Portalul de informații Forex Arena. Operațiuni de conversie: contabilitate și documentare

Organizarea si procedura de contabilizare a operatiunilor de conversie ale bancilor

Introducere

Operațiunile de conversie reprezintă o sursă de venit pentru bănci. Starea economiei ruse astăzi rămâne dificilă. Criza de pe piețele financiare globale, scăderea prețului mondial al petrolului, un deficit mare de impozite în Rusia, scurgerea fondurilor în valută străină în străinătate, scăderea ratelor titlurilor de valoare rusești, o scădere semnificativă a rezervelor de aur și de schimb valutar ale țării - toate acestea a avut un impact negativ asupra rublei ruse. Instabilitatea sistemului bancar este baza care susține neîncrederea în moneda națională și determină cererea din ce în ce mai mare de valută. Creșterea contactelor Rusiei cu diferite țări duce la faptul că întreprinderile autohtone își exportă mărfurile pe piețele lor și își importă mărfurile pe piețele noastre. Pentru efectuarea plăților, întreprinderile recurg la serviciile unei bănci, care efectuează cumpărare/vânzare fără numerar de valută.

Comerțul global și mișcarea banilor la nivel internațional stă la baza tranzacțiilor valutare.

Banca este un intermediar între cererea și oferta de valută. Sarcina principală a departamentului de schimb valutar al băncii este de a oferi clienților săi posibilitatea de a converti activele și capitalul într-o monedă într-o altă monedă. Băncile operează pe piața valutară prin efectuarea de operațiuni de conversie.

Comerțul mondial necesită apariția și dezvoltarea tranzacțiilor la termen cu valută străină în cazul în care, la efectuarea unei tranzacții comerciale, este necesară asigurarea împotriva riscului valutar (riscul modificării cursului de schimb). Prin urmare, tranzacțiile valutare precum „forward”, „opțiune” și „swap” sunt utilizate pe scară largă în scopuri de acoperire (asigurare împotriva riscurilor valutare)

Relevanța subiectuluidatorită faptului că reforma economiei ruse a dus la intrarea băncilor comerciale rusești pe piața valutară mondială, care s-au confruntat cu faptul că imprevizibilitatea și instabilitatea cursurilor de schimb ar putea avea un impact semnificativ asupra poziției lor financiare, deoarece rezultat al tranzacțiilor de conversie.

Scopul lucrăriieste comanda cercetarea contabilizarea operațiunilor de conversie bancară.

Pentru atingerea obiectivelor stabilite în cadrul lucrării, au fost identificate următoarele: sarcini:

1)studiază clasificarea operațiunilor de conversie ale băncilor

2)ia în considerare caracteristicile și procedura pentru efectuarea tranzacțiilor cu numerar și futures;

)determina procedura de inregistrare a tranzactiilor la efectuarea calculelor

Subiect de cercetaresunt operațiuni de conversie.

Obiect de studiusunt instituții de credit care efectuează tranzacții valutare în ceea ce privește cumpărarea și vânzarea de valută.

Primul capitol discută clasificarea tranzacțiilor de conversie, caracteristicile și procedura de efectuare a tranzacțiilor cu numerar și futures, esența tranzacțiilor forward și futures.

Al doilea capitol dezvăluie procedura de reflectare a tranzacțiilor în contabilitate la efectuarea calculelor

Baza de informații a inclus materiale didactice, materiale din Buletinul Băncii Rusiei, reviste, precum și reglementări, internet, legi federale, linii directoare, rezoluții și instrucțiuni ale Băncii Centrale a Federației Ruse.

1. Clasificarea și caracteristicile operațiunilor de conversie

1.1 Clasificarea tranzacțiilor de conversie

Operațiuni de conversie- tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină în numerar și fără numerar contra ruble rusești în numerar și fără numerar.

Legea federală din 10 decembrie 2003 nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar” Scopul acestei legi federale este de a asigura punerea în aplicare a unei politici monetare de stat unificate, precum și stabilitatea monedei Federației Ruse și stabilitatea pieței valutare interne a Federației Ruse ca factori pentru dezvoltarea progresivă a economiei naționale și cooperarea economică internațională.

Toate tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină sunt efectuate prin bănci autorizate.

Participanții pe piața valutară sunt Banca Centrală, băncile autorizate, societățile și fondurile de investiții, organizațiile de brokeraj, sucursalele și reprezentanțele băncilor străine.

Piața valutară internă: tranzacționarea valutară se desfășoară pe piața valutară și pe piețele over-the-counter.

Piața de schimb este reprezentată de burse care au licența corespunzătoare.

Bursele funcționează pe baza statutului, iar principalele sarcini ale activităților lor sunt mobilizarea de fonduri temporar gratuite în ruble și valute și stabilirea cursurilor de schimb.

Regulile de desfășurare a tranzacționării sunt stabilite de comitetul de schimb, iar tehnica de tranzacționare este stabilită de Banca Centrală.

Banca Centrală stabilește tipurile de valute pentru care se tranzacționează, mărimea maximă a abaterilor de la cursul precedent, cerințele privind calendarul și procedura de efectuare a plăților în baza contractelor încheiate și valoarea comisionului.

Piața valutară poate servi drept MICEX, care a fost creat în 1992 ca societate pe acțiuni închisă.

Participanții la tranzacționare efectuează tranzacții prin reprezentanții lor - dealeri, care acționează pe baza unei procuri. Desfășurarea tranzacționării și determinarea ratei curente de investiție sunt determinate de un angajat special autorizat al bursei - un broker de curs valutar.

Înainte de începerea tranzacționării, se depun cereri de cumpărare sau vânzare de investiții. Dacă mărimea totală a ofertei de investiții la începutul tranzacționării depășește dimensiunea cererii pentru aceasta, atunci brokerul de curs valutar scade cursul și invers.

Tipuri de operațiuni de conversie

Tip Caracteristici Tipuri Tranzacție în numerar în care cumpărarea sau vânzarea de valută se efectuează în cel mult două zile lucrătoare de la data tranzacției la cursul fixat la momentul tranzacției Tip comercial „AZI”- o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în ziua încheierii tranzacției. Tipul de tranzacție „TOMORROW-o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în ziua bancară lucrătoare următoare zilei încheierii tranzacției. Tranzacție de tip SPOT- tranzacție de conversie cu o dată de valoare în a doua zi lucrătoare bancară după ziua încheierii tranzacției Tranzacții urgente de cumpărare și vânzare de valută, executate prin contracte pe o perioadă care indică o anumită dată de decontare mai mare de două zile lucrătoare de la data data încheierii tranzacției. · tranzacții forward · tranzacții futures; · tranzacții cu opțiuni. O tranzacție forward, a cărei dată de valoare este la mai mult de 2 zile bancare distanță de la data tranzacției la cursul stabilit la momentul tranzacției Tranzacții „directe”.- o tranzacție de schimb valutar la termen, inclusiv o primă sau o reducere, în care cursul de schimb este stabilit în avans, iar executarea tranzacției în sine este permisă după o perioadă de timp amânată, nu mai puțin de 2 zile lucrătoare de la încheierea acesteia Redirecționați „schimbări”- o combinație de două tranzacții „directe” Futures O tranzacție forward pentru cumpărarea și vânzarea de bunuri, valuta, titluri de valoare la preturi valabile la momentul tranzactiei, cu livrarea bunurilor achizitionate si plata acesteia in viitoarele Tranzactii de Arbitraj intre Banca si Client pentru cumpararea sau vanzarea de valuta straina fara numerar de un singur tip pentru valuta de alt tip (denumite în continuare tranzacții) cu decontare la data valorii convenită.

Banca Centrală poate efectua intervenții valutare și ruble la schimburi pentru a menține un curs de schimb stabil al monedei naționale.

Piața valutară extrabursieră este reprezentată de bănci comerciale care încheie acorduri între ele pentru cumpărarea și vânzarea de valută. Aceste tranzacții sunt formalizate prin contracte, care precizează:

participanții la tranzacție;

moneda tranzacției;

data și ora tranzacției;

data executării tranzacției.

Executarea unor astfel de relații valutare este reglementată de stat, care se străduiește să implementeze politica sa valutară care vizează asigurarea dezvoltării durabile și menținerea echilibrului balanței de plăți.

Tranzacție în numerar- o tranzacție în care cumpărarea sau vânzarea de monedă se efectuează în cel mult două zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției la cursul stabilit la momentul încheierii tranzacției.

Tranzacțiile cu numerar sunt împărțite în 3 tipuri:

„AZI” tranzacționează cu o dată de valoare de astăzi

„MÂINE” tranzacționează cu o dată de valoare de mâine

Tranzacții SPOT cu o dată de valoare în a doua zi de la data tranzacției.

Tip comercial „AZI”- o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în ziua încheierii tranzacției.

Tipul tranzacției „TOMORROW”- o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în ziua bancară lucrătoare următoare zilei încheierii tranzacției.

Diferența de cursuri de schimb la data „azi” și la data „mâine” determină posibilitatea de a primi venituri suplimentare.

Sub Tranzacție de tip SPOT- o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în a doua zi lucrătoare bancară după ziua încheierii tranzacției.

Tranzacțiile valutare în numerar se desfășoară în principal în condiții SPOT, ceea ce presupune o perioadă de două zile pentru transferul valutelor după încheierea tranzacției la cursul fixat la momentul încheierii acesteia. Acest lucru vă permite să transferați fonduri în orice țară și să finalizați tranzacția. Baza desfășurării SPOT este relațiile corespondente dintre bănci.

Esența acestora constă în cumpărarea și vânzarea de monedă în condițiile livrării acesteia de către băncile contrapartide în a doua zi lucrătoare de la data încheierii tranzacției la cursul fixat la momentul încheierii acesteia. În acest caz, zilele lucrătoare sunt socotite pentru fiecare dintre valutele implicate în tranzacție, adică. dacă a doua zi după data tranzacției este o zi nelucrătoare pentru o monedă, timpul de livrare pentru valute este majorat cu 1 zi, dar dacă ziua următoare este o zi nelucrătoare pentru o altă valută, timpul de livrare este mărit cu inca 1 zi.

Băncile folosesc tranzacțiile SPOT pentru a menține soldurile minime de lucru necesare cu băncile străine în conturile nostro, pentru a reduce excedentele într-o monedă și pentru a acoperi cerințele pentru o altă monedă. Cu ajutorul acestuia, băncile își reglează poziția valutară pentru a evita formarea soldurilor neacoperite ale conturilor. În ciuda termenului scurt de livrare a valutei străine, contrapărțile suportă riscul valutar pentru această tranzacție, deoarece în condițiile cursurilor de schimb „flotante” cursul se poate modifica în termen de două zile lucrătoare.

Tranzacții futures- tranzacții de cumpărare și vânzare de valută, executate prin contracte pe o perioadă care indică o anumită dată de decontare mai mare de două zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției.

O perioadă lungă de timp între momentul încheierii unei tranzacții și executarea acesteia. Formal, această perioadă ar trebui să depășească 2 zile lucrătoare, dar în realitate este de cel puțin 30 de zile lucrătoare. Destul de tipice sunt termenele limită la 30,60,90,180 zile;

La momentul încheierii contractului, părțile nu au neapărat bunul (moneda). Mai mult, există tipuri de tranzacții forward, în care părțile stipulează în prealabil executarea tranzacției fără cumpărarea sau vânzarea de valută. Scopul principal al tranzacțiilor valutare la termen este următorul:

primirea valutei cerute până la încheierea principalului contract economic străin contract (comercial, financiar);

schimb valutar speculații și arbitraj;

protecție împotriva riscurilor valutare, numită hedging.

Acest lucru este deosebit de important pentru tranzacțiile pe termen lung, deoarece pe măsură ce termenul crește, crește riscul potențial de modificare a cursului de schimb.

Principalele tipuri de tranzacții valutare la termen sunt:

· tranzacții forward

· tranzacții futures;

· tranzactii cu optiuni.

Tranzacție forward- o tranzacție pentru care data valorii este la mai mult de 2 zile lucrătoare bancare de la data tranzacției la cursul stabilit la momentul tranzacției.

Tranzacțiile forward sunt împărțite în 2 tipuri:

. Tranzacții „directe”.- o tranzacție de schimb valutar la termen, inclusiv o primă sau o reducere, în care cursul de schimb este stabilit în avans, iar executarea tranzacției în sine este permisă după o perioadă de timp amânată, nu mai puțin de 2 zile lucrătoare de la încheierea acesteia.

Într-o tranzacție directă, ambele părți sunt obligate să îndeplinească contractul. Astfel de tranzacții se desfășoară pe piața extrabursieră. Părțile la contract sunt de obicei fie două bănci comerciale, fie o bancă comercială și un client.

. Redirecționați „schimbări”- o combinație de două tranzacții directe.

Există două opțiuni pentru executarea unui contract de schimb valutar la termen:

· prin livrarea efectivă a monedei vândute (livrare forward);

· de către partea care pierde, achitând diferența dintre cursul forward și cursul curent la momentul încheierii contractului (decontat forward).

Cu un forward livrabil, vânzătorul monedei trebuie să o vândă efectiv, indiferent de modul în care el însuși achiziționează această monedă. În cazul în care vânzătorul nu deține moneda în momentul executării contractului forward, va fi obligat să o cumpere pe piața spot la cursul curent. Cu o decontare forward, nu există nicio livrare efectivă de valută, ci doar plata diferenței specificate de valută se face fie vânzătorului, fie cumpărătorului.

Acord futures- tranzacție urgentă de cumpărare și vânzare de mărfuri, valuta, titluri de valoare la preturi valabile la momentul tranzactiei, cu livrarea bunurilor achizitionate si plata in viitor.

În tranzacțiile futures, interacțiunea dintre reprezentanții cumpărătorului și vânzătorului se realizează prin schimb; La încheierea unui contract, aceștia trebuie să accepte prețul stabilit în urma ședinței de tranzacționare (dacă acest preț corespunde cererii vânzătorului sau cumpărătorului).

Contractul futures în sine reprezintă obligația brokerului față de Casa de Compensare de a vinde sau cumpăra valută în viitor. Pozițiile părților în cadrul contractului futures sunt recalculate zilnic.

Înainte de începerea perioadei de executare a contractului, fiecare parte își poate închide poziția efectuând o tranzacție inversă (compensată) la prețul care există în prezent pentru tipul de contract corespunzător. În acest caz, Casa de Compensare a Bursei returnează participantului prima de asigurare inițială.

Este mai bine să asigurați furnizarea de valută în cantitatea necesară și la timp prin contracte forward cu băncile comerciale. Cu toate acestea, este necesar să se țină cont de lichiditatea scăzută a contractelor forward.

Operațiuni de arbitraj- tranzacții între Bancă și Client pentru cumpărarea sau vânzarea de valută străină fără numerar de un tip pentru valută de alt tip (denumite în continuare tranzacții) calculate la data valorii convenită. Aceste operațiuni presupun realizarea a cel puțin două tranzacții opuse de cumpărare și vânzare de valute pentru aceeași sumă

1.2 Analiza derulării operațiunilor de conversie

Tranzacționarea cu valută străină a devenit o activitate comună atât pe piețele valutare globale, cât și pe piața valutară din Rusia.

Ponderea participării Rusiei pe piața valutară globală este mică. Volumul mediu anual al tranzacțiilor în 2011 a fost la nivelul de 50 de miliarde de dolari, reprezentând 1,3% din piața valutară globală. În tranzacțiile spot, rolul pieței ruse este mult mai mare: ea reprezintă mai mult de 3% din cifra de afaceri globală, iar în tranzacțiile forward și swap-urile valutare, ponderea operațiunilor rusești este mai mică de 1% din cifra de afaceri globală. În ciuda indicatorilor specifici scăzuti, este necesar să se constate creșterea constantă a ponderii participării Rusiei. În comparație cu Forex, ritmul pieței valutare din Rusia este mai mare. Creșterea interesului investitorilor pentru activele rusești a fost facilitată de:

liberalizarea reglementărilor valutare;

dezvoltarea bursei ruse;

creșterea prețului petrolului și întărirea rublei.

Potrivit Băncii Rusiei, cifra de afaceri medie anuală a tranzacțiilor interbancare de conversie în numerar în ultimii 3 ani a crescut de 3,1 ori: până la 98 de miliarde de dolari în 2010. Piața valutară din Rusia a crescut într-un ritm și mai rapid: cifra de afaceri medie anuală a pieței valutare a Bursei valutare interbancare din Moscova (MICEX) în acest timp a crescut de 4,3 ori, depășind 7,9 miliarde de dolari în 2010.

Schimbări în structura pieței valutare ruse au loc în conformitate cu tendințele globale. Proporțiile valutare sunt din ce în ce mai determinate nu atât de fluxul veniturilor din export, cât de mișcarea capitalului internațional, de lichiditatea sistemului financiar și de dezvoltarea legislației.

În conformitate cu tendințele pieței globale, ponderea tranzacțiilor spot de conversie directă pe piața interbancară rusă pe parcursul a 4 ani a scăzut la 62,1% datorită creșterii segmentelor „bani” și „asigurări” (tranzacții swap și tranzacții în valută la termen).

Pe piața valutară, aceste procese au decurs și ele intens: ponderea tranzacțiilor cu numerar a scăzut de la 60,6% în medie în 2009 la 57,9% în 2010.

Structura cifrei de afaceri pe piața valutară pe tip de tranzacție, %

Tip de operațiuni Piața valutară mondială Piața valutară rusă Piața valutară MICEX 2009 2010 2011 Operațiuni la vedere 3362.160.656.557,9 Swap valutar 5635.236.138.135,8 Forward și futures 122,73,35,

Din mai 2011, sistemul bancar se confruntă cu o criză de lichiditate, care a afectat semnificativ structura tranzacțiilor valutare. O creștere bruscă a ratelor pieței de credite interbancare a condus la creșterea nevoii de operațiuni de refinanțare. După o lungă pauză, în august-septembrie au fost încheiate tranzacții swap cu Banca Rusiei în valoare totală de 7,6 miliarde USD. Drept urmare, ponderea tranzacțiilor swap pe piața valutară MICEX a crescut la 40-42%.

Volatilitatea crescândă a cursurilor principalelor valute, formarea cadrului de reglementare al pieței de instrumente financiare derivate și atragerea de noi participanți au contribuit la creșterea în continuare a ponderii futures valutare, care a atins 6,3% din cifra de afaceri valutară MICEX în 2011. , dar încă rămâne în urma mediei globale de 12%.

Economia mondială a intrat într-o perioadă economică foarte dificilă. În centrul acestei crize globale se află sistemul financiar american. Motivul au fost inovațiile în domeniul creditării ipotecare.

2. Procedura de contabilizare a tranzacțiilor de conversie ale băncilor

2.1 Bilanț și conturi în afara bilanţului

Conturile pentru contabilizarea tranzacțiilor de conversie sunt date din Regulamentul 302-p

Conturi de bilanț și conturi în afara bilanțului Atribut cont Nume cont 47407 Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții la termen. Contabilitate analitica - pentru fiecare client dupa tipul de moneda. Head Bank menține conturi consolidate în Athena IBS pe tip de monedă, iar conturile analitice pentru clienți sunt menținute într-un program separat.47408AR decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward. Contabilitate analitica - pentru fiecare client dupa tipul de moneda. Head Bank menține conturi consolidate în Athena IBS pe tip de monedă, conturile analitice pentru clienți sunt menținute într-un program separat.47422Obligațiile Băncii pentru alte operațiuni 1. Cont personal tehnic „Poziție” - pentru Head Bank. 2. Cont personal „Fondurile clientului pentru cumpărarea/vânzarea de valută străină primite înainte de data tranzacției.” Head Bank - IBS „Athena” ține conturi consolidate pe divizii structurale. În sucursalele băncii - în IBS se ține contabilitatea analitică pentru fiecare client 61306P Reevaluarea fondurilor în valută - diferențe pozitive 61406 A Reevaluarea fondurilor în valută - diferențe negative 930AT Cerințe pentru furnizarea de fonduri. Contabilitate analitica - pentru fiecare contract pe tip de moneda.933 Cerinte pentru furnizarea de fonduri. Conturile de ordinul 2 se determină în funcție de termenele de îndeplinire a cerințelor. Contabilitate analitica - pentru fiecare acord pe tip de valuta.93801AN diferente de curs valutar nerealizate (negative) la reevaluarea valutei straine (se deschide si un cont personal tehnic „Pozitie” la Head Bank in contul specificat).960PO Obligatii pentru furnizarea de fonduri. Contabilitate analitica - pentru fiecare acord pe tip de moneda.963 Obligatii de furnizare de fonduri. Conturile de ordinul 2 se determină în funcție de calendarul obligațiilor. Contabilitate analitică - pentru fiecare acord pe tip de valută 96801П Diferențe de curs valutar nerealizate (pozitive) la reevaluarea valutei străine (în Head Bank se deschide și un cont personal tehnic „Poziție” pe contul specificat).

.2 Procedura de înregistrare a tranzacțiilor la efectuarea calculelor

operațiunea de conversie a monedei tranzacției

O tranzacție încheiată pentru achiziționarea de dolari SUA de la un client se reflectă în conturile personale ale clientului deschise în conturile de bilanț 47407 Și 47408 in felul urmator:

D 47408„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții urgente” - pentru valoarea creanțelor în valută (în ruble la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse)

K 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward” - pentru suma obligațiilor în ruble (la rata de cumpărare),

K 70103„Venituri primite din tranzacții cu valută străină și alte valori valutare” - cu valoarea diferenței de curs valutar operațional.

Satisfacerea cerințelor în valută are loc prin debitarea acesteia din contul curent în valută al clientului (conform contului personal corespunzător):

D 40702

K 47408„Decontări pentru tranzacții și operațiuni de conversie” - pentru valoarea creanțelor în valută. Îndeplinirea obligațiilor din cadrul tranzacției are loc prin creditarea rublelor vândute clientului în contul său curent (conform contului personal corespunzător):

D 47407

K 40702„Întreprinderi și organizații comerciale” - pentru valoarea pasivelor în ruble.

Nu trebuie perceput comision de la client pentru astfel de tranzacții, deoarece acestea nu sunt tranzacții intermediare, acestea sunt efectuate de către bancă pe cheltuiala sa (prin menținerea unei poziții valutare deschise). Dacă banca prevede perceperea unui comision, atunci trebuie să includă TVA.

Vânzarea de valută străină către client pe cheltuiala sa. În conformitate cu instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse din 29 iunie 1992 nr. 7 „Cu privire la procedura de vânzare obligatorie de către întreprinderi, instituții, organizații a unei părți din câștigurile valutare prin băncile autorizate și efectuarea de operațiuni pe piața internă. Piața valutară a Federației Ruse” cu modificările ulterioare și valabilă în măsura în care nu contrazice instrucțiunile nr. 383-U și 409-U, o bancă autorizată poate accepta o cerere de la un client de a cumpăra valută străină de la o bancă numai dacă există documente care confirmă că această monedă este necesară pentru a efectua o tranzacție valutară curentă sau o operațiune legată de mișcarea capitalului, dacă este disponibilă, clientul are o licență de la Banca Centrală a Federației Ruse pentru a efectua o astfel de operațiune.

O tranzacție încheiată pentru vânzarea de dolari SUA către un client este reflectată după cum urmează:

D 47408„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții urgente” - pentru valoarea creanțelor în ruble

K 47407

K 70103„Venituri primite din tranzacții cu valută străină și alte valori valutare” - în valoarea diferenței de curs valutar operațional.

Satisfacerea cerințelor pentru tranzacție are loc prin anularea acoperirii rublei la cursul de vânzare din contul curent al clientului (din contul personal corespunzător):

D 40702„Întreprinderi și organizații comerciale”

K 47408

Îndeplinirea obligațiilor în cadrul unei tranzacții în valută străină are loc prin creditarea acesteia în contul valutar special de tranzit al clientului (în conformitate cu cerințele Directivei nr. 383-U):

D 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward”

K 40702„Întreprinderi și organizații comerciale” - pentru valoarea pasivelor în valută.

Dacă o bancă acționează ca client, atunci astfel de tranzacții se vor reflecta în contabilitate prin înregistrări similare, dar în loc de contul curent al clientului, acestea vor indica contul de corespondent al băncii în RCC (30102810), iar în locul tranzitului special al clientului. cont valutar va aparea un cont de corespondent la banca.corespondent in valuta (30110840).

Tranzacții la schimb valutar pe cheltuiala dumneavoastră. Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină de către băncile la bursă (MICEX) cu decontări în aceeași zi (tranzacțiile de „azi”) se efectuează pe baza depunerii preliminare a fondurilor (destinate vânzării de valută sau acoperire în ruble necesare pentru achiziționarea de valută). Întrebarea care cont de sold să reflecte fondurile transferate de bancă către bursă pentru a asigura decontările la cererea băncii rămâne neclară. Întrucât operațiunile desfășurate la sesiunile de tranzacționare ale schimburilor valutare interbancare, inclusiv sesiunile speciale de tranzacționare, se referă la operațiuni pe piața organizată a valorilor mobiliare (OSM) din sectorul decontărilor pe piața valutară, logic ar fi să se utilizeze contul de bilanț 304 pentru contabilizează aceste operațiuni „Decontări pe ORTSB”. Totodată, Departamentul Contabilitate și Raportare al Băncii Centrale a Federației Ruse, într-o scrisoare din 13 noiembrie 1998 nr. 18-2-6/1729, a explicat procedura de reflectare în conturile contabile a mișcării fonduri trimise către MICEX pentru cumpărarea sau vânzarea de monedă, după cum urmează: Deoarece MICEX nu deschide conturi valutare pentru organizațiile de credit în contul de bilanț 304, organizațiile de credit nu au dreptul de a reflecta decontări cu MICEX pentru cumpărare și vânzarea de valută în acest cont de bilanţ. Pe baza acestui fapt, pentru a contabiliza rulajul de plăți cu schimburi valutare, se recomandă utilizarea conturilor de bilanț 47403, 47404 „Decontări cu valută și burse” (aceste conturi, reamintim, funcționează în modul conturi pereche). Este dificil să fiți de acord cu o astfel de recomandare din partea Departamentului, deoarece caracteristicile acestor conturi indică scopul lor - contabilizarea decontărilor cu schimburi în numele clienților pentru cumpărarea sau vânzarea de valută.

Totodată, creditul contului pasiv 47403 reflectă sumele datorate în favoarea schimburilor pentru operațiunile de schimb valutar pe care le efectuează, în corespondență cu contul de cheltuieli, i.e. Se reflectă doar acumularea comisionului clientului. În opinia noastră, în aceste scopuri ar fi recomandabil să folosiți două conturi pereche: activ - 47423 „Crențe bancare pentru alte operațiuni” și pasive - 47422 „Obligațiile băncii pentru alte operațiuni”, pe care se deschid conturi personale „Decontări cu schimburi valutare” pe tip de valută.

Creditarea monedei achiziționate sau a rublelor pentru moneda vândută se face prin schimb în ziua tranzacționării. În dimineața zilei următoare, băncile, după ce au primit extrase din contul lor corespondent în RCC sau un cont corespondent într-o bancă corespondent și un certificat de schimb pentru tranzacția efectuată, reflectă primirea fondurilor în contul corespondent în funcție de data a declarației, adică în ziua precedentă, închidend astfel tranzacția într-o zi de tranzacționare. Deoarece valutele străine destinate vânzării sau acoperirea rublelor necesare pentru achiziționarea de valută străină sunt transferate la bursă în ajunul tranzacționării, unele bănci încearcă să reflecte această tranzacție în conturile din afara bilanţului în ziua în care avansul este transferat la schimb. , adică în ziua precedentă licitaţiei. Acest lucru este imposibil de realizat, deoarece tranzacția nu a fost încă încheiată, cursul de schimb, suma de fonduri schimbate și alți termeni ai tranzacției nu au fost încă determinați.

Să ne uităm la procedura de reflectare a acestor operațiuni în contabilitate folosind un exemplu (condițiile sunt date mai sus).

Achiziționarea valutei la schimb pe cheltuiala dumneavoastră. Conform clauzei 4.2 din Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse din 28 septembrie 1998 nr. 57-P „Cu privire la procedura și condițiile de tranzacționare în dolari SUA pentru ruble rusești la sesiunile speciale de tranzacționare ale schimburilor valutare interbancare”, a autorizat băncile pot cumpăra dolari americani la ședințe speciale de tranzacționare pe MICEX din nume propriu și pe cheltuială proprie în scopul efectuării plăților în valută către persoane fizice (rezidenți și nerezidenti) pe depozite (conturi) deschise la bănci autorizate. Aceste tranzacții sunt reflectate în contabilitate în același mod ca și tranzacțiile efectuate în timpul sesiunilor obișnuite de tranzacționare.

În ziua precedentă tranzacționării, banca transferă acoperirea rublei către schimbul pentru achiziționarea de valută:

D 47423

K 30102„Conturile corespondente ale instituțiilor de credit la Banca Rusiei” - pentru suma depusă în ruble la cursul de schimb

În ziua tranzacționării și valuta achiziționată este creditată în contul corespondent Nostro minus comisionul reținut de schimbul în valută, tranzacția încheiată se reflectă în conturile personale deschise pentru fiecare tranzacție în conturile de bilanț. 47407 - 47408 :

D 47408„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții urgente” - pentru valoarea creanțelor în valută (la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse),

D 70205„Cheltuieli cu tranzacțiile cu valută străină și alte valori valutare - în valoarea diferențelor de curs valutar operațional

K 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward” - pentru suma obligațiilor în ruble (la cursul de schimb).

Îndeplinirea obligațiilor din cadrul tranzacției are loc prin compensarea sumei plății anticipate la schimb în ruble:

D 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward”

K 47423„Crențe bancare pentru alte operațiuni” - pentru valoarea pasivelor în ruble.

Cerințele pentru tranzacție sunt îndeplinite atunci când moneda achiziționată este creditată în contul de corespondent Nostro minus comisionul reținut:

D 30110„Conturi corespondente cu instituții de credit corespondente” - pentru suma monedei achiziționate minus comision,

D 70205„Cheltuieli cu tranzacțiile cu valută străină și alte valori valutare - în valoare echivalentă în ruble a comisionului de schimb reținut în valută străină

K 47408„Rezerve pentru posibile pierderi” - pentru valoarea creanțelor în valută (la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse).

Deoarece comisionul reținut în valută este încasat din cheltuielile băncii în ruble la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse, acest lucru se va reflecta în poziția valutară ca vânzarea unui dolar american. Astfel, suma reală de 999 USD primită în contul corespondent valutar se va reflecta în poziția valutară ca o achiziție de 1.000 USD și o vânzare de 1 USD în același timp.

Vând valută la schimb pe cheltuiala dumneavoastră. Conform clauzei 4.1 din Regulamentul nr. 57-P, băncile autorizate pot vinde dolari SUA la sesiuni speciale de tranzacționare pe MICEX în nume propriu și pe cheltuiala lor. Aceste tranzacții sunt reflectate în contabilitate în același mod ca și tranzacțiile efectuate în timpul sesiunilor obișnuite de tranzacționare.

În ziua precedentă tranzacționării, banca transferă la bursă suma de valută străină destinată vânzării:

D 47423„Crențe bancare pentru alte operațiuni” - pentru contul personal „Decontări cu schimbul valutar”

K 30110„Conturi corespondente cu instituții de credit corespondente” - pentru suma depusă în valută străină și echivalent în ruble la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse.

În ziua tranzacționării și creditării rublelor pentru valută străină vândută în contul corespondent din RCC, tranzacția încheiată se reflectă în conturile personale deschise pentru fiecare tranzacție în conturile de bilanț. 47407 - 47408 :

D 47408„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward” - pentru valoarea creanțelor în ruble (la cursul de schimb)

K 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții urgente” - pentru suma obligațiilor în valută străină (în ruble la cursul Băncii Centrale a Federației Ruse)

K 70103„Venituri primite din tranzacții cu valută străină și alte valori valutare” - pentru valoarea diferenței de curs valutar operațional, i.e. excesul sumei creanțelor în ruble la cursul de schimb (acoperire în ruble) față de valoarea datoriilor în valută străină exprimată în ruble la cursul de schimb oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse.

Îndeplinirea obligațiilor din tranzacție are loc prin compensarea sumei plății anticipate la schimbul în valută:

D 47407„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții forward”

K 47423„Crențe ale băncii pentru alte operațiuni” - pentru valoarea pasivelor în valută.

Cerințele pentru tranzacție sunt îndeplinite atunci când rublele sunt creditate pentru valuta străină vândută minus comisionul de schimb:

D 30102„Conturi de credit corespondente organizații din Banca Rusiei" - pentru suma de ruble primite minus comision,

D 70205„Cheltuieli pentru tranzacțiile cu valută străină și alte valori valutare” - în valoarea comisionului reținut de schimb în ruble

K 47408„Decontări pentru tranzacții de conversie și tranzacții urgente” - pentru valoarea creanțelor în ruble.

Concluzie

Pe baza cercetărilor efectuate se pot trage următoarele concluzii.

Operațiunile de conversie înseamnă operațiuni bancare legate de conversie, adică. cu schimbul unei monede cu alta. Acest schimb se realizează prin încheierea de tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină (atât numerar, cât și fără numerar). Livrarea fondurilor (data valorii) pentru aceste tranzacții poate fi efectuată imediat (cel mai târziu în a doua zi bancară de la data tranzacției) sau după o anumită perioadă de timp (mai mult de două zile lucrătoare bancare de la data tranzacției). tranzacţie).

Data tranzacției (data tranzacției) este data la care părțile la tranzacție ajung la un acord cu privire la toți termenii esențiali ai acestuia (numele valutelor schimbate, cursul de schimb, sumele de fonduri schimbate, data valorii, instrumentele de plată) și toate celelalte condiții cu privire la care, la cererea uneia dintre părți, trebuie să existe o înțelegere.

Tranzacțiile de conversie sunt supuse supravegherii și controlului guvernamental și bancar. În țările cu o monedă parțial convertibilă și cu restricții asupra tranzacțiilor financiare, dimensiunea poziției valutare a băncilor în raport cu moneda națională servește ca unul dintre obiectele controlului valutar.

Bibliografie

1. Legea federală din 10 decembrie 2003 nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar”

Directiva Băncii Rusiei din 30 martie 1998 nr. 199-u „Cu privire la stabilirea unei proceduri unificate pentru determinarea tranzacțiilor în numerar (numerar) și la termen ale instituțiilor de credit și introducerea de modificări și completări la reglementările Băncii Rusiei”

Reglementări privind regulile de contabilitate în instituțiile de credit situate pe teritoriul Federației Ruse Nr. 302-P din 26 martie 2007.

Regulamentul Băncii Rusiei nr. 77-P din 16 septembrie 1999 „Cu privire la procedura și condițiile de tranzacționare a valutelor străine pentru ruble rusești la o singură sesiune de tranzacționare a schimburilor valutare interbancare”

Instrucțiunea Băncii Rusiei nr. 124-I din 30 martie 2005 „Cu privire la stabilirea mărimii (limitelor) pozițiilor valutare deschise, metodologia de calcul a acestora și specificul supravegherii respectării acestora de către instituțiile de credit”

Instrucțiunea Băncii Rusiei nr. 111-i „Cu privire la vânzarea obligatorie a unei părți din câștigurile în valută străină pe piața valutară internă a Federației Ruse”

Textbook Banking (Ed. O.I. Lavrushin. - Ed. a 2-a, revizuită și extinsă) Moscova 2002.

Bancar. Manual editat de G.N. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, M. Ed. „Finanțe și statistică”, 2003

Clientul băncii are dreptul de a conveni asupra posibilității de a efectua operațiuni de conversie pentru a converti anumite sume dintr-o monedă în alta. De obicei, în Federația Rusă, astfel de operațiuni sunt efectuate în conformitate cu termenii contractelor de comerț exterior. Tranzacțiile de conversie sunt tranzacții valutare efectuate în contul clientului unei instituții de credit la un curs convenit la o anumită dată.

Tranzacții de conversie pe conturile clienților

În conformitate cu legislația Federației Ruse privind controlul valutar, rezidenții au dreptul de a acumula în conturi și de a efectua tranzacții în orice valută străină folosind tranzacții de conversie la un curs convenit.

Instrucțiunea Băncii Rusiei din 4 iunie 2012 identifică următoarele tipuri de tranzacții de conversie:

vânzarea de către un rezident a valutei străine pentru ruble;
achiziționarea de către un rezident a valutei străine pentru ruble;
achiziționarea (vânzarea) de către un rezident a unei valute străine pentru o altă valută;
achiziționarea de către un nerezident a monedei Federației Ruse pentru valută străină;
vânzarea de către un nerezident a monedei Federației Ruse pentru valută străină.

Există două tipuri principale de urgență pentru astfel de operațiuni:

spot (curent). Efectuat la cursul de schimb curent (actual). Data valorii din acestea este de obicei a doua zi bancară după tranzacție;
înainte (urgent). Acestea sunt efectuate la cursul forward cu o dată de valoare amânată.

De obicei, operațiunile de conversie sunt efectuate în scopul activității economice externe a organizațiilor și tranzacțiilor bancare aferente.

În practică, o operațiune de conversie poate arăta astfel: o organizație are un cont de ruble la o instituție de credit, iar un contract de comerț exterior prevede plata în numerar într-o altă monedă (de exemplu, în euro). Contul este creditat în ruble ca urmare a unei operațiuni de conversie efectuate anterior pentru a transfera din euro în ruble.

Situația inversă: de exemplu, clientul are un cont în dolari. Pe baza termenilor contractului, euro ar trebui să fie transferați. În baza comenzii, banca va efectua o operațiune de conversie la cursul convenit și va efectua un transfer în euro.

Procedura de efectuare a tranzacțiilor de conversie pe conturile clienților

Instituțiile de credit diferite au reguli diferite (și anume proprii) pentru efectuarea operațiunilor de conversie. Legislația Federației Ruse nu conține reguli unificate în acest domeniu.

De regulă, instituțiile de credit aprobă o astfel de procedură cu un document intern. Clientul, prin transmiterea unei cereri corespunzătoare către bancă, respectă condițiile aprobate de bancă pentru efectuarea tranzacțiilor de conversie pe conturile clienților.

Condițiile specifice ale tranzacției (de exemplu, data valorii, cursul de schimb la data tranzacției), de regulă, sunt reflectate în comanda clientului.

Așa-numita „data valorii” este unul dintre cele mai importante criterii pentru această operațiune. Data primirii (transferului) fondurilor în moneda necesară va depinde de data valorii.

Tranzacțiile forward pot necesita introducerea de garanții pentru finalizarea lor, deoarece prezintă anumite riscuri pentru băncile care le implementează.

Pentru executarea unei operațiuni de conversie, banca percepe un comision stabilit prin acord cu clientul.

O operațiune de conversie este o tranzacție efectuată de participanții pe piața valutară pentru a schimba moneda unui stat cu unitatea monetară a altuia. Mai mult, volumele acestora sunt convenite în prealabil, la fel ca și cursul de schimb, urmând să se facă decontări după un anumit timp. Dacă luăm în considerare conceptul din punct de vedere juridic, putem concluziona că o operațiune de conversie este o tranzacție de cumpărare și vânzare de valută. Pentru a o desemna, se folosește conceptul stabil în limba engleză Forex sau FX, care este o abreviere pentru expresia Foreign Exchange Operations - „operațiuni de schimb valutar”.

Tranzacțiile de conversie diferă de tranzacțiile tradiționale de credit și depozit prin faptul că sunt efectuate la un anumit moment precis în timp. Tranzacțiile de al doilea tip au urgență și durată de timp diferite.

Tipuri de operațiuni de conversie

Aceste operațiuni pot fi împărțite în două tipuri principale:

tranzacții curente sau spot;
tranzacții viitoare sau forward.

Tranzacțiile spot ocupă cel mai mare volum de pe piață. Practica internațională prevede că data implementării lor este a doua zi lucrătoare după implementare. Aceste condiții sunt potrivite pentru participanții la tranzacție, deoarece în timpul dat este posibilă completarea documentelor de plată și procesarea documentației disponibile. Locul desemnat pentru schimbul de valute pe baza cotațiilor curente este piața spot.

Tranzacțiile de conversie forward (forward) includ:

înainte;
futures;
schimburi.

Aceste tranzacții pot fi găsite și sub denumirea de „derivate”. Au fost create special pentru afaceri reale. Acest lucru se datorează faptului că fac posibilă în viitor reducerea modificărilor cotațiilor pe piața valutară internațională. Pentru cei care doresc să facă bani folosind internetul pe Forex, aceste instrumente financiare sunt practic lipsite de sens. În același timp, ar trebui să fie luate în considerare pentru a înțelege conceptul de operațiuni de conversie și tipurile acestora.

Piața spot și participanții săi

Piața spot reprezintă oferta de valută. Principalii participanți sunt băncile, care schimbă valută pe piața spot cu parteneri:

direct cu companiile client;
cu băncile comerciale pe piața interbancară;
cu bănci și clienți prin brokeri;
cu băncile centrale de stat.

Piața spot poate servi nevoilor individuale și tranzacțiilor speculative ale companiilor și instituțiilor financiare.

Regulile pieței spot

Regulile acestei piețe nu sunt stabilite în convențiile internaționale, dar toți participanții la tranzacții le aderă fără greșeală. Acestea includ:

plățile trebuie efectuate în cel mult două zile lucrătoare și în valoarea monedei convenite fără stabilirea suplimentară a unei rate a dobânzii;
cel mai adesea, tranzacțiile sunt efectuate pe bază de tranzacționare de tip computer, care prevede confirmarea în următoarea zi lucrătoare prin intermediul notificărilor electronice;
cursul trebuie respectat fără greșeală.

Instrumentul principal al pieței spot este un transfer electronic efectuat prin canalele sistemului SWIFT.

Scopurile efectuării operațiunilor de conversie spot

Tranzacțiile de acest tip reprezintă aproximativ 40% din volumul de tranzacționare FOREX. Obiectivele lor principale pot fi numite:

Executarea comenzilor de tip conversie de la clientii unei institutii financiare;

Suport de lichiditate, pentru care băncile schimbă valute de la una la alta folosind fonduri proprii;

Incheierea tranzactiilor de conversie speculativa;

Eliminarea posibilei prezențe a soldurilor de conturi neacoperite, pentru care se fac poziții;

Reducerea excedentelor într-o monedă, precum și înlocuirea nevoii pentru alta.

Contracte forward

O tranzacție de conversie forward este o tranzacție de schimb valutar la un curs prestabilit. Data valorii în acest caz este amânată pentru o anumită perioadă, care este convenită de ambele părți la tranzacție.

Contractele forward sunt cele mai benefice dacă o companie națională intenționează să cumpere bunuri în străinătate în dolari SUA. Totodată, este posibil să nu aibă suma necesară de fonduri pentru a efectua operațiuni la momentul încheierii contractului, dar așteaptă primirea acestora. Într-o astfel de situație, este logic să folosiți un contract forward pentru a cumpăra suma necesară de valută cu o dată de valoare adecvată la cotații favorabile companiei. Această opțiune este acceptabilă dacă este de așteptat ca cursul de schimb să se schimbe într-o direcție nefavorabilă.

Contractele forward pot oferi beneficii și minimiza riscurile, dar în unele cazuri pot duce la pierderi de profit. Folosind exemplul unei companii autohtone, aceasta înseamnă că moneda nu va deveni mai scumpă, ci, dimpotrivă, mai ieftină. Astfel, compania ar putea plăti o sumă mai mică în ruble pentru mărfuri.

Viituri și opțiuni

O tranzacție de conversie futures este o tranzacție care are sume fixe de valută și termeni de valoare standard. Astfel, astfel de contracte pot fi tranzacționate ca valori mobiliare. Piața futures este concepută pentru tranzacționarea acestora. Durata medie de circulație a acestor tranzacții de conversie poate fi numită trei luni.

Opțiunile sunt similare cu cele futures, dar obligațiile uneia dintre părți sunt semnificativ slăbite. Puteți anula tranzacția în orice moment, dacă este necesar. În același timp, aceste contracte sunt tranzacționate pe o piață de opțiuni desemnată separat.

Schimburile și caracteristicile lor

Swap-urile sunt tranzacții de conversie valutară care implică intrarea într-o tranzacție care vizează cumpărarea și vânzarea unei anumite sume de monedă. Obligația în acest caz este de a finaliza o tranzacție inversă după un anumit timp. Destul de des reprezintă operațiuni de conversie ale băncilor și organizațiilor. Ele nu sunt supuse standardelor general acceptate, deci nu există o piață separată pentru ele. Dintre toate instrumentele financiare, acestea au cea mai mică valoare.

Tranzacții de conversie

Efectuarea operațiunilor de conversie necesită o anumită pregătire, în special minimizarea riscurilor. Un termen scurt de livrare nu reduce riscul suportat de contrapartide in aceasta tranzactie. Acest lucru se datorează faptului că cursul de schimb se poate schimba într-un timp scurt.

Tehnica încheierii tranzacțiilor constă în mai multe etape. În primul rând, se efectuează o analiză a stării piețelor valutare și se determină tendințele de mișcare a cursurilor de schimb ale anumitor valute. În plus, în etapa pregătitoare este necesar să se studieze motivele modificărilor acestora. Pe baza informațiilor primite, dealerii pot lua în considerare poziția valutară pe care o au. Astfel, cursul de schimb al monedei naționale în raport cu moneda străină este determinat cu ajutorul tehnologiei informatice.

Operațiunile de conversie ale băncilor necesită limitarea riscului potențial. Din acest motiv, tranzacțiile ar trebui efectuate cu parteneri de încredere. Analiza efectuată ne va permite să dezvoltăm direcția tranzacțiilor valutare. Aceasta oferă o poziție scurtă sau lungă în moneda specifică care este utilizată în tranzacție.

În băncile mari, operațiunile de conversie pe conturile clienților sunt efectuate datorită unor grupuri speciale de economiști și analiști. Dealerii iau în considerare informațiile lor și aleg în mod independent direcția tranzacțiilor valutare. Băncile mai mici nu au acești specialiști, iar funcțiile lor sunt îndeplinite chiar de dealerii.

Atunci când faceți tranzacții de conversie valutară, trebuie să aveți o cantitate suficientă de cunoștințe și abilități practice, așa că merită să studiați fiecare dintre tipurile lor în detaliu.

Diferența dintre cele două grupuri de tranzacții de conversie constă în data valorii. În practica internațională, se acceptă că tranzacțiile curente de conversie sunt efectuate în termeni spot, adică cu o dată de valoare în a 2-a zi lucrătoare de la data încheierii tranzacției. Piața internațională pentru tranzacțiile valutare curente se numește piață spot.

Tranzacțiile curente de conversie sunt supuse cursului de schimb la vedere. În practica bancară, este acceptată următoarea desemnare a cursurilor de schimb: de exemplu, cursul de schimb al dolarului american la marca germană este desemnat USD/DEM, dolarul pentru rubla USD/RUR și lira sterlină cu dolarul american – GBP/USD.

În această desemnare, baza cotației (moneda de bază) este plasată în stânga, iar moneda cotată (moneda cotată) este plasată în dreapta:

Ultimele cifre ale scrierii cursului de schimb se numesc puncte procentuale sau pips. O sută de puncte formează numărul de bază (sau „cifra mare”).

Cotația ratelor spot poate fi directă sau indirectă.

Cotația directă este suma monedei naționale pe unitatea de valută străină. De obicei, monedele sunt comparate cu dolarul american: suma monedei naționale pentru un dolar american (aici dolarul este baza de cotație). Ratele majorității valutelor din lume sunt cotate oficial sub formă de cotații directe.

Cotația indirectă (reversă) este suma de valută străină exprimată în unități de monedă națională. Aceasta este o formă mai puțin obișnuită de a scrie cursuri de schimb. Într-o cotație indirectă, dolarul acționează ca monedă de cotație, iar cealaltă monedă acționează ca bază de cotație. O serie de valute sunt cotate oficial față de dolarul american sub forma unei cotații indirecte. Acesta este cursul de schimb al dolarului la unitatea monetară europeană ECU, lira sterlină britanică, precum și la unitățile monetare ale țărilor care au fost foste colonii ale Marii Britanii.

Pe piața valutară, băncile cotează cursurile de schimb folosind două părți - oferta și oferta.

Oferta este rata de cumpărare. Pe baza cotației licitate, banca cumpără moneda de bază și vinde moneda cotației.

Oferta este rata de vânzare. Pe baza cotației ofertei, banca vinde moneda de bază și cumpără moneda cotației.

Diferența dintre părțile din dreapta și din stânga cotației se numește spread sau marjă și servește drept bază pentru ca banca să realizeze profit din tranzacțiile opuse cu clienții sau alte bănci. Marja (spread) poate fi considerată o „comision pentru servicii”. Pentru a efectua o cotație dublă, banca trebuie să acopere costurile apărute în legătură cu operațiunea și, de asemenea, să ia în considerare riscurile potențiale ale modificărilor cursului de schimb.

Mărimea marjei poate varia în funcție de mai multe motive.

În primul rând, cu privire la statutul contrapărții. Mărimea marjei bancare este mai mare pentru clienții băncilor decât pentru alte bănci de pe piața interbancară.

În al doilea rând, depinde de condițiile pieței. În condițiile unor rate de schimb instabile, care se schimbă rapid, mărimea marjei este de obicei mai mare.

În al treilea rând, cu privire la moneda cotată și lichiditatea pieței. Marja este mai mare atunci când banca cotează o monedă care este rar folosită sau pentru tranzacții pe o piață mai puțin lichidă.

În al patrulea rând, cu privire la valoarea tranzacției. Pe piețele valutare globale, băncile cotează spread-uri standard de 5 puncte pentru tranzacții cu sume medii ale pieței de la 1 la 10 milioane de dolari față de marca germană, yenul japonez, lira sterlină și francul elvețian. Atât tranzacțiile mai mari, cât și cele mai mici sunt efectuate cu un spread mai mare. Tranzacțiile mari expun banca la riscuri mai semnificative, în timp ce pentru sume mai mici costurile băncii pentru efectuarea acestora cresc. Pentru piața interbancară din Rusia, suma medie a unei tranzacții de conversie este de 2 milioane USD.

În al cincilea rând, asupra naturii relației dintre contrapărți. Dacă între băncile contrapartide s-au dezvoltat relații pozitive stabile de-a lungul unui număr de ani, nu există cazuri de neîndeplinire a condițiilor de tranzacție, iar dealerii băncilor se cunosc bine, atunci marja poate fi mai îngustă. Dacă un dealer bancar nu dorește să efectueze tranzacții de conversie cu o anumită contraparte, dar din cauza unui număr de circumstanțe nu dorește să-l refuze definitiv, atunci el va cita o gamă largă, condamnând cu bună știință contrapartea să refuze tranzacția.

O poziție valutară deschisă este o discrepanță între creanțe (active) și pasive (pasive) în valută străină pentru un participant la piața valutară (bancă, companie).

O poziție poate fi lungă sau scurtă.

O poziție lungă înseamnă excesul de creanțe în valută față de pasive și este indicată de semnul plus (+).

O poziție scurtă înseamnă un exces de datorii în valută străină față de creanțe și este indicată prin semn
minus (-).

De exemplu, atunci când o bancă cumpără 1 milion de dolari SUA pentru mărci germane la cursul de 1,5500, se creează o poziție lungă în valoare de 1 milion de dolari și o poziție scurtă în valoare de 1.550.000 de mărci. Aceste poziții pot fi exprimate astfel:

1.000.000 USD - 1.550.000 DEM.

Orice poziție valutară deschisă înseamnă expunerea la riscul modificărilor cursurilor de schimb și are ca rezultat posibile profituri sau pierderi.

Operațiunile de conversie de arbitraj (arbitraj valutar) sunt asociate cu deschiderea unei poziții valutare speculative de către un dealer de schimb valutar pe cheltuiala băncii pentru a obține profit atunci când cursul de schimb se modifică.

O poziție lungă (adică cumpărare) este deschisă dacă se așteaptă o apreciere a monedei.

O poziție scurtă (adică vânzare) este deschisă dacă este de așteptat ca cursul valutar să se deprecieze.

De exemplu, un dealer de schimb valutar se așteaptă ca dolarul american să crească în valoare față de marca germană în viitorul apropiat (de obicei în timpul zilei lucrătoare) și cumpără 1 milion de dolari față de marcă la cursul de 1,5350, deschizând astfel o poziție lungă în Dolari americani. Prin deschiderea unei poziții speculative, el este expus riscului unei modificări nefavorabile a cursului de schimb. Să presupunem că calculul a fost corect, rata a crescut la 1,5410. Dealerul închide poziția lungă vânzând 1 milion de dolari și realizează profit:


		+ 1.541.000 DEM

Atunci când se efectuează tranzacții de conversie de arbitraj cu deschiderea și închiderea unei poziții în moneda de bază, rezultatul a două tranzacții va fi exprimat în moneda cotată:

1.000.000 USD ´ (1.5410 – 1.5350) = 6.000 DEM.

Din punct de vedere al bilanţului băncii, aceste conversii speculative de arbitraj se vor efectua pe conturile active prin modificarea sumelor din conturile corespondente ale băncii în diverse valute şi ajustarea creşterii sau scăderii sumelor în detrimentul profiturilor sau pierderilor. , adică fondurile proprii ale băncii.

Spre deosebire de operațiunile de arbitraj, care presupun deschiderea de poziții riscante, o serie de operațiuni de conversie sunt efectuate nu pe cheltuiala băncii, ci pe cheltuiala clienților acesteia - acestea sunt conversii ale clienților. Procedura de realizare a conversiilor clientului presupune două conversii – internă și externă.

Să presupunem că un client al unei bănci trebuie să cumpere 1 milion de mărci germane pentru dolarii în care își deține contul în valută pentru a efectua o plată. Clientul se adresează băncii cu o cerere de a-și converti dolarii în 1 milion de mărci germane. Banca efectuează conversie internă pentru el, adică vinde timbre făcând înregistrări contabile interne, iar dacă sunt ștampile în contul de corespondent bancar NOSTRO, poate efectua o plată în numele clientului. Cu toate acestea, aceasta va însemna că banca deschide o poziție valutară care trebuie închisă. Dacă, să presupunem, banca nu are mărci germane în contul său de corespondent NOSTRO, problema unei poziții deschise se rezolvă automat - aceasta este închisă prin achiziționarea de către bancă a 1 milion de mărci de pe piața interbancară pentru dolari și creditarea acestora în contul NOSTRO. .

De obicei, conversiile clienților interni și conversiile externe care le guvernează sunt efectuate la aceeași dată de valoare.

Din punct de vedere al bilanţului băncii, conversiile interne ale clienţilor se efectuează pe conturile pasive ale băncii, în timp ce conversiile externe care le închid sunt efectuate pe conturi active (conturi NOSTRO).

Adesea apare o situație când clienții solicită băncii să efectueze conversii opuse între două valute (de exemplu, unii clienți cumpără dolari pentru ruble pentru a îndeplini contractele de import, alți clienți vând veniturile din export în dolari pentru o vânzare obligatorie). In acest caz, banca deschide o pozitie pe conversii cu unii clienti, inchizand-o prin conversia inversa cu alti clienti, adica prin compensarea sumelor opuse. Din punct de vedere al echilibrului, aceste conversii se efectuează pe conturi pasive (dolar și rublă) și sunt ajustate pe conturile NOSTRO doar în măsura în care sumele într-una dintre valute depășesc suma după ce a fost efectuată compensarea.

moneda tranzacției de conversie

Tranzacțiile de conversie sunt tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină în numerar și fără numerar contra ruble rusești în numerar și fără numerar.

Toate tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină sunt efectuate prin bănci autorizate.

Piața valutară internă: tranzacționarea valutară se desfășoară pe piața valutară și pe piețele over-the-counter.

Piața de schimb este reprezentată de burse care au licența corespunzătoare.

Bursele funcționează pe baza statutului, iar principalele sarcini ale activităților lor sunt mobilizarea de fonduri temporar gratuite în ruble și valute și stabilirea cursurilor de schimb.

Regulile de desfășurare a tranzacționării sunt stabilite de comitetul de schimb, iar tehnica de tranzacționare este stabilită de Banca Centrală.

Piața valutară poate servi drept MICEX, care a fost creat în 1992 ca societate pe acțiuni închisă.

Banca Centrală poate efectua intervenții valutare și ruble la schimburi pentru a menține un curs de schimb stabil al monedei naționale.

- participanții la tranzacție;
- moneda tranzactiei;
- data și ora tranzacției;
- data executarii tranzactiei.

Tranzacție în numerar - o tranzacție în care cumpărarea sau vânzarea de monedă se efectuează în cel mult două zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției la cursul fixat la momentul încheierii tranzacției.

Tranzacțiile cu numerar sunt împărțite în 3 tipuri:

1. AZI tranzacționează cu data valorii de astăzi
2. „MÂINE” tranzacționează cu o dată de valoare de mâine
3. Tranzacții SPOT cu o dată de valoare în a doua zi de la data tranzacției.

O tranzacție de tip „AZI” este o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în ziua încheierii tranzacției.

O tranzacție de tip „MÂINE” este o operațiune de conversie cu o dată de valoare în ziua operațională bancară următoare zilei încheierii tranzacției.

Diferența de cursuri de schimb la data „azi” și la data „mâine” determină posibilitatea de a primi venituri suplimentare.

O tranzacție de tip „SPOT” este o tranzacție de conversie cu o dată de valoare în a doua zi bancară de afaceri după ziua încheierii tranzacției.

Tranzacțiile futures sunt tranzacții de cumpărare și vânzare de valută străină, încheiate în contracte pe o perioadă care indică o anumită dată de decontare mai mare de două zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției.

1. o perioadă lungă de timp între momentul încheierii unei tranzacții și executarea acesteia. Formal, această perioadă ar trebui să depășească 2 zile lucrătoare, dar în realitate este de cel puțin 30 de zile lucrătoare. Perioadele destul de tipice sunt 30, 60, 90, 180 de zile;
2. la momentul încheierii contractului părțile nu au neapărat bunul (moneda). Mai mult, există tipuri de tranzacții forward, în care părțile stipulează în prealabil executarea tranzacției fără cumpărarea sau vânzarea de valută. Scopul principal al tranzacțiilor valutare la termen este următorul:
- - primirea valutei cerute până la încheierea principalului contract economic extern (comercial, financiar);
- - speculația valutară și arbitrajul;
- - protectie impotriva riscurilor valutare, numita hedging.

Acest lucru este deosebit de important pentru tranzacțiile pe termen lung, deoarece pe măsură ce termenul crește, crește riscul potențial de modificare a cursului de schimb.

Principalele tipuri de tranzacții valutare la termen sunt:

tranzacții forward
· tranzacții futures;
· tranzacții cu opțiuni.

O tranzacție forward este o tranzacție pentru care data valorii este la mai mult de 2 zile lucrătoare bancare de la data tranzacției la cursul stabilit la momentul tranzacției.

Tranzacțiile forward sunt împărțite în 2 tipuri:

1. Tranzacții „directe” - o tranzacție de schimb valutar la termen, inclusiv o primă sau o reducere, în care cursul de schimb este stabilit în avans, iar executarea operațiunii în sine este permisă după o perioadă de timp amânată, nu mai puțin de 2 afaceri zile de la încheierea sa.

2. Forward „SWAPS” - o combinație de două tranzacții „directe”.

Există două opțiuni pentru executarea unui contract de schimb valutar la termen:

- prin livrarea efectivă a monedei vândute (livrare forward);
- prin plata părții care pierde diferența dintre cursul forward și cursul curent la momentul executării contractului (decontat forward).

Tranzacția futures este o tranzacție forward de cumpărare și vânzare de bunuri, valută, valori mobiliare la prețuri valabile la momentul tranzacției, cu livrarea bunurilor achiziționate și plata acesteia în viitor.

Tranzacțiile de arbitraj sunt tranzacții între Bancă și Client pentru cumpărarea sau vânzarea de valută străină fără numerar de un tip pentru valută de alt tip (denumite în continuare tranzacții) cu decontare la data valorii convenită. Aceste operațiuni presupun realizarea a cel puțin două tranzacții opuse de cumpărare și vânzare de valute pentru aceeași sumă

Portalul de informații Forex Arena. Operațiuni de conversie: contabilitate și documentare

Cât durează să faci un card Sberbank?

Despăgubiri pentru achiziționarea de locuințe după un incendiu: drepturile victimelor incendiului

Limită pentru plăți în numerar între organizații

Prezentare despre literatura rusă „biografia Annei Akhmatova” Descărcați prezentarea creativității lui Akhmatova

Politica internă și externă a domniei lui Iaroslav cel Înțelept

Odele lui Mihail Vasilievici Lomonosov

Prezentare pe tema bolilor ereditare umane și prevenirea acestora