe futjen e ndryshimeve dhe shtesave në rregulloret e Bankës së Rusisë".

Rregulloret mbi rregullat e kontabilitetit në institucionet e kreditit të vendosura në territorin e Federatës Ruse Nr. 302-P, datë 26 Mars 2007.

Rregullorja e Bankës së Rusisë nr. 77-P, datë 16 shtator 1999 "Për procedurën dhe kushtet e tregtimit të monedhave të huaja për rubla ruse në një seancë të vetme tregtare të këmbimeve valutore ndërbankare"

Udhëzimi i Bankës së Rusisë nr. 124-I, datë 30 mars 2005 "Për përcaktimin e madhësisë (kufijve) të pozicioneve të hapura valutore, metodologjinë për llogaritjen e tyre dhe specifikat e mbikëqyrjes së pajtueshmërisë së tyre nga institucionet e kreditit".

Udhëzimi i Bankës së Rusisë Nr. 111-i "Për shitjen e detyrueshme të një pjese të fitimeve në valutë të huaj në tregun e brendshëm valutor të Federatës Ruse"

Banka e teksteve shkollore (Ed. O.I. Lavrushin. - Botimi i 2-të, i rishikuar dhe zgjeruar) Moskë 2002.

Bankare. Teksti mësimor redaktuar nga G.N. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. "Financa dhe Statistikat", 2003

Klienti i bankës ka të drejtë të bie dakord për mundësinë e kryerjes së operacioneve të konvertimit për të kthyer shuma të caktuara nga një monedhë në tjetrën. Zakonisht në Federatën Ruse operacione të tilla kryhen në përputhje me kushtet e kontratave të tregtisë së jashtme. Transaksionet e konvertimit janë transaksione të këmbimit valutor të kryera në llogarinë e klientit të një institucioni krediti me një normë të rënë dakord në një datë të caktuar.

Transaksionet e konvertimit në llogaritë e klientëve

Në përputhje me legjislacionin e Federatës Ruse për kontrollin e monedhës, rezidentët kanë të drejtë të grumbullojnë në llogari dhe të kryejnë transaksione në çdo monedhë të huaj duke përdorur transaksione konvertimi me një normë të rënë dakord.

Udhëzimi i Bankës së Rusisë i datës 4 qershor 2012 identifikon llojet e mëposhtme të transaksioneve të konvertimit:

• shitja nga një rezident i valutës së huaj për rubla;
• blerja nga një rezident i valutës së huaj për rubla;
• blerja (shitja) nga një rezident i një monedhe të huaj për një monedhë tjetër të huaj;
• blerja nga një jorezident i monedhës së Federatës Ruse për valutë të huaj;
• shitja nga një jorezident i monedhës së Federatës Ruse për valutë të huaj.

Ekzistojnë dy lloje kryesore të urgjencës për operacione të tilla:

• vend (aktual). Ekzekutohet me kursin aktual (korrent). Data e vlerës në to është zakonisht dita e dytë bankare pas transaksionit;
• përpara (urgjente). Ato kryhen me normën e ardhshme me një datë vlere të shtyrë.

Në mënyrë tipike, operacionet e konvertimit kryhen për qëllime të aktivitetit ekonomik të jashtëm të organizatave dhe transaksioneve bankare të lidhura me to.

Në praktikë, një operacion konvertimi mund të duket si ky: një organizatë ka një llogari rubla me një institucion krediti dhe një kontratë e tregtisë së jashtme parashikon pagesën në para të gatshme në një monedhë tjetër (për shembull, në euro). Llogaria kreditohet në rubla si rezultat i një operacioni konvertimi të kryer më parë për të transferuar nga euro në rubla.

Situata e kundërt: për shembull, klienti ka një llogari në dollarë. Në bazë të kushteve të kontratës, euro duhet të transferohet. Në bazë të urdhrit, banka do të kryejë një operacion konvertimi me kursin e rënë dakord dhe do të bëjë një transfertë në euro.

Procedura për kryerjen e transaksioneve të konvertimit në llogaritë e klientëve

Institucione të ndryshme krediti kanë rregulla të ndryshme (d.m.th., të tyre) për kryerjen e operacioneve të konvertimit. Legjislacioni i Federatës Ruse nuk përmban rregulla të unifikuara në këtë fushë.

Si rregull, institucionet e kreditit e miratojnë një procedurë të tillë me një dokument të brendshëm. Klienti, duke dërguar kërkesën përkatëse në bankë, u përmbahet kushteve të miratuara nga banka për kryerjen e transaksioneve të konvertimit në llogaritë e klientëve.

Kushtet specifike të transaksionit (për shembull, data e vlerës, kursi i këmbimit në datën e transaksionit), si rregull, pasqyrohen në porosinë e klientit.

E ashtuquajtura "data e vlerës" është një nga kriteret më të rëndësishme për këtë operacion. Data e marrjes (transferimit) të fondeve në monedhën e kërkuar do të varet nga data e vlerës.

Transaksionet Forward mund të kërkojnë futjen e kolateralit për përfundimin e tyre, sepse ato mbartin disa rreziqe për bankat që i zbatojnë ato.

Për kryerjen e një operacioni konvertimi, banka ngarkon një tarifë të përcaktuar me marrëveshje me klientin.

Një operacion konvertimi është një transaksion i kryer nga pjesëmarrësit në tregun valutor për të shkëmbyer monedhën e një shteti me njësinë monetare të një tjetri. Për më tepër, vëllimet e tyre bien dakord paraprakisht, si dhe kursi i këmbimit, me shlyerjet që do të bëhen pas një kohe të caktuar. Nëse e konsiderojmë konceptin nga pikëpamja ligjore, mund të konkludojmë se një operacion konvertimi është një transaksion për blerjen dhe shitjen e monedhës. Për ta treguar atë, përdoret koncepti i qëndrueshëm në gjuhën angleze Forex ose FX, i cili është një shkurtim i shprehjes Operacionet e Këmbimit të Valutave - "operacionet e këmbimit valutor".

Transaksionet e konvertimit ndryshojnë nga transaksionet tradicionale të kredisë dhe depozitave në atë që ato kryhen në një moment të caktuar kohe. Transaksionet e llojit të dytë kanë urgjencë dhe kohëzgjatje të ndryshme.

Llojet e operacioneve të konvertimit

Këto operacione mund të ndahen në dy lloje kryesore:

• transaksionet aktuale ose spot;
• transaksionet e ardhshme ose të ardhshme.

Transaksionet spot zënë volumin më të madh në treg. Praktika ndërkombëtare përcakton se data e zbatimit të tyre është dita e dytë e punës pas zbatimit. Këto kushte janë të përshtatshme për pjesëmarrësit në transaksion, pasi brenda kohës së caktuar është e mundur të plotësohen dokumentet e pagesës dhe të përpunohet dokumentacioni i disponueshëm. Vendi i caktuar për këmbimin e valutave bazuar në kuotat aktuale është tregu spot.

Transaksionet e konvertimit përpara (përpara) përfshijnë:

• përpara;
• të ardhmes;
• këmbime.

Këto transaksione mund të gjenden edhe nën emrin "derivativë". Ato janë krijuar posaçërisht për biznes të vërtetë. Kjo për faktin se ato bëjnë të mundur në të ardhmen uljen e ndryshimeve të kuotave në tregun ndërkombëtar të këmbimit valutor. Për ata që duan të fitojnë para duke përdorur internetin në Forex, këto instrumente financiare janë praktikisht të pakuptimta. Në të njëjtën kohë, ato duhet të merren parasysh për të kuptuar konceptin e operacioneve të konvertimit dhe llojet e tyre.

Tregu Spot dhe pjesëmarrësit e tij

Tregu spot përfaqëson ofertën e valutës. Pjesëmarrësit kryesorë janë bankat, të cilat shkëmbejnë valutë në treg spot me partnerët:

• me kompanitë e klientëve drejtpërdrejt;
• me bankat komerciale në tregun ndërbankar;
• me banka dhe klientë nëpërmjet ndërmjetësve;
• me bankat qendrore shtetërore.

Tregu spot mund t'u shërbejë nevojave individuale dhe transaksioneve spekulative të kompanive dhe institucioneve financiare.

Rregullat e tregut spot

Rregullat e këtij tregu nuk janë të fiksuara në konventat ndërkombëtare, por të gjithë pjesëmarrësit në transaksione u përmbahen atyre pa dështuar. Kjo perfshin:

• pagesat duhet të bëhen jo më vonë se dy ditë pune dhe në shumën e monedhës së rënë dakord pa vendosur shtesë të një norme interesi;
• më shpesh, transaksionet kryhen në bazë të tregtimit të tipit kompjuterik, i cili parashikon konfirmimin në ditën tjetër të punës duke përdorur njoftime elektronike;
• kursi duhet të respektohet pa dështuar.

Instrumenti kryesor i tregut spot është një transferim elektronik i kryer përmes kanaleve të sistemit SWIFT.

Qëllimet e kryerjes së operacioneve të konvertimit në vend

Transaksionet e këtij lloji përbëjnë rreth 40 për qind të vëllimit të tregtimit FOREX. Qëllimet e tyre kryesore mund të quhen:

Ekzekutimi i urdhrave të llojit të konvertimit nga klientët e një institucioni financiar;

Mbështetja e likuiditetit, për të cilën bankat shkëmbejnë monedhat nga njëra në tjetrën duke përdorur fondet e tyre;

Përfundimi i transaksioneve spekulative të konvertimit;

Eliminimi i pranisë së mundshme të gjendjeve të llogarive të pambuluara, për të cilat bëhen pozicione;

Reduktimi i tepricave në një monedhë, si dhe zëvendësimi i nevojës për një tjetër.

Kontratat e ardhshme

Një transaksion i konvertimit përpara është një transaksion për të këmbyer monedhat me një kurs të rënë dakord paraprakisht. Data e vlerës në këtë rast shtyhet për një periudhë të caktuar, për të cilën bien dakord të dyja palët në transaksion.

Kontratat Forward janë më të dobishmet nëse një kompani vendase planifikon të blejë mallra jashtë vendit në dollarë amerikanë. Në të njëjtën kohë, ajo mund të mos ketë shumën e kërkuar të fondeve për të kryer operacionet në momentin e lidhjes së kontratës, por është në pritje të marrjes së tyre. Në një situatë të tillë, ka kuptim të përdoret një kontratë përpara për të blerë sasinë e kërkuar të monedhës me një datë vlere të përshtatshme me kuota të favorshme për kompaninë. Ky opsion është i pranueshëm nëse kursi i këmbimit pritet të ndryshojë në një drejtim të pafavorshëm.

Kontratat e ardhshme mund të ofrojnë përfitime dhe të minimizojnë rreziqet, por në disa raste ato mund të rezultojnë në fitime të humbura. Duke përdorur shembullin e një kompanie vendase, kjo do të thotë që monedha nuk do të bëhet më e shtrenjtë, por, përkundrazi, më e lirë. Kështu, kompania mund të paguante një shumë më të vogël në rubla për mallrat.

Të ardhmen dhe opsionet

Një transaksion i konvertimit të së ardhmes është një transaksion që ka shuma fikse të kushteve të monedhës dhe vlerës standarde. Kështu, kontrata të tilla mund të tregtohen si letra me vlerë. Tregu i të ardhmes është krijuar për tregtimin e tyre. Kohëzgjatja mesatare e qarkullimit të këtyre transaksioneve të konvertimit mund të quhet tre muaj.

Opsionet janë të ngjashme me të ardhmen, por detyrimet e njërës prej palëve janë dobësuar ndjeshëm. Ju mund ta anuloni transaksionin në çdo kohë nëse është e nevojshme. Në të njëjtën kohë, këto kontrata tregtohen në një treg opsionesh të përcaktuara veçmas.

Shkëmbimet dhe veçoritë e tyre

Swap-et janë transaksione të konvertimit të monedhës që përfshijnë hyrjen në një transaksion që synon blerjen dhe shitjen e një sasie të caktuar monedhe. Detyrimi në këtë rast është kryerja e një transaksioni të anasjelltë pas një kohe të caktuar. Shumë shpesh ato përfaqësojnë operacionet e konvertimit të bankave dhe organizatave. Ato nuk i nënshtrohen standardeve të pranuara përgjithësisht, kështu që nuk ka treg të veçantë për to. Ndër të gjitha instrumentet financiare kanë vlerën më të vogël.

Transaksionet e konvertimit

Kryerja e operacioneve të konvertimit kërkon përgatitje të caktuar, veçanërisht minimizimin e rrezikut. Koha e shkurtër e dorëzimit nuk zvogëlon rrezikun që përballojnë palët në këtë transaksion. Kjo për faktin se kursi i këmbimit mund të ndryshojë në një kohë të shkurtër.

Teknika e përfundimit të transaksioneve përbëhet nga disa faza. Para së gjithash, bëhet një analizë e gjendjes së tregjeve valutore dhe përcaktohen tendencat në lëvizjen e kurseve të këmbimit të monedhave specifike. Përveç kësaj, në fazën përgatitore është e nevojshme të studiohen arsyet e ndryshimeve të tyre. Bazuar në informacionin e marrë, tregtarët mund të marrin parasysh pozicionin e monedhës që kanë. Kështu, kursi i këmbimit të monedhës kombëtare në raport me valutën e huaj përcaktohet duke përdorur teknologjinë kompjuterike.

Operacionet e konvertimit të bankave kërkojnë kufizim të rrezikut të mundshëm. Për këtë arsye, transaksionet duhet të kryhen me partnerë të besueshëm. Analiza e kryer do të na lejojë të zhvillojmë drejtimin e transaksioneve në monedhë. Kjo siguron një pozicion të shkurtër ose të gjatë në monedhën specifike që përdoret në transaksion.

Në bankat e mëdha, operacionet e konvertimit në llogaritë e klientëve kryhen falë grupeve të veçanta të ekonomistëve dhe analistëve. Tregtarët marrin parasysh informacionin e tyre dhe zgjedhin në mënyrë të pavarur drejtimin e transaksioneve të monedhës. Bankat më të vogla nuk i kanë këta specialistë dhe funksionet e tyre kryhen nga vetë tregtarët.

Kur kryeni transaksione të konvertimit të monedhës, duhet të keni një sasi të mjaftueshme njohurish dhe aftësish praktike, kështu që ia vlen të studioni secilin prej llojeve të tyre në detaje.

Dallimi midis dy grupeve të transaksioneve të konvertimit qëndron në datën e vlerës. Në praktikën ndërkombëtare, pranohet që transaksionet aktuale të konvertimit kryhen me terma spot, domethënë me një datë vlere në ditën e dytë të punës pas ditës së përfundimit të transaksionit. Tregu ndërkombëtar për transaksionet aktuale të këmbimit valutor quhet treg spot.

Transaksionet aktuale të konvertimit i nënshtrohen kursit të këmbimit spot. Në praktikën bankare, përcaktimi i mëposhtëm i kurseve të këmbimit pranohet: për shembull, kursi i këmbimit të dollarit amerikan ndaj markës gjermane përcaktohet USD/DEM, dollari në rubla USD/RUR dhe sterlina paund me dollarin amerikan. – GBP/USD.

Në këtë përcaktim, baza e kuotës (monedha bazë) vendoset në të majtë, dhe monedha e kuotës (monedha e kuotuar) vendoset në të djathtë:

Shifrat e fundit të shkrimit të kursit të këmbimit quhen pikë përqindjeje ose pipa. Njëqind pikë përbëjnë numrin bazë (ose "shifër e madhe").

Kuotimi i tarifave spot mund të jetë direkt ose indirekt.

Kuotimi i drejtpërdrejtë është shuma e monedhës kombëtare për njësi të valutës së huaj. Në mënyrë tipike, monedhat krahasohen me dollarin amerikan: sasia e monedhës kombëtare për një dollar amerikan (këtu dollari është baza e kuotës). Normat e shumicës së monedhave në botë kuotohen zyrtarisht në formën e kuotave direkte.

Kuotimi indirekt (i anasjelltë) është shuma e valutës së huaj e shprehur në njësi të monedhës kombëtare. Kjo është një formë më pak e zakonshme e shkrimit të kursit të këmbimit. Në një kuotim indirekt, dollari vepron si monedhë kuotuese dhe monedha tjetër vepron si bazë e kuotimit. Një numër monedhash kuotohen zyrtarisht kundrejt dollarit amerikan në formën e një kuotimi indirekt. Ky është kursi i këmbimit të dollarit ndaj njësisë së monedhës evropiane ECU, sterlinës britanike, si dhe ndaj njësive monetare të vendeve që ishin ish-koloni të Britanisë së Madhe.

Në tregun valutor, bankat kuotojnë kurset e këmbimit duke përdorur dy anë - ofertën dhe ofertën.

Oferta është norma e blerjes. Bazuar në kuotën e ofertës, banka blen monedhën bazë dhe shet monedhën e kuotës.

Oferta është norma e shitjes. Bazuar në kuotën e ofertës, banka shet monedhën bazë dhe blen monedhën e kuotës.

Diferenca midis anës së djathtë dhe të majtë të kuotës quhet spread, ose marzh dhe shërben si bazë që banka të realizojë një fitim në transaksione të kundërta me klientët ose bankat e tjera. Marzhi (përhapja) mund të konsiderohet si një "tarifë për shërbime". Për të kryer një kuotim të dyfishtë, banka duhet të mbulojë kostot që lindin në lidhje me operacionin, si dhe të marrë parasysh rreziqet e mundshme të ndryshimeve në kursin e këmbimit.

Madhësia e diferencës mund të ndryshojë në varësi të disa arsyeve.

Së pari, për statusin e palës tjetër. Madhësia e marzhit të bankës është më e gjerë për klientët e bankave sesa për bankat e tjera në tregun ndërbankar.

Së dyti, kjo varet nga kushtet e tregut. Në kushtet e kursit të këmbimit të paqëndrueshëm, me ndryshim të shpejtë, madhësia e marzhit është zakonisht më e madhe.

Së treti, mbi monedhën e kuotuar dhe likuiditetin e tregut. Marzhi është më i madh kur banka kuoton një monedhë që përdoret rrallë ose për transaksione në një treg më pak likuid.

Së katërti, në shumën e transaksionit. Në tregjet globale të monedhës, bankat kuotojnë diferenca standarde prej 5 pikësh për transaksione për shuma mesatare të tregut nga 1 deri në 10 milionë dollarë kundrejt markës gjermane, jenit japonez, sterlinës paund dhe frangës zvicerane. Transaksionet më të mëdha dhe më të vogla kryhen me një përhapje më të gjerë. Transaksionet e mëdha e ekspozojnë bankën ndaj rreziqeve më të mëdha, ndërsa për shuma më të vogla rriten kostot e bankës për kryerjen e tyre. Për tregun ndërbankar rus, shuma mesatare e një transaksioni konvertimi është 2 milion dollarë.

Së pesti, për natyrën e marrëdhënieve ndërmjet palëve. Nëse janë zhvilluar marrëdhënie të qëndrueshme pozitive midis bankave të palëve në një numër vitesh, nuk ka raste të mospërmbushjes së kushteve të transaksionit dhe tregtarët e bankave e njohin mirë njëri-tjetrin, atëherë marzhi mund të jetë më i ngushtë. Nëse një tregtar bankar nuk dëshiron të kryejë transaksione konvertimi me një palë të caktuar, por për shkak të një sërë rrethanash nuk dëshiron ta refuzojë atë plotësisht, atëherë ai do të kuotojë një përhapje të gjerë, duke e dënuar me vetëdije kundërpalën të refuzojë transaksionin.

Një pozicion i hapur valutor është një mospërputhje midis pretendimeve (aktive) dhe detyrimeve (detyrimeve) në valutë të huaj për një pjesëmarrës në tregun valutor (bankë, kompani).

Një pozicion mund të jetë i gjatë ose i shkurtër.

Një pozicion afatgjatë nënkupton tejkalimin e pretendimeve në valutë të huaj mbi detyrimet dhe tregohet me një shenjë plus (+).

Një pozicion short nënkupton një tepricë të detyrimeve në valutë të huaj mbi pretendimet dhe tregohet me shenjën
minus (-).

Për shembull, kur një bankë blen 1 milion dollarë amerikanë për markat gjermane me kursin 1,5500, krijohet një pozicion long në vlerën 1 milion dollarë dhe një pozicion short në shumën prej 1,550,000 marka. Këto pozicione mund të shprehen si më poshtë:

1.000.000 USD - 1.550.000 DEM.

Çdo pozicion i hapur valutor nënkupton ekspozimin ndaj rrezikut të ndryshimeve në kurset e këmbimit dhe rezulton në fitime ose humbje të mundshme.

Operacionet e konvertimit të arbitrazhit (arbitrazhi i monedhës) shoqërohen me hapjen e një pozicioni spekulativ të këmbimit valutor nga një tregtar i këmbimit valutor në kurriz të bankës, me qëllim që të fitojë kur ndryshon kursi i këmbimit.

Një pozicion afatgjatë (d.m.th. blej) hapet nëse pritet një vlerësim i monedhës.

Një pozicion i shkurtër (d.m.th. shitje) hapet nëse kursi i monedhës pritet të nënçmohet.

Për shembull, një tregtar valutor pret që dollari amerikan të rritet në vlerë kundrejt markës gjermane në të ardhmen e afërt (zakonisht gjatë ditës së punës) dhe blen 1 milion dollarë kundrejt markës me kursin 1.5350, duke hapur kështu një pozicion të gjatë në dollarë amerikanë. Duke hapur një pozicion spekulativ, ai ekspozohet ndaj rrezikut të një ndryshimi të pafavorshëm të kursit të këmbimit. Le të supozojmë se llogaritja ishte e saktë, norma u rrit në 1.5410. Tregtari mbyll pozicionin afatgjatë duke shitur 1 milion dollarë dhe bën një fitim:

Kur kryeni transaksione të konvertimit të arbitrazhit me hapjen dhe mbylljen e një pozicioni në monedhën bazë, rezultati i dy transaksioneve do të shprehet në monedhën e kuotës:

1.000.000 USD ´ (1.5410 – 1.5350) = 6.000 DEM.

Nga pikëpamja e bilancit të bankës, këto konvertime spekulative arbitrazhi do të kryhen në llogaritë aktive duke ndryshuar shumat në llogaritë korrespondente të bankës në monedha të ndryshme dhe duke rregulluar rritjen ose uljen e shumave në kurriz të fitimeve ose humbjeve. , pra fondet e veta të bankës.

Ndryshe nga operacionet e arbitrazhit, të cilat përfshijnë hapjen e pozicioneve të rrezikshme, një numër operacionesh konvertimi kryhen jo në kurriz të bankës, por në kurriz të klientëve të saj - këto janë konvertime klientësh. Procedura për kryerjen e konvertimeve të klientëve përfshin dy konvertime - të brendshme dhe të jashtme.

Supozoni se një klient banke duhet të blejë 1 milion marka gjermane për dollarët në të cilat ai mban llogarinë e tij në valutë për të bërë një pagesë. Klienti i drejtohet bankës me një kërkesë për të kthyer dollarët e tij në 1 milion marka gjermane. Banka kryen konvertim të brendshëm për të, pra ai shet pulla duke bërë regjistrime të brendshme kontabël dhe nëse ka pulla në llogarinë korrespondente të bankës NOSTRO, ai mund të bëjë një pagesë në emër të klientit. Megjithatë, kjo do të thotë se banka hap një pozicion valutor që duhet të mbyllet. Nëse, supozoni, banka nuk ka marka gjermane në llogarinë e saj korrespondente NOSTRO, problemi i një pozicioni të hapur zgjidhet automatikisht - mbyllet nga banka duke blerë 1 milion marka në tregun ndërbankar për dollarë dhe duke i kredituar ato në llogarinë NOSTRO. .

Në mënyrë tipike, konvertimet e brendshme të klientëve dhe konvertimet e jashtme që i rregullojnë ato kryhen në të njëjtën datë vlere.

Nga pikëpamja e bilancit të bankës, konvertimet e brendshme të klientëve kryhen në llogaritë pasive të bankës, ndërsa konvertimet e jashtme që mbyllin ato kryhen në llogaritë aktive (llogaritë NOSTRO).

Shpesh lind një situatë kur klientët i kërkojnë bankës të kryejë konvertime të kundërta midis dy monedhave (për shembull, disa klientë blejnë dollarë për rubla për të përmbushur kontratat e importit, klientët e tjerë shesin të ardhurat e eksportit në dollarë për një shitje të detyrueshme). Në këtë rast, banka hap një pozicion për konvertimet me disa klientë, duke e mbyllur atë nëpërmjet konvertimit të kundërt me klientët e tjerë, pra duke kompensuar shumat e kundërta. Nga pikëpamja e bilancit, këto konvertime kryhen në llogaritë pasive (dollar dhe rubla) dhe rregullohen në llogaritë NOSTRO vetëm në masën që shumat në njërën nga monedhat e kalojnë shumën pasi është bërë kompensimi.

monedhën e transaksionit të konvertimit

Transaksionet e konvertimit janë transaksione për blerjen dhe shitjen e parave të gatshme dhe valutës së huaj pa para kundrejt parave të gatshme dhe rubla ruse pa para.

Ligji Federal i 10 dhjetorit 2003 Nr. 173-FZ "Për rregullimin e monedhës dhe kontrollin e monedhës" Qëllimi i këtij ligji federal është të sigurojë zbatimin e një politike monetare të unifikuar shtetërore, si dhe stabilitetin e monedhës së Federatës Ruse dhe stabiliteti i tregut të brendshëm valutor të Federatës Ruse si faktorë për zhvillimin progresiv të ekonomisë kombëtare dhe bashkëpunimin ekonomik ndërkombëtar.

Të gjitha transaksionet për blerjen dhe shitjen e valutës kryhen nëpërmjet bankave të autorizuara.

Pjesëmarrës në tregun valutor janë Banka Qendrore, bankat e autorizuara, kompanitë dhe fondet e investimeve, organizatat e brokerimit, degët dhe zyrat përfaqësuese të bankave të huaja.

Tregu vendas i këmbimit valutor: tregtimi i valutave kryhet në bursë dhe në tregjet pa bursë.

Tregu i këmbimit përfaqësohet nga bursa që kanë licencën përkatëse.

Shkëmbimet funksionojnë në bazë të statutit dhe detyrat kryesore të aktiviteteve të tyre janë mobilizimi i fondeve përkohësisht të lira në rubla dhe valuta të huaja dhe vendosja e kurseve të këmbimit.

Rregullat për kryerjen e tregtimit vendosen nga komiteti i këmbimit, ndërsa teknika e tregtimit përcaktohet nga Banka Qendrore.

Banka Qendrore përcakton llojet e monedhave për të cilat kryhet tregtimi, madhësinë maksimale të devijimeve nga kursi i mëparshëm i këmbimit, kërkesat për kohën dhe procedurën e kryerjes së pagesave sipas kontratave të lidhura, si dhe shumën e komisionit.

Tregu i këmbimit valutor mund të shërbejë si MICEX, i cili u krijua në 1992 si shoqëri aksionare e mbyllur.

Pjesëmarrësit e tregtimit kryejnë transaksione përmes përfaqësuesve të tyre - tregtarëve, të cilët veprojnë në bazë të një prokure. Drejtimi i tregtimit dhe përcaktimi i kursit aktual të investimit përcaktohen nga një punonjës i autorizuar posaçërisht i bursës - një ndërmjetës i kursit të këmbimit.

Para fillimit të tregtimit dorëzohen aplikimet për blerje ose shitje investimesh. Nëse madhësia totale e ofertës së investimeve në fillim të tregtimit tejkalon madhësinë e kërkesës për të, atëherë ndërmjetësi i kursit të këmbimit ul kursin dhe anasjelltas.

Banka Qendrore mund të kryejë ndërhyrje në valutë dhe rubla në shkëmbime për të ruajtur një kurs të qëndrueshëm këmbimi të monedhës kombëtare.

Tregu i këmbimit jashtë bursës përfaqësohet nga bankat e nivelit të dytë që lidhin marrëveshje me njëra-tjetrën për blerjen dhe shitjen e valutës së huaj. Këto transaksione formalizohen me kontrata, të cilat specifikojnë:

• - pjesëmarrësit në transaksion;
• - monedhën e transaksionit;
• - data dhe ora e transaksionit;
• - data e ekzekutimit të transaksionit.

Ekzekutimi i marrëdhënieve të tilla valutore rregullohet nga shteti, i cili përpiqet të zbatojë politikën e tij valutore që synon të sigurojë një zhvillim të qëndrueshëm dhe të ruajë ekuilibrin e bilancit të pagesave.

Transaksioni në para - një transaksion në të cilin blerja ose shitja e valutës kryhet jo më vonë se dy ditë pune nga data e përfundimit të transaksionit me normën e caktuar në kohën e përfundimit të transaksionit.

Transaksionet me para në dorë ndahen në 3 lloje:

• 1. SOT tregton me një datë vlere të sotme
• 2. “NESËR” tregton me datë vlere nesër
• 3. Transaksionet SPOT me datë vlere në ditën e dytë nga data e transaksionit.

Një transaksion i tipit "SOT" është një transaksion konvertimi me një datë vlere në ditën kur transaksioni është përfunduar.

Një transaksion i tipit "NESËR" është një operacion konvertimi me një datë vlere në ditën bankare të biznesit pas ditës së përfundimit të transaksionit.

Diferenca në kurset e këmbimit në datën “sot” dhe datën “nesër” përcakton mundësinë e përfitimit të të ardhurave shtesë.

Një transaksion i tipit “SPOT” është një transaksion konvertimi me një datë vlere në ditën e dytë bankare të biznesit pas ditës së përfundimit të transaksionit.

Transaksionet në valutë me para në dorë kryhen kryesisht me kushte SPOT, që nënkupton një periudhë dyditore për transferimin e valutave pasi transaksioni është kryer me kursin e caktuar në momentin e përfundimit të tij. Kjo ju lejon të transferoni fonde në çdo vend dhe të përfundoni transaksionin. Baza për kryerjen e SPOT-it janë marrëdhëniet korrespondente ndërmjet bankave.

Thelbi i tyre qëndron në blerjen dhe shitjen e monedhës sipas kushteve të dorëzimit të saj nga bankat e palës tjetër në ditën e dytë të punës nga data e përfundimit të transaksionit me kursin e caktuar në kohën e përfundimit të tij. Në këtë rast, ditët e punës llogariten për secilën nga monedhat e përfshira në transaksion, d.m.th. nëse e nesërmja pas datës së transaksionit është ditë jopune për një monedhë, koha e dorëzimit për monedhat rritet me 1 ditë, por nëse dita pasuese është ditë jopune për një monedhë tjetër, koha e dorëzimit rritet me edhe 1 dite.

Bankat përdorin transaksionet SPOT për të mbajtur bilancet minimale të nevojshme të punës me bankat e huaja në llogaritë nostro, në mënyrë që të reduktojnë tepricat në një monedhë dhe të mbulojnë kërkesat për një monedhë tjetër. Me këtë, bankat rregullojnë pozicionin e tyre valutor për të shmangur formimin e gjendjeve të llogarive të pambuluara. Pavarësisht nga koha e shkurtër e dorëzimit të valutës së huaj, palët përballen me rrezikun valutor për këtë transaksion, pasi në kushtet e kursit të këmbimit “luhatshëm” kursi mund të ndryshojë brenda dy ditëve të punës.

Transaksionet e së ardhmes janë transaksione për blerjen dhe shitjen e valutës së huaj, të lidhura në kontrata për një periudhë që tregon një datë specifike shlyerjeje më shumë se dy ditë pune nga data e përfundimit të transaksionit.

• 1. një periudhë e gjatë kohore ndërmjet momentit të përfundimit të një transaksioni dhe ekzekutimit të tij. Formalisht, kjo periudhë duhet të kalojë 2 ditë pune, por në realitet është të paktën 30 ditë pune. Periudhat mjaft tipike janë 30, 60,90,180 ditë;
• 2. në momentin e lidhjes së kontratës palët nuk kanë detyrimisht aktivin (monedhën). Për më tepër, ekzistojnë lloje të transaksioneve forward, ku palët parashikojnë kryerjen e transaksionit pa blerje ose shitje të monedhës. Qëllimi kryesor i transaksioneve të monedhës së ardhshme është si më poshtë:
  • - marrjen e monedhës së kërkuar në momentin e ekzekutimit të kontratës kryesore ekonomike të huaj (tregtare, financiare);
  • - spekulimi dhe arbitrazhi i monedhës;
  • - mbrojtje ndaj rreziqeve të monedhës, e quajtur mbrojtje.

Kjo është veçanërisht e rëndësishme për transaksionet afatgjata, pasi me rritjen e afatit rritet rreziku i mundshëm i ndryshimeve në kursin e këmbimit.

Llojet kryesore të transaksioneve të parave të monedhës janë:

• transaksionet e ardhshme
• · transaksionet e së ardhmes;
• · transaksionet e opsioneve.

Një transaksion i ardhshëm është një transaksion për të cilin data e vlerës është më shumë se 2 ditë pune bankare larg datës së transaksionit me normën e përcaktuar në kohën e transaksionit.

Transaksionet përpara ndahen në 2 lloje:

1. Transaksionet “të plota” - një transaksion i këmbimit valutor të ardhshëm, duke përfshirë një prim ose zbritje, në të cilin kursi i këmbimit është vendosur paraprakisht, dhe ekzekutimi i vetë operacionit është i lejueshëm pas një periudhe kohe të shtyrë, jo më pak se 2 biznese. ditë pas përfundimit të tij.

Në një transaksion të plotë, të dyja palët janë të detyruara të përmbushin kontratën. Transaksione të tilla kryhen në tregun pa bursë. Palët në kontratë janë zakonisht ose dy banka komerciale ose një bankë tregtare dhe një klient.

2. Forward "SWAPS" - një kombinim i dy transaksioneve "të plota".

Ekzistojnë dy mundësi për ekzekutimin e një kontrate të ardhshme të këmbimit valutor:

• - me dorëzimin aktual të monedhës që shitet (dorëzimi përpara);
• - duke i paguar palës humbëse diferencën ndërmjet normës së ardhshme dhe normës aktuale në momentin e ekzekutimit të kontratës (shlyer përpara).

Me një dorëzim përpara, shitësi i monedhës duhet ta shesë atë, pavarësisht se si ai vetë e blen këtë monedhë. Nëse shitësi nuk ka monedhën në momentin e ekzekutimit të kontratës së ardhshme, ai do të detyrohet ta blejë atë në treg me kursin aktual mbizotërues. Me një shlyerje përpara, nuk ka dorëzim aktual të monedhës, por vetëm pagesa e diferencës së specifikuar në monedhë i bëhet shitësit ose blerësit.

Transaksioni i së ardhmes është një transaksion përpara për blerjen dhe shitjen e mallrave, valutës, letrave me vlerë me çmime të vlefshme në momentin e transaksionit, me dorëzimin e mallit të blerë dhe pagesën e tij në të ardhmen.

Në tregtimin e së ardhmes, ndërveprimi ndërmjet përfaqësuesve të blerësit dhe shitësit kryhet përmes bursës; Kur lidhin një kontratë, ata duhet të pranojnë çmimin e vendosur si rezultat i seancës së tregtimit (nëse ky çmim plotëson kërkesën e shitësit ose blerësit).

Vetë kontrata e së ardhmes përfaqëson detyrimin e ndërmjetësit ndaj Shtëpisë së Kliringut për të shitur ose blerë valutë në të ardhmen. Pozicionet e palëve sipas kontratës së së ardhmes rillogariten çdo ditë.

Para fillimit të periudhës së ekzekutimit të kontratës, secila palë mund të mbyllë pozicionin e saj duke kryer një transaksion të anasjelltë (offset) me çmimin që ekziston aktualisht për llojin përkatës të kontratës. Në këtë rast, Shtëpia e Kliringut të Bursës i kthen pjesëmarrësit primin fillestar të sigurimit.

Është më mirë të sigurohet furnizimi i valutës në sasinë e kërkuar dhe në kohë nëpërmjet kontratave të ardhshme me bankat e nivelit të dytë. Megjithatë, është e nevojshme të merret parasysh likuiditeti i ulët i kontratave të ardhshme.

Transaksionet e arbitrazhit janë transaksione ndërmjet Bankës dhe Klientit për blerjen ose shitjen e valutës së huaj pa para të një lloji për valutë të huaj të një lloji tjetër (në tekstin e mëtejmë të referuara si transaksione) me shlyerje në datën e vlerës së rënë dakord. Këto operacione përfshijnë zbatimin e të paktën dy transaksioneve të kundërta për blerjen dhe shitjen e monedhave për të njëjtën shumë