საოპერაციო და ფინანსური იჯარის განსხვავებები. საოპერაციო იჯარა (საოპერაციო იჯარა)

საოპერაციო იჯარა ან საოპერაციო იჯარა არის ხელშეკრულება ან ხელშეკრულება, რომელიც საშუალებას აძლევს მოიჯარეს გამოიყენოს მეიჯარის ქონება იჯარით გაცემულ ქონებაზე საკუთრების უფლების მოპოვების გარეშე.

ნიშნები და მახასიათებლები

არსებობს საოპერაციო იჯარის გარკვეული ნიშნები: გამქირავებელი ყოველთვის არის ქონების მფლობელი. ხელშეკრულების ვადის ამოწურვისას იჯარით აღებული ქონების ღირებულების მნიშვნელოვანი ნაწილი არ ამორტიზდება. ტრანზაქცია მოიცავს მეიჯარის მიერ მიწოდებულ კომპლექსურ დამატებით მომსახურებას. აღჭურვილობა, საწარმოო აღჭურვილობა, უძრავი ქონება, სპეციალიზებული მანქანები და მანქანები გამოიყენება იჯარით.

ქონება გარკვეული ვადით გადაეცემა მოიჯარეს ხელშეკრულებით გათვალისწინებული პირობებით. საოპერაციო იჯარის ობიექტის ექსპლუატაციის პერიოდში შესაძლებელია მისი მრავალჯერადად გადაცემა სარგებლობაში.

საოპერაციო იჯარის სახეები

• ბიზნესის განვითარებისთვის საჭირო კომერციული უძრავი ქონების იჯარა.
• აღჭურვილობის დაქირავება წარმოებისთვის.
• თვითმფრინავის დაქირავება.

რა არის ეს გარიგებები? ოპერაციულ იჯარას აქვს საკუთარი მახასიათებლები. მასზე გარიგებები ყოველთვის იდება მოკლე ან საშუალო ვადით, რომელიც არ აღემატება იჯარით აღებული ქონების ვადას. უმეტეს შემთხვევაში, იჯარა ხორციელდება ერთჯერადი პროექტების შემუშავებაში, რომლებიც არ არის სისტემური ამ საწარმოსთვის. ანუ აღჭურვილობის აღება ხდება ნებისმიერი უაღრესად სპეციალიზებული მიზნებისთვის, ეს მიზნები რეალიზდება და აღჭურვილობა უბრუნდება მფლობელს. იჯარის ხელშეკრულებაში, თუ გათვალისწინებულია დამატებითი მომსახურების გაწევა, ისინი დეტალურად აკონკრეტებენ ოპერატიულ ლიზინგისთან დაკავშირებულ ყველა მომსახურებას, რომელსაც ახორციელებს მეიჯარე. ამასთან, მითითებულია არა მხოლოდ იჯარით აღებული ქონების დაბრუნების კონკრეტული ვადები, არამედ მისი ექსპლუატაციის პროცედურაც.

უპირატესობები

საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულების გასაფორმებლად საჭირო აღჭურვილობის ან ქონების შეძენის ნაცვლად, როგორც წესი, არსებობს მრავალი ობიექტური მიზეზი. იჯარის პერიოდი არსებითად უფრო მოკლეა, ვიდრე იჯარით აღებული ქონების ან აღჭურვილობის სასარგებლო სიცოცხლე. ამასთან, რაიმე ქონების ქონა, მესაკუთრემ უნდა გაითვალისწინოს ის რისკები და ვალდებულებები, რომლებიც წარმოიშობა ამ ფაქტთან დაკავშირებით. ზოგჯერ ასეთი დატვირთვები მიუღებელია სუბიექტური მიზეზების გამო. გარდა ამისა, ის საშუალებას გაძლევთ მინიმუმამდე დაიყვანოთ ბიზნესის ორგანიზებასა და წარმართვაზე დახარჯული ხარჯები, საგადასახადო ბაზის შემცირების ჩათვლით. კომერციული უძრავი ქონების იჯარა ახლა ძალიან პოპულარულია. საოპერაციო იჯარაში გადამცემი ქონების მესაკუთრე პასუხისმგებელია იჯარით აღებული ობიექტის მდგომარეობაზე, ეწევა ტექნიკურ მოვლა-პატრონობას და აზღვევს მას. ქონების დაკარგვასთან ან განადგურებასთან დაკავშირებული ყველა რისკი ასევე ეკისრება მეიჯარეს. საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულების დადებას აქვს თავისი უპირატესობა შემდეგ სიტუაციებში:

ხელშეკრულების შეწყვეტა

გასათვალისწინებელია, რომ მოიჯარეს უფლება აქვს შეწყვიტოს მიმდინარე იჯარა მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ გამქირავებელი უზრუნველყოფს გამოუსადეგარი ქონებას ან აღჭურვილობას. საოპერაციო იჯარის მზარდი პოპულარობა აიხსნება იმით, რომ ამ შეთანხმების თანახმად, აღჭურვილობის ან მანქანების გამოყენების პერიოდი მნიშვნელოვნად მოკლეა, ვიდრე ამორტიზაციის ფაქტობრივი პერიოდი. ეს მომგებიანია დამქირავებლისთვის, ვინაიდან მას უფლება აქვს გადასცეს იჯარით აღებული ნივთი მეიჯარეს მითითებულ ვადამდე, ნარჩენ ფასად შეძენის გარეშე, როგორც ფინანსური ლიზინგის მექანიზმშია.

ამ პირობებში მოიჯარეს შეუძლია შეიძინოს ახალი ტექნიკა, ხოლო ძველის ყიდვის ვალდებულება არ არის. საოპერაციო იჯარის ეს ფუნქცია საშუალებას გაძლევთ გაზარდოთ ბიზნესის ეფექტურობა ძირითადი საშუალებების რეგულარული განახლებით. გარდა ამისა, საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულებით, მიმღებს უფლება აქვს იჯარით აღჭურვა აღჭურვილობა გარკვეული საკონტრაქტო სამუშაოებისთვის და ძალიან მოკლე დროით. მაგალითად, საოპერაციო იჯარა აბსოლუტურად წამგებიანია, თუ იჯარით აღებული ობიექტი არ არის მხოლოდ მანქანა, არამედ სპეციალიზებული აღჭურვილობა, რომელიც მოითხოვს ძვირადღირებულ ინსტალაციას და დემონტაჟს. ხარჯვითი ნაწილი, მის გადაადგილებასთან და მონტაჟთან დაკავშირებული რისკები - ეს ყველაფერი უარყოფს ორივე მხარის მოსალოდნელ სარგებელს.

ისევე როგორც თვითმფრინავის დაქირავება.

მოიჯარის ქმედებები ხელშეკრულების ბოლოს

მოიჯარეს უფლება აქვს მხარეთა შეთანხმებით:

• იჯარით აღებული ქონება მეიჯარეს დაუბრუნოს;
• საოპერაციო იჯარით აღებული ქონების შეცვლა სხვათი (მაგალითად, უფრო ახალით, რომელიც აკმაყოფილებს მოიჯარის სხვა მიზნებს);
• გაახანგრძლივოს არსებული ხელშეკრულება ან დადო ახალი;
• იჯარით აღებული ქონების ყიდვა.

საოპერაციო იჯარა სარგებელს მოაქვს ხელშეკრულების ორივე მხარეს: მოიჯარე ახორციელებს ბიზნესის წარმოებისთვის აუცილებელ აღჭურვილობას, მისი შესყიდვისა და შემდგომი მოვლა-პატრონობისთვის მნიშვნელოვანი ფულის ხარჯვის გარეშე. მეიჯარე შემოსავალს იღებს იმ ქონებიდან, რომელსაც ის დამოუკიდებლად არ იყენებს. ტრადიციულად, ამ ტიპის იჯარა ყველაზე გავრცელებულია მშენებლობაში, ტრანსპორტში, სამთო მოპოვებაში, სოფლის მეურნეობაში. საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულების პირობები და პირობები ექვემდებარება მნიშვნელოვან ცვლილებას, ამიტომ ის გულდასმით უნდა განიხილებოდეს და შეფასდეს.

თუ მხარეებს უჭირთ შეთანხმების მიღწევის მცდელობა (უთანხმოება პირობებთან დაკავშირებით, ან საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულების ზოგიერთი ფორმულირება არასწორია), მაშინ მათ უნდა მოაგვარონ ეს კონფლიქტები ხელშეკრულების გაფორმებამდე, როდესაც მხარეები იკისრებენ დადგენილ ვალდებულებებს. უკვე ხელმოწერილი და, შესაბამისად, ძალაში შესული ხელშეკრულება მნიშვნელოვნად ართულებს მისი პირობების სასამართლოში გასაჩივრების შესაძლებლობას, რაც, როგორც წესი, იწვევს ზარალს როგორც მეიჯარისთვის, ასევე მოიჯარისთვის. ჯობია არ მივიყვანოთ აქამდე, არამედ გადავჭრათ პრობლემები, სანამ ისინი კატასტროფის მასშტაბებს მიიღებენ.

საოპერაციო იჯარის პირობები

მისი სუფთა სახით, საოპერაციო იჯარის მექანიზმი ასეთია. ორგანიზაცია სალიზინგო კომპანიისგან იღებს ობიექტს (ქონებას, მანქანა-დანადგარებს, აღჭურვილობას) ქირავდება განსაზღვრული ვადით, რის შემდეგაც იღებს ვალდებულებას მის დაბრუნებას. ამ ობიექტით სარგებლობისთვის ორგანიზაცია ყოველთვიურად ახორციელებს სალიზინგო კომპანიის მიმდინარე ანგარიშზე ნაღდი ანგარიშსწორებას, რომელიც, როგორც წესი, უფრო დაბალია, ვიდრე ფინანსური იჯარით. ხელშეკრულება გაფორმებულია იმ პერიოდისთვის, რომელიც ნორმატიულია იჯარით აღჭურვილობით სარგებლობისათვის.

განსხვავება საოპერაციო იჯარასა და ფინანსურ იჯარას შორის აშკარაა.

თუ პერიოდი ნაკლებია, მაშინ ეს უკვე ითვლება იჯარად, თუ უფრო გრძელია, მაშინ ეს არის იჯარა სტანდარტული ფორმით. სიტუაციები, როდესაც სალიზინგო კომპანიები მომხმარებლებს აწვდიან დამატებით მომსახურებას, რომელიც დაკავშირებულია ხელშეკრულების ვადის განმავლობაში აღჭურვილობის მოვლა-პატრონობასთან და ექსპლუატაციასთან, ევროპაში გავრცელებულია, მაგრამ რუსეთში ისინი ჯერ კიდევ ძალიან იშვიათია.

საოპერაციო იჯარა გამოიყენება მაშინ, როდესაც მოიჯარე არ შეუძლია იჯარით აღებული აღჭურვილობის ღირებულების გადახდა, ფინანსური იჯარის ხელშეკრულების პირობებისგან განსხვავებით. ამ უკანასკნელით მოიჯარე უბრალოდ ვალდებულია და არ აქვს უფლება არ გადაიხადოს აღჭურვილობის სრული ფასი და პროცენტი. სხვათა შორის, სწორედ ამ მომენტში ხდება ფინანსური იჯარის მექანიზმი არაპოპულარულ ბიზნესმენებში. მოდით შევხედოთ მაგალითს, თუ როგორ მუშაობს ეს სქემა. როგორ ტარდება იურიდიული პირებისთვის ავტომობილების ოპერატიული ლიზინგი?

მოქმედი ლიზინგის მექანიზმის დახმარებით კომპანია იღებს რამდენიმე ავტომობილს ორი წლის ვადით და აძლევს მომხმარებელს მოკლევადიანი იჯარით. თუ იყენებთ ფინანსური იჯარის მექანიზმს, მაშინ დიდი ალბათობაა, რომ პრობლემები მალე დაიწყოს, რადგან მანქანები მოძველებულია, (განსაკუთრებით ის მანქანები, რომლებიც აღმასრულებელი კლასის არიან), ავტოპარკი უნდა განახლდეს და ასეთ პირობებში. არ არის მომგებიანი. ამავდროულად, ოპერაციული ლიზინგის მექანიზმის გამოყენებისას, კომპანიას, რეგულირების ვადის გასვლის შემდეგ, შეუძლია განაახლოს ავტოპარკი იმავე სალიზინგო კომპანიაში, დააბრუნოს ის მანქანები, რომლებსაც ხელშეკრულებით ვადა გაუვიდა. ეს მექანიზმი მოიცავს დაქირავებული მანქანის ამორტიზაციის სრულ ღირებულებას.

ოპერაციული ლიზინგი რუსეთში

როგორია ოპერაციული ლიზინგის ინსტიტუტის განვითარების დონე რუსეთში? ამ ბაზრის განვითარებაში ჩვენ მხოლოდ პირველი ნაბიჯები გადავდგით, მიუხედავად პოპულარობისა უცხოურ კომპანიებს შორის, რომლებიც მოქმედებენ რუსულ ბაზარზე. ყველა მათგანი ამ სფეროში შესანიშნავ აქტიურობას ავლენს. მაგრამ ასეთი კომპანიების კლიენტების უმეტესობა კვლავ სხვა უცხოური ორგანიზაციების წარმომადგენლობითია. როგორც უკვე ვთქვით, ევროპასა და შეერთებულ შტატებში, ამ ბიზნეს ინსტრუმენტმა დიდი ხანია მოიპოვა დიდი პოპულარობა ბიზნესმენებში. რუსეთში, ოპერაციული იჯარა ან ოპერაციული ლიზინგი ჯერ კიდევ ახალი გამოცდილებაა, ბაზარი ახლახან იწყებს იმპულსს, მაგრამ ინფორმაციის მხარდაჭერის ნაკლებობა ართულებს ახალი სერვისის შემუშავებას. თუმცა, ბოლო წლებში ექსპერტებმა აღნიშნეს, რომ ოპერაციული ლიზინგის მიმართ ინტერესი სტაბილურად იზრდება. ამავდროულად, ყურადღების ცენტრში თანდათან გადადის ფინანსური იჯარიდან საოპერაციო იჯარაზე. ბაზრის ამ სეგმენტის განვითარება აუცილებლად გამოიწვევს კონკურენციის გაზრდას. ეს საშუალებას მისცემს მხოლოდ ყველაზე სანდო და სტაბილურ კომპანიებს დარჩეს ბაზარზე, რაც გთავაზობთ ყველაზე ხელსაყრელ პირობებს საოპერაციო იჯარით შემოსავლის მისაღებად.

გასაქირავებელი ობიექტები

რა თქმა უნდა, ოპერაციული ლიზინგის, როგორც ბიზნესის წარმოების უნივერსალური საშუალებად განხილვა ფუნდამენტურად არასწორია. უპირველეს ყოვლისა, აუცილებელია შეაფასოთ ამ ინსტრუმენტის გამოყენების მიზანშეწონილობა თქვენი საწარმოს ამოცანებისთვის.

შეზღუდვები

ექსპერტები შეახსენებენ, რომ ოპერაციული ლიზინგი არ ვრცელდება ყველა ტიპის ობიექტზე. ეს სიტუაცია წარმოიქმნება არა სამართლებრივი აკრძალვების გამო (აღსანიშნავია, რომ "ოპერაციული იჯარის" კონცეფცია პრაქტიკულად არ არის გაწერილი რუსეთის მოქმედ კანონმდებლობაში), არამედ გარკვეული მოთხოვნების შესრულების შეუძლებლობის გამო. ეს მხოლოდ იმას ნიშნავს, რომ მხოლოდ ის ობიექტები, რომლებისთვისაც ასეთი სქემის გამოყენება იქნება უპირატესობა, დაექვემდებარება საოპერაციო იჯარის პირობებს. ამრიგად, საოპერაციო ლიზინგი არის ფინანსური სქემა, რომელშიც იჯარით აღებული ობიექტის გამოყენება მოსახერხებელი და მომგებიანია, ხოლო ოპერაციის ობიექტი შემდგომში შეიძლება გაიყიდოს მნიშვნელოვანი დამატებითი ხარჯების გარეშე მეორად ბაზარზე. ამ მხრივ, ოპერაციული ლიზინგის ყველაზე პოპულარული სახეობაა მანქანების შეძენა, მანქანების შემდგომი გამოყენება და ავტოპარკის შეცვლა იმავე სალიზინგო კომპანიაში გარკვეული დროის შემდეგ.

ოპერაციული იჯარა IFRS-ში

კონცეფცია საკმაოდ მარტივი გასაგებია. იმ შემთხვევებში, როდესაც იჯარას არ აქვს რაიმე მინიშნება ფინანსური იჯარის შესახებ, იგი განიხილება როგორც საოპერაციო იჯარა.

ფასს-ის მოთხოვნების მიხედვით, ხელშეკრულებით გათვალისწინებული იჯარით აღებული ობიექტის სარგებლობის ჯამური საფასური, გადახდის გრაფიკის მიუხედავად, უნდა გადანაწილდეს საანგარიშო პერიოდებზე მთელი იჯარის ვადის განმავლობაში. ამავდროულად, IFRS ადგენს, რომ ასეთი განაწილება არ ვრცელდება მეიჯარის მიერ გაწეული მომსახურებისთვის, მეიჯარის ხარჯების ანაზღაურებაზე, აგრეთვე პირობით რენტაზე, რომლის ოდენობა განისაზღვრება არადროებითი ფაქტორით.

ოპერატიული ლიზინგი დაზოგავს გადასახადებს

იჯარის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული იჯარის გადახდა ამცირებს ორგანიზაციის დასაბეგრი ბაზას. დაჩქარებული ამორტიზაციის ფაქტორის გამოყენება საშუალებას გაძლევთ ჩამოწეროთ აღჭურვილობა ჩვეულებრივზე უფრო სწრაფი ტემპით და მნიშვნელოვნად დაზოგოთ ქონების გადასახადი. საოპერაციო ლიზინგის უპირატესობები საკმაოდ აშკარაა: ძირითადი საშუალებების შეძენა საკუთარი სახსრების მინიმალური ინვესტიციით, საგადასახადო შეღავათების გამოყენება, კომპანიის რესურსების უფრო ეფექტური და მოქნილი გამოყენება სესხებთან შედარებით. კომპანიის აქტივების გამოყენების ეფექტურობა და მოქნილობა დროთა განმავლობაში არა მხოლოდ არ მცირდება, არამედ იზრდება. გამქირავებელი, რომელიც მანქანას იჯარით იღებს, დიდ დროს არ ხარჯავს საბუთებზე. შედეგად, ის იღებს შრომატევად და დაზღვეულ მანქანას, რომელიც თითქმის მაშინვე შეიძლება იყოს მომგებიანი. სესხის ან ფინანსური იჯარის აღებისას მთელი პროცესი უფრო მეტ დროს იღებს და მეტ ძალისხმევასა და ფულს მოითხოვს (დაზღვევა, რემონტი). ასევე ქირავდება სამრეწველო ტექნიკა.

ამ შემთხვევაში მეიჯარეს არ აქვს იმედი, რომ ანაზღაურებს იმ აღჭურვილობის ან ქონების ღირებულებას, რომელიც იჯარით არის გაცემული ლიზინგის მიმღებზე ხელშეკრულებით გათვალისწინებული საიჯარო გადახდების ხარჯზე. თუმცა, საოპერაციო იჯარის ხელშეკრულებით გადახდების ოდენობა უფრო მაღალია ფინანსურ იჯარასთან შედარებით, რადგან ასეთ სიტუაციაში მეიჯარეს აქვს დამატებითი რისკები. კიდევ ერთხელ გავიმეოროთ, რომ მეიჯარე იღებს სრულ პასუხისმგებლობას ყველა ვალდებულებაზე, რომელიც ეხება იჯარით აღებული ობიექტის დაზღვევას, შენარჩუნებას. ქონების დაკარგვის, დაზიანების ან დაზიანების შესაძლებლობა ასევე წარმოადგენს მეიჯარის რისკს. აირჩევთ ფინანსურ იჯარას თუ საოპერაციო იჯარას, თქვენზეა დამოკიდებული.

მოკლედ ვისაუბრეთ ოპერაციულ ლიზინგიზე, მის მახასიათებლებზე და ჩვენს ქვეყანაში განვითარების მექანიზმზე.

იჯარა - ხელშეკრულება, რომლითაც მოიჯარეს ეძლევა უფლება გამოიყენოს იჯარით გაცემული ნივთი განსაზღვრული ვადით მეიჯარისთვის საიჯარო გადახდების სანაცვლოდ. IFRS-ის მიხედვით, იჯარის ორი ტიპი არსებობს: ფინანსური და საოპერაციო.

ფინანსური იჯარა(ინგლ. ფინანსური იჯარა) არის იჯარა, რომლის პირობებითაც ხდება ყველა რისკისა და სარგებელის მნიშვნელოვანი გადაცემა აქტივის მფლობელობაში. ამავდროულად, რისკებია დანაკარგების შესაძლებლობა აღჭურვილობის გაუმართაობის გამო, მოძველებული ტექნოლოგიების გამოყენება, ბაზრის პირობების ცვლილება და ა.შ. სარგებელი წარმოიქმნება აქტივის ეკონომიკური სიცოცხლის განმავლობაში და სარგებელი ასევე შეიძლება იყოს შემოსავალი აქტივის ფასდაკლებიდან.

ფინანსური იჯარა აღირიცხება ფასს-ის მიხედვით ბასს 17-ის იჯარა.

პირობები, რომლითაც იჯარა განიხილება ფინანსურ იჯარად:

• მოიჯარე ქონებაზე საკუთრების უფლებას იძენს იჯარის ვადის ბოლოს;
• მოიჯარე იღებს შესაძლებლობას შეიძინოს ქონება შეღავათიან ფასად და, დიდი ალბათობით, ისარგებლებს ამ უფლებით;
• იჯარის ვადა არის აქტივის ეკონომიკური სიცოცხლის უმეტესი ნაწილი;
• მინიმალური საიჯარო გადასახდელების მიმდინარე ღირებულება უახლოვდება აქტივის სამართლიან ღირებულებას;
• იჯარით აღებული აქტივები სპეციფიკური ხასიათისაა და შესაფერისია მხოლოდ ამ მოიჯარის გამოყენებისთვის

დედამიწაჩვეულებრივ აქვს შეუზღუდავი ეკონომიკური ცხოვრება.

ყველაზე ხშირად, თუ იჯარის ვადის ბოლოს არ არის მოსალოდნელი მეიჯარისთვის საკუთრების გადაცემა, მაშინ არ ხდება საკუთრებაში არსებული თითქმის ყველა რისკისა და სარგებლის გადაცემა.

აქედან გამომდინარე, მიწის იჯარა ზოგადად კლასიფიცირებულია, როგორც საოპერაციო იჯარა.

Შენობა.სასარგებლო ვადა ყველაზე ხშირად მნიშვნელოვნად აღემატება იჯარის ვადას. ამ გარემოებებში, თუ საკუთრება არ გადაეცემა იჯარის ვადის ბოლოს, მაშინ მფლობელობის რისკები და სარგებელი რჩება მეიჯარესთან და იჯარა, სავარაუდოდ, კლასიფიცირდება როგორც მოქმედი.

ფასს-ის შესაბამისად, მოიჯარე აღრიცხავს ფინანსური იჯარით მიღებულ აქტივს, როგორც საკუთარს ფინანსური იჯარის ვალდებულებაუმცირესის ტოლი ოდენობით:

• აქტივის რეალური ღირებულებაან
• მინიმალური საიჯარო გადასახდელების ამჟამინდელი ღირებულება

იჯარით გაცემული აქტივების ამორტიზაციის პოლიტიკა უნდა შეესაბამებოდეს ლიზინგის მიმღების მიერ გამოყენებულ აქტივებს.

გამჟღავნება IFRS ფინანსურ ანგარიშგებაში

მოიჯარე აქვეყნებს შემდეგ ინფორმაციას ფინანსური იჯარით გათვალისწინებული აქტივების შესახებ:

• წმინდა საბალანსო ღირებულება თითოეული აქტივის კლასისთვის ანგარიშგების თარიღისთვის;
• კომპანია აქვეყნებს ჯამურ სამომავლო მინიმალურ იჯარას საანგარიშგებო თარიღისთვის და მათ ამჟამინდელ ღირებულებას თითოეული შემდეგი პერიოდისთვის:

არა უგვიანეს ერთი წლისა;

ხუთი წლის შემდეგ.

· კომპანიის მიერ დადებული მნიშვნელოვანი იჯარის ხელშეკრულებების ზოგადი აღწერა.

· იჯარის ან აქტივის შესყიდვის პირობების არსებობა.

მეიჯარე კომპანია აქვეყნებს შემდეგ ინფორმაციას ფინანსური იჯარით გაცემული აქტივების შესახებ:

• ფინანსური იჯარის ინვესტიციის თანხის შეჯერება საანგარიშგებო თარიღისთვის და მინიმალური საიჯარო გადასახდელების მიმდინარე ღირებულებას შორის. გარდა ამისა, ერთეულმა უნდა გაამჟღავნოს იჯარაში განხორციელებული ინვესტიცია და მინიმალური საიჯარო გადასახადების მიმდინარე ღირებულება, რომელიც მისაღებია ანგარიშგების თარიღისთვის, თითოეული შემდეგი პერიოდისთვის:

არა უგვიანეს ერთი წლისა;

ერთი წლის შემდეგ, მაგრამ არა უგვიანეს ხუთი წლისა;

ხუთი წლის შემდეგ.

• ფინანსური შემოსავალი;
• არაგარანტირებული ნარჩენი ღირებულება;
• დაგროვილი შეფასების რეზერვი მინიმალურ საიჯარო გადასახდელებზე დავალიანების დასაფარად;
• შემოსავლის სახით აღიარებული რენტა საანგარიშო პერიოდში;
• მეიჯარის მიერ დადებული მნიშვნელოვანი იჯარის ზოგადი აღწერა.

მოიჯარე წარადგენს საიჯარო გადასახადებს მოგების ანგარიშგებაში, როგორც ხარჯი პერიოდისთვის, წრფივი მეთოდით, იჯარის ვადის განმავლობაში.
მოიჯარის მიერ აღრიცხული საოპერაციო იჯარის ხარჯები აისახება შემდეგ სააღრიცხვო ჩანაწერებში:
იჯარის ხარჯების დარიცხვა საანგარიშო პერიოდისთვის:
იჯარის ხარჯები 1000

ქირის გადახდა:
დარიცხული ვალდებულებები 1000
ნაღდი ფული 1000
მეიჯარესთან საოპერაციო იჯარაში გადაცემული აქტივები აისახება ბალანსში, ასევე ახდენს მათ ამორტიზაციას. იჯარით გაცემულ აქტივებზე ამორტიზაციის ხარჯი აღიარებულია ხარჯად ყოველ საანგარიშგებო პერიოდში.
საოპერაციო იჯარიდან შემოსავალი იჯარით აღირიცხება მეიჯარის მიერ შემდეგი სააღრიცხვო ჩანაწერებით: საანგარიშო პერიოდისთვის დარიცხული საიჯარო შემოსავალი:

გაქირავების შემოსავალი 1000
მიღებული ქირავნობის გადასახადები:
ნაღდი ფული 1000
დებიტორული დავალიანება 1000
ამორტიზაციის ხარჯის ასახვა:
ამორტიზაციის ხარჯი 500
დაგროვილი ცვეთა 500
მიწის იჯარა ზოგადად არის საოპერაციო იჯარა, რადგან მიწა გამოიყენება შეუზღუდავი ვადით. თუ იჯარა გულისხმობს მიწის ნაკვეთის საკუთრების შეძენას ან გადაცემას, მაშინ, არსებითად, ასეთი გარიგება არის განვადებით და იჯარა უნდა იყოს კაპიტალიზებული. თუ იჯარით აღებული ქონების საბაზრო ღირებულებაში მიწის ფასი 25%-ზე ნაკლებია, მაშინ გარიგება განიხილება როგორც აღჭურვილობის იჯარა. თუ მიწის ღირებულების წილი აღემატება 25%-ს, მაშინ მიწის იჯარა აღირიცხება ცალკე.
სხვა სახის იჯარის აღრიცხვის თავისებურებები
არსებობს ქირავნობის შემდეგი სახეობები:
ქირა გაყიდვების ტიპის მიხედვით;
აქტივის გაყიდვა და იჯარაში დაბრუნება;
იჯარის ხელშეკრულებით აქტივების შეძენა;
იჯარა სესხით.
რეალიზაციის ტიპის მიხედვით იჯარის შემთხვევაში მეიჯარე (მწარმოებელი) წარმოების დაფინანსების წყაროდ ასახავს პროდუქციის მიწოდებას გრძელვადიანი იჯარის ხელშეკრულებით, ხოლო მოგება აისახება ცალკე ორი მიმართულებით:
პროდუქციის წარმოება და რეალიზაცია;
ინვესტიცია იჯარის ხელშეკრულებით იჯარის ვადის განმავლობაში.
წარმოების შემოსავალი აღიარებულია, როდესაც იჯარა ფაქტობრივად მოხდა, ე.ი. იჯარის ხელშეკრულებით დებიტორული დავალიანების ოდენობა უდრის პროდუქტის გასაყიდ ფასს. წარმოების შემოსავალი უნდა იყოს ტოლი მინიმალური საიჯარო გადასახდელების ამჟამინდელი ღირებულებისა შესაბამისი დისკონტის განაკვეთის გამოყენებით. თუმცა, ამ ტარიფის გამოყენება შეუძლებელია გასაყიდი ფასის გაანგარიშების გარეშე. თუ გასაყიდი ფასი მიუწვდომელია ან მისი დადგენა შეუძლებელია, გამქირავებელს აქვს მნიშვნელოვანი დისკრეცია გაყიდვებიდან მთლიანი მოგების ოდენობის და პროცენტიდან მიღებული მოგების განსაზღვრისას. ნებისმიერი სააღრიცხვო პროცედურა არის მთლიანი იჯარის შემოსავლის თვითნებური განაწილება წარმოებასა და ინვესტიციებს შორის.
თუ აქტივი გაიყიდება და იჯარით გაიცემა, საწარმო ყიდის მეორე მხარის აქტივებს და უბრუნებს იჯარით.
აქტივები ჩვეულებრივ იყიდება დაახლოებით საბაზრო ღირებულებით. ფირმა იღებს აღჭურვილობის ღირებულებას ნაღდი ფულით და იჯარის ვადის განმავლობაში აქტივების ეკონომიური გამოყენების უფლებას. სანაცვლოდ, იგი თანახმაა გადაიხადოს ქირა და დათმოს აქტივების საკუთრება.
ფინანსური იჯარის შემთხვევაში, აქტივის გაყიდვა, რასაც მოჰყვება იჯარა, არის მეთოდი, რომლითაც მეიჯარე უზრუნველყოფს მოიჯარეს ფინანსებს აქტივის გამოყენებით.
როგორც გარანტია. გაყიდვიდან მიღებული თანხის ჭარბი საბალანსო ღირებულებაზე გადაიდო და აღიარებული იქნება, თუ აღიარებული იქნება იჯარის ვადის განმავლობაში.
საოპერაციო იჯარისთვის, სადაც იჯარის გადახდა და გასაყიდი ფასი ფასდება სამართლიანი ღირებულებით, ხდება მოწესრიგებული გაყიდვა და ნებისმიერი მოგება ან ზარალი აღიარებულია დაუყოვნებლივ.
როდესაც გასაყიდი ფასი სამართლიან ღირებულებაზე დაბალია, ნებისმიერი მოგება ან ზარალი აღიარებულია დაუყოვნებლივ, გარდა იმ შემთხვევისა, როდესაც ზარალი კომპენსირდება მომავალი საიჯარო გადახდებით საბაზრო ფასებზე დაბალი. ამ შემთხვევაში, ის გადაიდება და ირიცხება მოგება-ზარალში იჯარის გადასახდელების პროპორციულად იმ პერიოდის განმავლობაში, რომელშიც გამოყენებული იქნება აქტივი.
თუ გასაყიდი ფასი სამართლიან ღირებულებაზე მაღალია, სამართლიან ღირებულებაზე ჭარბი გადაიდება და ჩამოიწერება იმ პერიოდის განმავლობაში, რომელშიც გამოყენებული იქნება აქტივი.
თუ ტრანზაქციის განხორციელების დროს რეალური ღირებულება საბალანსო ღირებულებაზე ნაკლებია, ზარალი, რომელიც ტოლია საბალანსო ღირებულებასა და სამართლიან ღირებულებას შორის სხვაობის ტოლფასია, დაუყოვნებლივ აღიარებულია.
ზემოთ აღწერილი ორმხრივი ხელშეკრულებებისგან განსხვავებით, იჯარა სესხით მოიცავს 3 მხარეს:
მოიჯარე,
მეიჯარე ან კაპიტალის მონაწილე,
კრედიტორი.
მოიჯარის თვალსაზრისით, არ არის განსხვავება კრედიტით იჯარასა და სხვა სახის იჯარას შორის. მეიჯარე იძენს აქტივებს ლიზინგის პირობების შესაბამისად და აფინანსებს ამ შესყიდვას ნაწილობრივ ინვესტიციის საკუთარი წილით, ვთქვათ 20%-დან (აქედან გამომდინარე, სახელწოდება „კაპიტალის მონაწილე“). დანარჩენ 80%-ს იხდის გრძელვადიანი გამსესხებელი ან კრედიტორები. როგორც წესი, სესხი უზრუნველყოფილია აქტივების გირავნობით და იჯარისა და ქირავნობის ხელშეკრულებით. მესაკუთრე არის მსესხებელი. როგორც აქტივის მფლობელს, მეიჯარეს უფლება აქვს შეაჩეროს ამ ტიპის აქტივთან დაკავშირებული ყველა გადახდა.

საოპერაციო და ფინანსური იჯარის პირობები ეხება იჯარის აღრიცხვას. ამ აღრიცხვაზე პასუხისმგებელია საერთაშორისო სტანდარტი ბასს 17 „იჯარა“. რუსულ ბუღალტრულ აღრიცხვაში ჯერ კიდევ არ არსებობს ცალკე PBU, რომელიც არეგულირებს იჯარის აღრიცხვას. ამავდროულად, საოპერაციო იჯარის აღრიცხვა RAS-ში არ განსხვავდება საოპერაციო იჯარის აღრიცხვისგან IFRS-ში. ხოლო ტერმინის ფინანსური იჯარის ნაცვლად RAS იყენებს ტერმინს „ლიზინგი“, რომლის აღრიცხვაც გაწერილია ლიზინგის შესახებ კანონში. და აქ ბუღალტრული აღრიცხვა IFRS და RAS-ის მიხედვით მნიშვნელოვნად განსხვავდება.

ეს სტატია ყურადღებას გაამახვილებს იჯარის აღრიცხვაზე ბუღალტრული აღრიცხვის საერთაშორისო სტანდარტების შესაბამისად.

იჯარის აღრიცხვა

ბასს 17 განსაზღვრავს იჯარას შემდეგნაირად: „ქირა არისხელშეკრულება, რომლითაც მეიჯარე გადასცემს მოიჯარეს უფლებას გამოიყენოს აქტივი შეთანხმებული ვადით გადახდის ან გადახდების სერიის სანაცვლოდ.“. ანუ, თუ ვინმეს აქვს აქტივი, რომელიც მას არ სჭირდება და სხვას სურს ამ აქტივის გამოყენება მისი შეძენის გარეშე, მაშინ შეუძლია დადოს იჯარის ხელშეკრულება. ამ შემთხვევაში, გარიგების ორივე მხარე მიიღებს სარგებელს:

• მეიჯარე იღებს ფულად ნაკადს აქტივზე საკუთრების ან იჯარის ვადის ბოლოს მისი გაყიდვის უფლების შენარჩუნებისას.
• მოიჯარეს შეუძლია გამოიყენოს აქტივი მისი შეძენის გარეშე;
• ორივე მხარე იღებს გარკვეულ საგადასახადო შეღავათებს;

IASB ამჟამად ემზადება იჯარის ახალი სტანდარტის გამოსაცემად, რომელიც, სავარაუდოდ, 2015 წელს დასრულდება. მაგრამ, როგორც ყოველთვის ხდება, ახლის გაგება უნდა ეფუძნებოდეს წარსულის გააზრებას.

რას ეფუძნება იჯარის კლასიფიკაცია?

ფასს 17 იჯარა განასხვავებს იჯარის ორ ტიპს: საფინანსო და საოპერაციო. იჯარის კლასიფიკაცია ეფუძნება რისკებისა და სარგებლის განაწილებაზემეიჯარესა და მოიჯარეს შორის აქტივის საკუთრებასთან დაკავშირებული.

• იჯარა კლასიფიცირდება, როგორც ფინანსური იჯარა, თუ იგი გადასცემს არსებითად ყველა რისკს და სარგებელს, რომელიც დაკავშირებულია აქტივის საკუთრებაში.
• იჯარა კლასიფიცირდება როგორც საოპერაციო იჯარა, თუ იგი არ გადასცემს არსებითად ყველა რისკს და სარგებელს, რომელიც დაკავშირებულია აქტივის საკუთრებაში.

მათთვის, ვინც ემზადება Dipyfr გამოცდისთვის, ძალიან მნიშვნელოვანია ამ კითხვაზე პასუხის დამახსოვრება. წარმოიდგინეთ, თუ ბასს 17 გამოდის მესამე კითხვაზე გამოცდაზე, ანუ, პოლ რობინსს უნდა დაუსვას კითხვები იჯარის თეორიის შესახებ. ყველაზე აშკარა ვარიანტი ამ შემთხვევაში არის კითხვა "რას ეფუძნება იჯარის კლასიფიკაცია". და მიუხედავად იმისა, რომ ბევრმა მეხსიერებიდან იცის ფინანსური იჯარის ნიშნები (რომლებიც ქვემოთ განიხილება), ცოტა ადამიანი გაერკვევა როგორ უპასუხოს ამ ზოგადად მარტივ კითხვას. ასე რომ, კიდევ ერთხელ:

ამ სტანდარტში მიღებული იჯარის კლასიფიკაცია ეფუძნება განაწილებას რისკები და სარგებელიმეიჯარესა და მოიჯარეს შორის იჯარით აღებული აქტივის საკუთრებასთან დაკავშირებული. რისკები მოიცავს ზარალის შესაძლებლობას შეფერხების ან ტექნოლოგიური მოძველების გამო, ან რყევების მომგებიანობის ცვალებად ეკონომიკური პირობების გამო. სარგებელი ასოცირდება აქტივის ეკონომიკური ცხოვრების მანძილზე ოპერაციებიდან მოგების მოლოდინთან და შემოსავალთან გამდიდრების ან ნარჩენი ღირებულების რეალიზაციისგან [ბასს 17, პუნქტი 7]

ფასს 17 ყოველთვის გამოიყენება როგორც მაგალითი პრინციპის ახსნისას ოპერაციის ეკონომიკური არსის პრიორიტეტი მის სამართლებრივ ფორმაზერადგან იჯარა არის ფინანსური იჯარა თუ საოპერაციო იჯარა უფრო მეტად დამოკიდებულია გარიგების შინაარსზე, ვიდრე ხელშეკრულების ფორმაზე.

ჰო მართლა IFRS ჩარჩოს წინა გამოცემაში არსის გავრცელება ფორმაზე (Substance over form) ინფორმაციის სანდოობის ერთ-ერთ ასპექტად განიხილებოდა. თუმცა, ახლა „არსების უპირატესობა ფორმაზე“ არ განიხილება საიმედო წარმოდგენის ცალკეულ ასპექტად, ვინაიდან იგი ზედმეტად ითვლება. კონცეპტუალური ჩარჩოს ახალ გადახედვაში სანდო წარმოდგენა უკვე ნიშნავს, რომ ფინანსური ინფორმაცია აღწერს ეკონომიკური მოვლენის არსს და არა მის იურიდიულ ფორმას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თუ ინფორმაცია სანდოა, მაშინ ეს გულისხმობს ფენომენის არსის წარმოდგენას და არა მის ფორმას (ფაქტობრივად, ეს აქსიომად იქცა).

სტანდარტი აღწერს გარემოებების მაგალითებს, რომლებიც, ინდივიდუალურად ან კომბინირებულად, ჩვეულებრივ გამოიწვევს იჯარის კლასიფიცირებას, როგორც ფინანსურ იჯარას (ფასს 17, პუნქტი 10):

1. იჯარა ითვალისწინებს აქტივის საკუთრების უფლების მიმღებს გადაცემას იჯარის ვადის ბოლოს;

2. მოიჯარეს უფლება აქვს შეიძინოს აქტივი იმ ფასად, რომელიც მოსალოდნელია იმდენად დაბალია, ვიდრე რეალური ღირებულება უფლების განხორციელების თარიღისთვის, რომ გონივრულად მოსალოდნელია, რომ ეს უფლება განხორციელდება იჯარის დაწყებისას. ;

3. იჯარის ვადა ვრცელდება აქტივის ეკონომიკური მოქმედების მნიშვნელოვან ნაწილზე, საკუთრების უფლების გადაცემის არარსებობის შემთხვევაშიც კი;

4. იჯარის დაწყების თარიღისთვის, იჯარის მინიმალური გადასახდელების მიმდინარე ღირებულება არსებითად უდრის იჯარით აღებული აქტივის სამართლიან ღირებულებას;

5. იჯარით გაცემული აქტივები ისეთი სპეციალიზირებული ხასიათისაა, რომ მხოლოდ მოიჯარეს შეუძლია მათი გამოყენება მნიშვნელოვანი ცვლილებების გარეშე.

ეს გარემოებები აღწერს სიტუაციებს, როდესაც აქტივის ეკონომიკური სარგებელი გადაეცემა მოიჯარეს. რა თქმა უნდა, ფინანსური იჯარის ძირითადი ნიშნები ამ სიიდან მესამე და მეოთხეა. თუ მოიჯარე გამოიყენებს აქტივს მთელი სიცოცხლის განმავლობაში, თუ იგი უხდის მეიჯარეს აქტივის სამართლიან ღირებულებას პერიოდული ქირის გადახდებში, მაშინ ჯარიმა ცხადია, რომ პრაქტიკულად ყველა რისკი და სარგებელი გადავიდა მოიჯარეზე. დანარჩენი პუნქტები არის დამატებითი ნიშნები, რომლებიც გამორიცხავს ხელშეკრულების პირობების შეცვლით იჯარის კლასიფიკაციაზე ზემოქმედების შესაძლებლობას: თუ იჯარის დასრულებისას ხდება აქტივის გამოსყიდვა შემცირებულ ფასად ან საკუთრების გადაცემას. უზრუნველყოფილია ყოველგვარი გადახდების გარეშე იჯარის ვადის ბოლოს, ეს ასევე მიუთითებს იმაზე, რომ მოიჯარე რეალურად განკარგავს აქტივის ყველა ეკონომიკურ სარგებელს.

გარდა ამისა, IFRS 17 სტანდარტში მე-11 პუნქტში, ფინანსური იჯარის კიდევ სამი დამატებითი ნიშანია გაწერილი:

სხვა ფაქტორებმა, რომლებიც ინდივიდუალურად ან კომბინირებულად, ასევე შეიძლება გამოიწვიოს იჯარის კლასიფიკაცია ფინანსურ იჯარად:

ა) თუ მოიჯარეს აქვს უფლება ვადამდე შეწყვიტოს იჯარის ხელშეკრულება, მეიჯარის ზარალი, რომელიც დაკავშირებულია ხელშეკრულების შეწყვეტასთან, ეკისრება მოიჯარეს;

ბ) ნარჩენი ღირებულების რეალური ღირებულების რყევებიდან მიღებული სხვა მოგება ან ზარალი ერიცხება მოიჯარეს (მაგალითად, იჯარის დისკონტის სახით, რომელიც ტოლია საიჯარო ვადის ბოლოს გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლების უმრავლესობის ტოლფასი); და

გ) მოიჯარეს აქვს შესაძლებლობა გააგრძელოს იჯარა კიდევ ერთი ვადით საბაზროზე საგრძნობლად დაბალ დონეზე.

მე-10 და მე-11 პარაგრაფებში მოცემული მაგალითები და ნიშნები ყოველთვის არ არის გადამწყვეტი. თუ სხვა ფაქტორები ნათლად მიუთითებს იმაზე, რომ აქტივის საკუთრებაში არსებული არსებითად ყველა რისკი და სარგებელს არ გადაეცა, იჯარა კლასიფიცირდება როგორც საოპერაციო იჯარა. მაგალითად, ეს შეიძლება მოხდეს:

• თუ აქტივი გადაეცემა საკუთრებაში იჯარის ვადის ბოლოს, განუსაზღვრელი გადახდის სანაცვლოდ, რომელიც ტოლია აქტივის რეალური ღირებულების დროის იმ მომენტში, ან
• თუ არსებობს ქირავნობის პირობითი გადახდა, რის შედეგადაც არსებითად ყველა ასეთი რისკი და სარგებელი არ გადაეცემა მოიჯარეს.

საოპერაციო იჯარა

საოპერაციო იჯარა აღირიცხება როგორც მომსახურების ჩვეულებრივი გაყიდვები. მომსახურების გაყიდვისაგან განსხვავება მხოლოდ ბალანსის სტრიქონის სახელწოდებაა, რომელიც აღნიშნავს იჯარის წინასწარ გადახდას: „გადადებული ხარჯები“ მოიჯარისგან და „გადადებული შემოსავალი“ მეიჯარისგან.

საოპერაციო იჯარაში, იჯარის გადახდები (გარდა მომსახურების შეძენის ხარჯებისა, როგორიცაა დაზღვევა და ტექნიკური მომსახურება) აღიარებულია ხარჯად წრფივი მეთოდით, გარდა იმ შემთხვევისა, როდესაც სხვა სისტემატური მიდგომა უფრო მჭიდროდ ასახავს მომხმარებლისთვის სარგებლის ვადას, თუნდაც გადახდები. ამის საფუძველზე არ კეთდება.

წინა პუნქტის არსი ის არის, რომ არ აქვს მნიშვნელობა რა გადახდების გრაფიკი არის გაწერილი იჯარის ხელშეკრულებაში, თუ იჯარა მოქმედებს, მაშინ ხარჯები უნდა იყოს დარიცხული შემოსავლის ანგარიშგებაში თანაბრად, ანუ ისინი უნდა იყოს იგივე მთელი პერიოდის განმავლობაში. აქტივის იჯარის ვადა. ამ წესის ცოდნა ზუსტად შემოწმებულია Dipyfr გამოცდაზე საოპერაციო იჯარის პრობლემებში.

საოპერაციო იჯარის ყველაზე თვალსაჩინო მაგალითია საოფისე ფართის იჯარა ბიზნეს ცენტრებში ან ფართის იჯარა სავაჭრო ცენტრებში. ფიზიკური პირისთვის ეს არის საკუთრებაში არსებული ბინის გაქირავება, რაც კარგი დამატებაა ოჯახის ბიუჯეტში.

ფინანსური იჯარა

ფინანსური იჯარა არის იჯარის განსაკუთრებული სახეობა. ფაქტობრივად, ფინანსური იჯარა არის აქტივის შეძენა მეიჯარის მიერ ამ შესყიდვის დაფინანსებით. თუ გამქირავებელი არ იყო მზად აქტივის გაყიდვის დასაფინანსებლად, მაშინ მყიდველმა უნდა მიმართოს ბანკს სესხის მისაღებად და მიღებული თანხები გამოიყენოს საჭირო აქტივის შესაძენად.

ფინანსური იჯარის დროს მოიჯარე იღებს აქტივის ყველა ეკონომიკურ სარგებელს და მეიჯარე იღებს ფინანსურ შემოსავალს იჯარის ვადის განმავლობაში. თუ ჩვენ უარვყოფთ კონვენციებს და შევხედავთ სიტუაციას გლობალურად, მაშინ არის გარკვეული მსგავსება ბანკსა და მესაკუთრეს შორის. ბანკი იჯარით იღებს სახსრებს და იღებს ანაზღაურებას ამისთვის. მეიჯარე იჯარით გასცემს არასაჭირო აქტივს და ასევე იღებს გარკვეულ ანაზღაურებას, დროთა განმავლობაში გადაჭიმული. ორივე დროულად სარგებლობს: რაც უფრო მეტი დრო გავა, მით მეტ შემოსავალს მიიღებენ.

ფინანსური იჯარის ვალდებულების გაანგარიშება

მაგალითი. 1

2010 წლის 1 იანვარს კომპანია Alpha-მ იჯარით გაიღო 100000 რუბლის ღირებულების აღჭურვილობა. აღჭურვილობის სარგებლობის ვადა 5 წელია. წლიური საიჯარო გადასახადები ტოლია 23,100 5 წლის განმავლობაში წლის ბოლოს... იჯარაში მითითებული განაკვეთი არის 5% წელიწადში. 5 წლის განმავლობაში 1 დოლარის ამჟამინდელი ღირებულება 5%-ით არის 4,3295.

ვარჯიში.გამოთვალეთ 2010 წლის 31 დეკემბერს დასრულებული წლის ფინანსური მდგომარეობის ანგარიშგებაში (მოგება ან ზარალი) და ფინანსური მდგომარეობის ანგარიშგებაში (ბალანსი) ტექნიკის იჯარასთან დაკავშირებული თანხები.

გამოსავალი.

1) პირველი პოსტი:მოდით, ბალანსზე ავსახოთ აქტივი და ფინანსური იჯარის ვალდებულება.

Dr ძირითადი საშუალება Cr ფინანსური იჯარის ვალდებულება - 100000

თავდაპირველად აქტივის ღირებულება და ვალდებულების ოდენობა თანაბარია. ამასთან, აღებულია ორი თანხიდან ნაკლები: ა) აქტივის რეალური ღირებულება და ბ) მინიმალური საიჯარო გადასახდელების მიმდინარე ღირებულება. ჩვენს შემთხვევაში:

• 23.100 * 4.3295 = 100.011 - საიჯარო გადახდების ამჟამინდელი ღირებულება.
• 100000 - აღჭურვილობის რეალური ღირებულება

ამიტომ ვიღებთ 100000-ს.

2) სიმარტივისთვის, ჩვენ ვივარაუდებთ, რომ საანგარიშო პერიოდი და საიჯარო გადასახდელების გადახდის პერიოდი არის ერთი წელი. იჯარის დაწყებიდან გასული წლის განმავლობაში, ამ პერიოდისთვის საპროცენტო ხარჯების დარიცხვა გჭირდებათ. ეს გაზრდის საიჯარო ვალდებულებას: 100,000 * 5% = 5,000.

მეორე გაყვანილობა: Dr Finance ხარჯები Cr ფინანსური იჯარის ვალდებულება - 5000

3) წლის ბოლოს განხორციელდება იჯარის გადახდა 23100 (ხელშეკრულებაში გაწერილი) ოდენობით. ეს გადახდა შეამცირებს საიჯარო ვალდებულების ოდენობას.

მესამე გაყვანილობა: Dr Finance საიჯარო ვალდებულება Cr ნაღდი ფული - 23,100

4) ვინაიდან იჯარით აღებული აქტივი გამოიყენება მოიჯარის მიერ შემოსავლების გამომუშავების პროცესში და მისი მოხმარება უნდა დაიხარჯოს პროპორციულად. ამორტიზაციის პერიოდი არის აქტივის სასარგებლო ვადისა და ფინანსური იჯარის ვადის ყველაზე დაბალი. ჩვენს შემთხვევაში, წლისთვის აუცილებელია ძირითადი საშუალების ამორტიზაცია, ამ შემთხვევაში 100 000 / 5 წელი = 20 000 წელიწადში.

მეოთხე გაყვანილობა: Dr ძირითადი საშუალებების ცვეთა Cr დაგროვილი ცვეთა - 20,000

ფინანსური იჯარის ვალდებულების ოდენობის გაანგარიშება საუკეთესოდ არის წარმოდგენილი ცხრილის სახით. როდესაც იჯარის გადახდა ხდება წლის ბოლოს, ცხრილი ასე გამოიყურება:

ჩანართი 1

81,900 = 100,000 + 5,000-23,100 არის ფინანსური იჯარის ვალდებულების ნაშთი პირველი საიჯარო წლის ბოლოს. წლის ბოლოს სასტარტო ნაშთი ხდება მომდევნო პერიოდის საწყისი ნაშთი და გადადის ცხრილის პირველ სვეტში. 5 წლიანი იჯარის სრული ცხრილი ასეთია:

ჩანართი 2

ფინანსური იჯარის ვალდებულება იყოფა მოკლევადიან და გრძელვადიან ნაწილებად. ფინანსური იჯარის ვალდებულების მოკლევადიანი ნაწილის ხაზგასასმელად, თქვენ უნდა გამოთვალოთ მისი ღირებულება მომავალი წლის ბოლოს. ფინანსური იჯარის ვალდებულების ოდენობა მომავალი წლის ბოლოს, ცხრილში 62 895-ს შეადგენს. ეს არის ვალდებულების გრძელვადიანი ნაწილი იჯარის პირველი წლის ბოლოს. სხვაობა 81900-სა და 62895-ს შორის უდრის ფინანსური იჯარის ვალდებულების მოკლევადიან ნაწილს პირველი წლის ბოლოს - 19005.

მეიჯარის აღრიცხვა (იდეალურად) აირეკლავს მოიჯარის აღრიცხვას. ტრანზაქციის ოდენობა იგივე იქნება. შეიცვლება მხოლოდ ნივთების სათაური და მათი ნიშანი: მეიჯარის „საფინანსო იჯარის ვალდებულებას“ დაერქმევა „საფინანსო იჯარის მოთხოვნა“ ან „ინვესტიცია ფინანსურ იჯარაში“ და OSD ასახავს ფინანსურ შემოსავალს და არა ხარჯს.

ჩანართი 3

თუ (და პრაქტიკაში ეს არის ზუსტად ის, რაც ხდება) გადახდის ვადა ერთ წელზე ნაკლებია, მაშინ გაანგარიშების პრინციპი იგივე დარჩება. ვთქვათ, ქირას იხდიან ყოველი ექვსი თვის ბოლოს. ცხრილი ამ შემთხვევაში ზუსტად იგივე იქნება, რაც წლიური გადასახადებისთვის. მაგრამ თქვენ დაგჭირდებათ ექვსთვიანი განაკვეთის გამოყენება პროცენტის გამოსათვლელად, ხოლო ვალდებულების ფიგურა, რომელიც ეხება საანგარიშო პერიოდის ბოლოს (იჯარის პირველი წელი) იქნება ცხრილის მეორე რიგში.

ქირავნობის ყოველთვიური გადახდებით, თქვენ უნდა ააგოთ ფირფიტა, რომელშიც თითოეული ხაზი შეესაბამება 1 თვეს, ხოლო საპროცენტო განაკვეთი იქნება ყოველთვიური.

სად ვიპოვო საპროცენტო განაკვეთი ფინანსური იჯარის შემოსავლის/ხარჯის გამოსათვლელად?

ფინანსური იჯარის შემთხვევაში, შემოსავლების/ხარჯების დარიცხვის განაკვეთის დადგენა უფრო მარტივი ამოცანაა, ვიდრე კონკრეტული კომპანიისთვის დისკონტის განაკვეთის შეფასება. თუ განაკვეთი არ არის გაწერილი იჯარის ხელშეკრულებაში, მაშინ ის შეიძლება გამოითვალოს იჯარის გადახდების გრაფიკის საფუძველზე, რომელიც აუცილებლად უნდა იყოს გათვალისწინებული ხელშეკრულებაში. შემდეგ კი ეს მათემატიკის საკითხია. ყველაფერი რაც თქვენ უნდა გააკეთოთ არის ხელშეკრულებით გათვალისწინებული ყველა ფულადი ნაკადის შიდა ანაზღაურების კოეფიციენტის (IRR) განსაზღვრა, ე.ი. ყველა ქირავნობის გადახდა. როგორ გავაკეთოთ ეს აღწერილია ცალკეულ სტატიაში ამ საიტზე. შეგიძლიათ გამოიყენოთ იგი.

როგორ ხდება დაქირავება ტესტირება Dipyfr გამოცდაზე?

Dipyfr გამოცდაზე პოლ რობინსი ყველაზე ხშირად იყენებს საოპერაციო იჯარას თავის ამოცანებს. მთავარი პუნქტი, რომელსაც ის ამოწმებს, არის იჯარის ხარჯების დარიცხვის თანაბრად. როგორც გართულება, ის ამ დავალებების პირობას უმატებს გადახდას იჯარის ვადის დასაწყისში, ან მოიჯარისგან (ანაბარი), ან მეიჯარისგან (სტიმული). ეს ერთიანად გადასახადები უნდა ჩაითვალოს წლის იჯარის ხარჯის გაანგარიშებაში: დაემატოს ან გამოკლდეს საოპერაციო იჯარის მთლიან გადახდებს.

ფინანსური იჯარა ტესტირება ხდება Dipyfr გამოცდაზე უძრავი ქონების იჯარის პრობლემებში. უძრავი ქონების იჯარის შემთხვევაში, მიწა და შენობები, რომლებიც იჯარით აღებული აქტივის ელემენტებია, ცალკე უნდა განიხილებოდეს იჯარის კლასიფიკაციის მიზნებისათვის.

მიწის ნაკვეთებს, როგორც წესი, აქვს შეუზღუდავი ეკონომიკური სიცოცხლე. ამიტომ, თუ არ არის მოსალოდნელი, რომ იჯარის ვადის ბოლოს მიწა გახდება მოიჯარის საკუთრება, მაშინ მიწის ნაკვეთის იჯარა განიხილება საოპერაციო იჯარად, ვინაიდან მოიჯარე არ იღებს თავის თავზე დაკავშირებულ ყველა რისკსა და სარგებელს. მიწის ნაკვეთის საკუთრებაში. შენობები, როგორც იჯარით აღებული ქონების ელემენტი, კლასიფიცირდება როგორც ფინანსური ან საოპერაციო იჯარა ხელშეკრულების პირობებიდან გამომდინარე.

ტიპიური პრობლემა ფინანსური იჯარის შესახებ Dipifr გამოცდაზე

2011 წლის 1 აპრილს ალფამ დაიწყო ქონების იჯარით გაცემა. იჯარის ვადა 40 წელია. იჯარის ვადის ბოლოს, ქონება უბრუნდება მესაკუთრეს.

საიჯარო უფლებების საბაზრო ღირებულება იჯარის დაწყებისას შეფასდა 15,000 მილიონი შენობისთვის და 12,000 მილიონი მიწის ნაკვეთისთვის. წლიური საიჯარო გადასახადები განისაზღვრა 1,800 მილიონი აშშ დოლარით, რომელიც უნდა გადაიხადოს წლის ბოლოს, პირველი გადახდის ვადა 2012 წლის 31 მარტს. იჯარაში ნაგულისხმევი წლიური საპროცენტო განაკვეთი არის 6%. შენობის სავარაუდო სასარგებლო ვადა 2011 წლის 1 აპრილისთვის იყო 40 წელი. $1-ის კუმულაციური მიმდინარე ღირებულება გადასახდელი ყოველი 40 წლიური პერიოდის ბოლოს 6% განაკვეთით არის $15,046.

ვარჯიში. გათვლებთან ერთად განმარტეთ ამ ოპერაციის სააღრიცხვო ინტერპრეტაცია 2012 წლის 31 მარტს დასრულებული წლის ანგარიშგებაში. გამოთვლები უნდა განხორციელდეს ყოვლისმომცველი შემოსავლისა და ფინანსური მდგომარეობის ანგარიშგებაში აღიარებული თანხების შესახებ.

გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ამ პრობლემის გადაწყვეტა მოიცავს სამ პუნქტს: 1) ახსნა-განმარტებებს, 2) გამოთვლებს, 3) განცხადებებს განცხადებებიდან. მეტი დეტალი იმის შესახებ, თუ რას უნდა შეიცავდეს სიტუაციური დავალების პასუხი, წერია სტატიაში.

გამოსავალი.

1. მიწა და შენობები ცალკე უნდა განიხილებოდეს იჯარის კლასიფიკაციის მიზნებისათვის.
2. მიწის ნაკვეთის იჯარა არის მოქმედი, რადგან მიწის ნაკვეთს აქვს შეუზღუდავი ვადა და იჯარის ვადის ბოლოს უნდა დაუბრუნდეს მეიჯარეს.
3. იჯარის გადახდა უნდა გაიყოს იჯარის უფლებების რეალური ღირებულების პროპორციულად, ე.ი. 1,800 უნდა გაიყოს 5: 4 (15,000: 12,000). ეს ნიშნავს, რომ 800 ეკუთვნის მიწის ნაკვეთის იჯარას, 1000 კი შენობის იჯარას.
4. შენობის იჯარა არის ფინანსური იჯარა, რადგან ა) იჯარის ვადა იგივეა, რაც შენობის სასარგებლო ვადა და ბ) იჯარის გადასახდელების ამჟამინდელი ღირებულება 1000 * 15046 = 15056 უდრის შენობის იჯარის სამართლიან ღირებულებას 15000.
5. შენობა აისახება ყველაზე დაბალი 15046 და 15000, ე.ი. 15000 ოდენობით. ამორტიზაცია პერიოდისთვის იქნება 15000 * 1/40 = 375

1. გრძელვადიანი ფინანსური იჯარის ვალდებულება უდრის 14 794, მოკლევადიანი - 14 900 - 14 794 = 106

OFP 03/31/12:

• შენობა ფინანსური იჯარით: 14,625 = 15,000 - 375
• გრძელვადიანი ფინანსური იჯარის ვალდებულება - 14 794
• მოკლევადიანი ფინანსური იჯარის ვალდებულება - 106 (14 900 - 14 794)

OSD 31.03.12 დასრულებული წლისთვის:

• ოპერაციული სისტემის ცვეთა - 375 = 15000 / 40 წელი
• საოპერაციო იჯარის ხარჯები - 800
• ფინანსური იჯარის ხარჯები - 900

ბოლოს ასეთი პრობლემა გამოცდაზე 2012 წლის ივნისში, ანუ უკვე 3 წლის წინ იყო წარდგენილი. აქედან გამომდინარე, ძალიან მნიშვნელოვანია, რომ მზად იყოთ ამ ტიპის პრობლემის გამოჩენისთვის Dipyfr-ზე 2015 წლის ივნისში.

იჯარით დაბრუნება

ტერმინი „იჯარის დაბრუნება“ ნიშნავს, რომ კომპანია, რომელიც ფლობს აქტივს, ყიდის აქტივს, იღებს ფულს გაყიდვისას და შემდეგ იჯარით გასცემს იმავე აქტივს. იჯარის დაბრუნება შეიძლება იყოს როგორც საოპერაციო, ასევე ფინანსური იჯარა, იმისდა მიხედვით, თუ რა ტიპის იჯარას გამოიყენებენ აქტივის გამყიდველი და მყიდველი გაყიდვისა და შეძენის შემდეგ. ეს თემა უფრო დეტალურად იქნება განხილული ერთ-ერთ შემდეგ პუბლიკაციაში. აქ მე უბრალოდ მივცემ ანალიზს, თუ როგორ იყენებს გამომცდელი Dipyfr იჯარას პრობლემების დაწერისას.

პოლ რობინსმა ორჯერ ამოიღო საიჯარო საოპერაციო იჯარის პრობლემები: 2013 წლის დეკემბერში აქტივის რეალური ღირებულების ქვემოთ გაყიდვით და 2010 წლის დეკემბერში სამართლიანი ღირებულების ზემოთ გაყიდვით. დარწმუნდით, რომ ყურადღება მიაქციეთ ორივე შემთხვევაში აქტივის გასაყიდ ღირებულებასა და მის სამართლიან ღირებულებას შორის განსხვავებების სააღრიცხვო დამუშავებას.

გაყიდვა და ფინანსური იჯარა გამოიყენებოდა როგორც შენიშვნა #2 გამოშვებისთვის 2009 წლის მარტსა და დეკემბერში. მეორე კითხვამ შეამოწმა ბალანსი და შემოსავლის ანგარიშგება ბალანსიდან და ახლა აკლია ახალი გამოცდის ფორმატს. მას შემდეგ პოლ რობინსს არასოდეს გაუხსენებია იჯარის დაბრუნების ფინანსების თემა. გაჩნდება თუ არა ასეთი შეკითხვა კონსოლიდაციის შენიშვნებში, არ ვიცი. ამას დიდი ხანია ველოდებით და უკვე დავიღალეთ ლოდინით.

ქირავდება, როგორც დაფინანსების წყარო

ძირითადი საშუალებები, რომელთა შეფასება აისახება კომპანიების ფინანსურ ანგარიშგებაში, ყველაზე ხშირად მათ ეკუთვნის როგორც ქონება. თუმცა, მთავარია არა ფლობდე, არამედ ეფექტურად გამოიყენოსამ თანხებს. აქტივების შეძენის ერთ-ერთი გზა მათი შემდგომი გამოყენებისთვის არის მათი შეძენა; კიდევ ერთი, ალტერნატიული ვარიანტია ქირავნობა (ლიზინგი). 1950-იან წლებამდე. იჯარის ცნება ძირითადად უძრავ ქონებასთან, ანუ მიწასთან და შენობებთან იყო დაკავშირებული. თითქმის ნებისმიერი ტიპის აქტივის იჯარით გაცემა შესაძლებელია დღეს, ახალი ძირითადი საშუალებების დაახლოებით 30% შეძენილია კომპანიების მიერ იჯარის ხელშეკრულებების გამოყენებით.

ქირავნობის ტიპები

იჯარის ძირითადი სახეებია: 1) საოპერაციო, 2) ფინანსური, ანუ კაპიტალი, 3) დასაბრუნებელი, 4) კომბინირებული.

საოპერაციო იჯარა

საოპერაციო იჯარა(საოპერაციო იჯარა), ზოგჯერ ე.წ მომსახურება,გვთავაზობს როგორ დაფინანსება,ასე და მოვლააქტივი. IBM იყო ასეთი ოპერაციების ერთ-ერთი პიონერი: კომპიუტერები და დუბლიკატორები, მანქანები და სატვირთო მანქანები - ეს არის საოპერაციო იჯარის ძირითადი ობიექტები. ქონების მესაკუთრე ე.წ მემამულე(მეიჯარე), მომხმარებელი - მოიჯარე(მოიჯარე). როგორც წესი, ასეთი გაქირავება აკისრებს მეიჯარეს პასუხისმგებლობას იჯარით აღჭურვილობის შენარჩუნებაზე და ტექნიკური მომსახურების ღირებულება ხშირად შედის ქირავნობის გადასახადებში.

საოპერაციო იჯარის კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი მახასიათებელია არასრულიამორტიზაცია.იჯარით მოთხოვნილი გადახდები საკმარისი არ არის აღჭურვილობის სრული ღირებულების დასაფარად. მოწყობილობა იჯარით არის გაცემული მის მოსალოდნელ ვადაზე მნიშვნელოვნად ნაკლები პერიოდით და, შესაბამისად, მეიჯარე აპირებს დაფაროს მისი ყველა ხარჯი ან იჯარის განახლებით, ახალი ხელშეკრულების გაფორმებით ან აღჭურვილობის გაყიდვით.

საოპერაციო იჯარის საბოლოო მახასიათებელია პუნქტი გაუქმება,დამქირავებლის მინიჭების უფლებას შეწყვიტოს იჯარა და დააბრუნოს აღჭურვილობა ძირითადი ხელშეკრულების დასრულებამდე. ეს მნიშვნელოვანი მოსაზრებაა დამქირავებლისთვის, რადგან აღჭურვილობის დაბრუნება შესაძლებელია, თუ ის ტექნოლოგიურად მოძველებულია ან აღარ არის საჭირო დამქირავებლის ვარდნის გამო.

ფინანსური, ანუ კაპიტალური, იჯარა

ფინანსური იჯარა(ფინანსური იჯარა), ზოგჯერ ე.წ კაპიტალი(კაპიტალი), განსხვავდება ოპერატიულისგან იმით, რომ: 1) არ ვარაუდობსმოვლა მეიჯარის მიერ, 2) არაგაუქმდება და 3) წინასწარიითვალისწინებსაქტივის სრული ამორტიზაცია (მეიჯარე იღებს ქირავნობის ანაზღაურებას იჯარით აღებული აღჭურვილობის სრული ფასის პლიუს გარკვეული შემოსავალი). მოდელის ხელშეკრულების საფუძველზე მოიჯარე ირჩევს შესაფერის პირობებს, ალაპარაკებს ფასსა და მიწოდების დროს მწარმოებელ მომწოდებელთან, შემდეგ ეთანხმება, რომ სალიზინგო კომპანია იყიდოს აღჭურვილობა მწარმოებლისგან ან დისტრიბუტორისგან და ამავე დროს დებს აღჭურვილობის იჯარის ხელშეკრულებას. იჯარის პირობები ითვალისწინებს მეიჯარის ინვესტიციის სრულ ამორტიზაციას და აუცილებელ ანაზღაურებას ვადაგადაცილებულ ნაშთზე, რომელიც იზომება იმ პროცენტის მიხედვით, რომელსაც მოიჯარე გადაიხდის ვადიანი სესხისთვის. მაგალითად, თუ ვადიანი სესხის განაკვეთი არის 10%, დაახლოებით იგივე ანაზღაურება არის გათვალისწინებული იჯარით.

მოიჯარე იღებს უფლებას განაახლოს იჯარა შემცირებული განაკვეთით. იჯარა არ შეიძლება გაუქმდეს მანამ, სანამ მოიჯარე არ გადაიხდის სრულად. იმის გამო, რომ მესაკუთრე უფრო მეტს შოულობს, ვიდრე ინვესტიცია აღჭურვილობაში, ამ ტიპის იჯარას ხშირად უწოდებენ ბადეიჯარა („წმინდა, წმინდა“ იჯარა).