Πύλη πληροφοριών Forex Arena. Πράξεις μετατροπής: λογιστική και τεκμηρίωση

Οργάνωση και διαδικασία λογιστικής για πράξεις μετατροπής τραπεζών

Εισαγωγή

Οι πράξεις μετατροπής αποτελούν πηγή εισοδήματος για τις τράπεζες. Η κατάσταση της ρωσικής οικονομίας σήμερα παραμένει δύσκολη. Η κρίση στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, η πτώση των παγκόσμιων τιμών του πετρελαίου, το μεγάλο φορολογικό έλλειμμα στη Ρωσία, η διαρροή κεφαλαίων σε ξένο συνάλλαγμα στο εξωτερικό, η πτώση των τιμών των ρωσικών τίτλων, η σημαντική μείωση των αποθεμάτων χρυσού και συναλλάγματος της χώρας - όλα αυτά είχε αρνητικό αντίκτυπο στο ρωσικό ρούβλι. Η αστάθεια του τραπεζικού συστήματος είναι η βάση που υποστηρίζει τη δυσπιστία στο εθνικό νόμισμα και καθορίζει τη συνεχώς αυξανόμενη ζήτηση για ξένο νόμισμα. Η αύξηση των επαφών της Ρωσίας με διάφορες χώρες οδηγεί στο γεγονός ότι οι εγχώριες επιχειρήσεις εξάγουν τα προϊόντα τους στις αγορές τους και εισάγουν τα προϊόντα τους στις αγορές μας. Για την πραγματοποίηση πληρωμών, οι επιχειρήσεις καταφεύγουν στις υπηρεσίες μιας τράπεζας, η οποία πραγματοποιεί αγορές/πώληση συναλλάγματος χωρίς μετρητά.

Το παγκόσμιο εμπόριο και η κίνηση του χρήματος διεθνώς είναι η βάση των συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα.

Η τράπεζα είναι ενδιάμεσος μεταξύ της ζήτησης και της προσφοράς ξένου νομίσματος. Το κύριο καθήκον του τμήματος συναλλάγματος της τράπεζας είναι να παρέχει στους πελάτες της την ευκαιρία να μετατρέψουν περιουσιακά στοιχεία και κεφάλαια σε ένα νόμισμα σε άλλο νόμισμα. Οι τράπεζες δραστηριοποιούνται στην αγορά συναλλάγματος πραγματοποιώντας πράξεις μετατροπής.

Το παγκόσμιο εμπόριο απαιτεί την εμφάνιση και την ανάπτυξη προθεσμιακών συναλλαγών με ξένο νόμισμα στην περίπτωση που, κατά την εκτέλεση μιας εμπορικής συναλλαγής, υπάρχει ανάγκη ασφάλισης έναντι του συναλλαγματικού κινδύνου (ο κίνδυνος μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας). Ως εκ τούτου, τέτοιες συναλλαγές συναλλάγματος όπως «προθεσμιακές», «προαιρετικές» και «ανταλλαγή» χρησιμοποιούνται ευρέως για σκοπούς αντιστάθμισης κινδύνου (ασφάλιση έναντι συναλλαγματικών κινδύνων)

Συνάφεια του θέματοςλόγω του γεγονότος ότι η μεταρρύθμιση της ρωσικής οικονομίας οδήγησε στην είσοδο ρωσικών εμπορικών τραπεζών στην παγκόσμια αγορά συναλλάγματος, οι οποίες αντιμετώπισαν το γεγονός ότι το απρόβλεπτο και η αστάθεια των συναλλαγματικών ισοτιμιών θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην οικονομική τους θέση. αποτέλεσμα συναλλαγών μετατροπής.

Ο σκοπός της εργασίαςείναι παραγγελία έρευνας λογιστική των πράξεων μετατροπής τραπεζών.

Για την επίτευξη των στόχων που τέθηκαν στο πλαίσιο της εργασίας, προσδιορίστηκαν τα ακόλουθα: καθήκοντα:

1)μελέτη της ταξινόμησης των πράξεων μετατροπής των τραπεζών

2)εξετάστε τα χαρακτηριστικά και τη διαδικασία για τη διενέργεια συναλλαγών με μετρητά και μελλοντικές συναλλαγές·

)καθορίζει τη διαδικασία καταγραφής των συναλλαγών κατά την πραγματοποίηση υπολογισμών

ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΕΥΝΑΣείναι πράξεις μετατροπής.

Αντικείμενο μελέτηςείναι πιστωτικά ιδρύματα που πραγματοποιούν συναλλαγές συναλλάγματος όσον αφορά την αγοραπωλησία συναλλάγματος.

Το πρώτο κεφάλαιο πραγματεύεται την ταξινόμηση των συναλλαγών μετατροπής, τα χαρακτηριστικά και τη διαδικασία διεξαγωγής συναλλαγών με μετρητά και μελλοντικής εκπλήρωσης, την ουσία των προθεσμιακών και μελλοντικών συναλλαγών.

Το δεύτερο κεφάλαιο αποκαλύπτει τη διαδικασία για την αντανάκλαση των συναλλαγών στη λογιστική κατά την πραγματοποίηση υπολογισμών

Η βάση πληροφοριών περιελάμβανε εκπαιδευτικά βοηθήματα, υλικό από το Δελτίο της Τράπεζας της Ρωσίας, περιοδικά, καθώς και κανονισμούς, το Διαδίκτυο, ομοσπονδιακούς νόμους, οδηγίες, ψηφίσματα και οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

1. Ταξινόμηση και χαρακτηριστικά των πράξεων μετατροπής

1.1 Ταξινόμηση συναλλαγών μετατροπής

Λειτουργίες μετατροπής- συναλλαγές αγοράς και πώλησης μετρητών και ξένων νομισμάτων χωρίς μετρητά έναντι μετρητών και μη μετρητών ρωσικά ρούβλια.

Ομοσπονδιακός νόμος της 10ης Δεκεμβρίου 2003 αριθ. 173-FZ «Σχετικά με τη νομισματική ρύθμιση και τον έλεγχο συναλλάγματος» Ο σκοπός αυτού του ομοσπονδιακού νόμου είναι να διασφαλίσει την εφαρμογή μιας ενοποιημένης κρατικής νομισματικής πολιτικής, καθώς και τη σταθερότητα του νομίσματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας και τη σταθερότητα της εγχώριας αγοράς συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας ως παράγοντες για την προοδευτική ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας και της διεθνούς οικονομικής συνεργασίας.

Όλες οι συναλλαγές για αγοραπωλησίες συναλλάγματος πραγματοποιούνται μέσω εξουσιοδοτημένων τραπεζών.

Στην αγορά συναλλάγματος συμμετέχουν η Κεντρική Τράπεζα, εξουσιοδοτημένες τράπεζες, επενδυτικές εταιρείες και ταμεία, χρηματιστηριακές οργανώσεις, υποκαταστήματα και γραφεία αντιπροσωπείας ξένων τραπεζών.

Εγχώρια αγορά συναλλάγματος: η διαπραγμάτευση νομισμάτων πραγματοποιείται στις αγορές συναλλάγματος και εξωχρηματιστηριακών.

Η αγορά συναλλάγματος αντιπροσωπεύεται από χρηματιστήρια που διαθέτουν την κατάλληλη άδεια.

Τα χρηματιστήρια λειτουργούν βάσει του χάρτη και τα κύρια καθήκοντα των δραστηριοτήτων τους είναι η κινητοποίηση προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων σε ρούβλια και ξένα νομίσματα και ο καθορισμός συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Οι κανόνες διεξαγωγής των συναλλαγών καθορίζονται από την επιτροπή ανταλλαγής και η τεχνική διαπραγμάτευσης καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα.

Η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει τους τύπους νομισμάτων για τα οποία πραγματοποιούνται συναλλαγές, το μέγιστο μέγεθος των αποκλίσεων από την προηγούμενη ισοτιμία, τις απαιτήσεις για το χρονοδιάγραμμα και τη διαδικασία για την πραγματοποίηση πληρωμών στο πλαίσιο των συναφθέντων συμβάσεων και το ποσό της προμήθειας.

Η αγορά συναλλάγματος μπορεί να χρησιμεύσει ως η MICEX, η οποία δημιουργήθηκε το 1992 ως κλειστή ανώνυμη εταιρεία.

Οι συμμετέχοντες στις συναλλαγές διενεργούν συναλλαγές μέσω των εκπροσώπων - αντιπροσώπων τους, οι οποίοι ενεργούν βάσει πληρεξουσίου. Η διεξαγωγή των συναλλαγών και ο καθορισμός της τρέχουσας επενδυτικής ισοτιμίας καθορίζονται από ειδικά εξουσιοδοτημένο υπάλληλο του χρηματιστηρίου - μεσίτη συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Πριν την έναρξη της διαπραγμάτευσης υποβάλλονται αιτήσεις για αγορά ή πώληση επενδύσεων. Εάν το συνολικό μέγεθος της προσφοράς των επενδύσεων στην αρχή της διαπραγμάτευσης υπερβαίνει το μέγεθος της ζήτησης για αυτό, τότε ο μεσίτης συναλλαγματικών ισοτιμιών μειώνει την ισοτιμία και αντίστροφα.

Τύποι πράξεων μετατροπής

ΤύποςΧαρακτηριστικόΤύποι Συναλλαγή σε μετρητά κατά την οποία η αγορά ή η πώληση νομίσματος πραγματοποιείται το αργότερο δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία της συναλλαγής με την τιμή που καθορίστηκε τη στιγμή της συναλλαγής Εμπορικός τύπος "ΣΗΜΕΡΑ"- συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής. Τύπος συναλλαγής «ΑΥΡΙΟ-μια συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας την εργάσιμη τραπεζική ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής. συναλλαγή τύπου SPOT- συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας τη δεύτερη εργάσιμη τραπεζική ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής Επείγουσες συναλλαγές αγοράς και πώλησης συναλλάγματος, που εκτελούνται με συμβόλαια για περίοδο που υποδεικνύει συγκεκριμένη ημερομηνία διακανονισμού μεγαλύτερη από δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία σύναψης της συναλλαγής. · προθεσμιακές συναλλαγές · μελλοντικές συναλλαγές· · Προθεσμιακές συναλλαγές, η ημερομηνία αξίας της οποίας απέχει περισσότερο από 2 εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία της συναλλαγής με την τιμή που καθορίστηκε τη στιγμή της συναλλαγής. «Οριστικές» συναλλαγές- προθεσμιακή συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένης της πριμοδότησης ή της έκπτωσης, στην οποία η συναλλαγματική ισοτιμία καθορίζεται εκ των προτέρων, και η εκτέλεση της ίδιας της συναλλαγής επιτρέπεται μετά από μια αναβαλλόμενη χρονική περίοδο, τουλάχιστον 2 εργάσιμες ημέρες μετά την ολοκλήρωσή της Εμπρός "ανταλλαγές"- συνδυασμός δύο «οριστικών» συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης Μια προθεσμιακή συναλλαγή για την αγορά και την πώληση αγαθών. νόμισμα, χρεόγραφα σε τιμές που ισχύουν τη στιγμή της συναλλαγής, με παράδοση των αγορασθέντων αγαθών και πληρωμή του στο μέλλον Συναλλαγές Διαιτησίας μεταξύ της Τράπεζας και του Πελάτη για αγορά ή πώληση ξένου νομίσματος χωρίς μετρητά ενός τύπου για ξένο νόμισμα άλλου τύπου (εφεξής συναλλαγές) με διακανονισμό κατά την ημερομηνία συμφωνημένης αξίας.

Η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να πραγματοποιεί παρεμβάσεις σε συνάλλαγμα και ρούβλια στα χρηματιστήρια προκειμένου να διατηρήσει μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος.

Η εξωχρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος εκπροσωπείται από εμπορικές τράπεζες που συνάπτουν συμφωνίες μεταξύ τους για αγοραπωλησίες συναλλάγματος. Οι συναλλαγές αυτές επισημοποιούνται με συμβάσεις, οι οποίες προσδιορίζουν:

συμμετέχοντες στη συναλλαγή·

νόμισμα συναλλαγής?

ημερομηνία και ώρα της συναλλαγής·

ημερομηνία εκτέλεσης της συναλλαγής.

Η εκτέλεση τέτοιων νομισματικών σχέσεων ρυθμίζεται από το κράτος, το οποίο προσπαθεί να εφαρμόσει την συναλλαγματική του πολιτική με στόχο τη διασφάλιση βιώσιμης ανάπτυξης και τη διατήρηση της ισορροπίας του ισοζυγίου πληρωμών

Συναλλαγή με μετρητά- συναλλαγή κατά την οποία η αγορά ή η πώληση συναλλάγματος πραγματοποιείται το αργότερο δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής με την ισοτιμία που καθορίστηκε τη στιγμή της ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Οι συναλλαγές με μετρητά χωρίζονται σε 3 τύπους:

Το "ΣΗΜΕΡΑ" διαπραγματεύεται με ημερομηνία αξίας σήμερα

Το “TOMORROW” διαπραγματεύεται με ημερομηνία αξίας αύριο

Συναλλαγές SPOT με ημερομηνία αξίας τη δεύτερη ημέρα από την ημερομηνία της συναλλαγής.

Εμπορικός τύπος "ΣΗΜΕΡΑ"- συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Τύπος συναλλαγής "ΑΥΡΙΟ"- συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας την εργάσιμη εργάσιμη ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Η διαφορά στις συναλλαγματικές ισοτιμίες την ημερομηνία «σήμερα» και την ημερομηνία «αύριο» καθορίζει τη δυνατότητα λήψης πρόσθετου εισοδήματος.

Κάτω από συναλλαγή τύπου SPOT- συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας τη δεύτερη εργάσιμη τραπεζική ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Οι συναλλαγές σε μετρητά σε συνάλλαγμα πραγματοποιούνται κυρίως με όρους SPOT, γεγονός που συνεπάγεται διήμερη περίοδο για τη μεταφορά νομισμάτων μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής με την ισοτιμία που καθορίστηκε κατά την ολοκλήρωσή της. Αυτό σας επιτρέπει να μεταφέρετε χρήματα σε οποιαδήποτε χώρα και να ολοκληρώσετε τη συναλλαγή. Η βάση για τη διεξαγωγή του SPOT είναι οι ανταποκριτικές σχέσεις μεταξύ των τραπεζών.

Η ουσία τους έγκειται στην αγοραπωλησία νομίσματος υπό τους όρους παράδοσής του από τις αντισυμβαλλόμενες τράπεζες τη δεύτερη εργάσιμη ημέρα από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής με την ισοτιμία που καθορίστηκε κατά τη σύναψή της. Σε αυτή την περίπτωση, οι εργάσιμες ημέρες υπολογίζονται για καθένα από τα νομίσματα που εμπλέκονται στη συναλλαγή, δηλ. εάν η επόμενη ημέρα μετά την ημερομηνία συναλλαγής είναι μη εργάσιμη ημέρα για ένα νόμισμα, ο χρόνος παράδοσης για τα νομίσματα αυξάνεται κατά 1 ημέρα, αλλά εάν η επόμενη ημέρα είναι μη εργάσιμη ημέρα για άλλο νόμισμα, ο χρόνος παράδοσης αυξάνεται κατά άλλη 1 μέρα.

Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τις συναλλαγές SPOT για να διατηρήσουν τα ελάχιστα απαιτούμενα υπόλοιπα εργασίας με ξένες τράπεζες σε λογαριασμούς nostro, προκειμένου να μειώσουν τα πλεονάσματα σε ένα νόμισμα και να καλύψουν τις απαιτήσεις για ένα άλλο νόμισμα. Με τη βοήθεια αυτού, οι τράπεζες ρυθμίζουν τη νομισματική τους θέση προκειμένου να αποφύγουν το σχηματισμό ακάλυπτων υπολοίπων λογαριασμών. Παρά το σύντομο χρόνο παράδοσης του ξένου νομίσματος, οι αντισυμβαλλόμενοι φέρουν τον συναλλαγματικό κίνδυνο αυτής της συναλλαγής, καθώς υπό τις συνθήκες «κυμαινόμενων» συναλλαγματικών ισοτιμιών η ισοτιμία μπορεί να αλλάξει εντός δύο εργάσιμων ημερών.

Μελλοντικές συναλλαγές- συναλλαγές αγοραπωλησίας συναλλάγματος, που εκτελούνται με συμβόλαια για περίοδο που υποδεικνύει συγκεκριμένη ημερομηνία διακανονισμού μεγαλύτερη από δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Ένα μεγάλο χρονικό διάστημα μεταξύ της στιγμής που ολοκληρώνεται μια συναλλαγή και της εκτέλεσής της. Τυπικά, αυτή η περίοδος θα πρέπει να υπερβαίνει τις 2 εργάσιμες ημέρες, αλλά στην πραγματικότητα είναι τουλάχιστον 30 εργάσιμες ημέρες. Αρκετά τυπικά είναι προθεσμίες στις 30,60,90,180 ημέρες.

Κατά τη σύναψη της σύμβασης, τα μέρη δεν έχουν απαραίτητα το περιουσιακό στοιχείο (νόμισμα). Επιπλέον, υπάρχουν είδη προθεσμιακών συναλλαγών, όπου τα μέρη προβλέπουν εκ των προτέρων την εκτέλεση της συναλλαγής χωρίς την αγορά ή πώληση συναλλάγματος. Ο κύριος σκοπός των προθεσμιακών συναλλαγών συναλλάγματος είναι ο ακόλουθος:

παραλαβή του απαιτούμενου νομίσματος μέχρι την εκτέλεση της κύριας ξένης οικονομικής σύμβασης σύμβαση (εμπορική, οικονομική)

ξένο συνάλλαγμα κερδοσκοπία και αρμπιτράζ·

προστασία έναντι συναλλαγματικών κινδύνων, που ονομάζεται αντιστάθμιση.

Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για συναλλαγές με ημερομηνία λήξης, καθώς με την αύξησή της αυξάνεται ο πιθανός κίνδυνος μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Οι κύριοι τύποι προθεσμιακών συναλλαγών νομίσματος είναι:

· προθεσμιακές συναλλαγές

· μελλοντικές συναλλαγές·

· συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.

Προθεσμιακή συναλλαγή- συναλλαγή για την οποία η ημερομηνία αξίας απέχει περισσότερες από 2 εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία της συναλλαγής με την τιμή που καθορίστηκε τη στιγμή της συναλλαγής.

Οι προθεσμιακές συναλλαγές χωρίζονται σε 2 τύπους:

. «Οριστικές» συναλλαγές- μια προθεσμιακή συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένης της πριμοδότησης ή της έκπτωσης, στην οποία η συναλλαγματική ισοτιμία καθορίζεται εκ των προτέρων και η εκτέλεση της ίδιας της συναλλαγής επιτρέπεται μετά από μια αναβαλλόμενη χρονική περίοδο, τουλάχιστον 2 εργάσιμες ημέρες μετά την ολοκλήρωσή της.

Σε μια οριστική συναλλαγή, και τα δύο μέρη υποχρεούνται να εκπληρώσουν τη σύμβαση. Τέτοιες συναλλαγές πραγματοποιούνται στην εξωχρηματιστηριακή αγορά. Τα μέρη της σύμβασης είναι συνήθως είτε δύο εμπορικές τράπεζες είτε μια εμπορική τράπεζα και ένας πελάτης.

. Εμπρός "ανταλλαγές"- συνδυασμός δύο οριστικών συναλλαγών.

Υπάρχουν δύο επιλογές για την εκτέλεση μιας προθεσμιακής σύμβασης συναλλάγματος:

· με την πραγματική παράδοση του νομίσματος που πωλείται (προθεσμιακή παράδοση).

· από το ηττημένο μέρος που πληρώνει τη διαφορά μεταξύ του προθεσμιακού επιτοκίου και του τρέχοντος επιτοκίου κατά τη στιγμή της εκτέλεσης της σύμβασης (διακανονισμός προθεσμιακών συμβάσεων).

Με προθεσμιακό παραδοτέο, ο πωλητής του νομίσματος πρέπει πραγματικά να το πουλήσει, ανεξάρτητα από το πώς αποκτά ο ίδιος αυτό το νόμισμα. Εάν ο πωλητής δεν έχει το νόμισμα κατά τη στιγμή της εκτέλεσης της προθεσμιακής σύμβασης, θα αναγκαστεί να το αγοράσει στην αγορά spot με την ισχύουσα τρέχουσα ισοτιμία. Με προθεσμιακό διακανονισμό, δεν υπάρχει πραγματική παράδοση του νομίσματος, αλλά μόνο η πληρωμή της καθορισμένης διαφοράς στο νόμισμα γίνεται είτε στον πωλητή είτε στον αγοραστή.

Συμφωνία μελλοντικής εκπλήρωσης- επείγουσα συναλλαγή αγοράς και πώλησης αγαθών, νόμισμα, χρεόγραφα σε τιμές που ισχύουν τη στιγμή της συναλλαγής, με παράδοση των αγορασθέντων αγαθών και πληρωμή στο μέλλον.

Στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, η αλληλεπίδραση μεταξύ των εκπροσώπων του αγοραστή και του πωλητή πραγματοποιείται μέσω του χρηματιστηρίου. Κατά τη σύναψη μιας σύμβασης, πρέπει να αποδεχτούν την τιμή που καθορίστηκε ως αποτέλεσμα της συνεδρίασης συναλλαγών (εάν αυτή η τιμή ικανοποιεί την αίτηση του πωλητή ή του αγοραστή).

Το ίδιο το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αντιπροσωπεύει την υποχρέωση του μεσίτη προς το Γραφείο Εκκαθάρισης να πουλήσει ή να αγοράσει νόμισμα στο μέλλον. Οι θέσεις των μερών βάσει του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης υπολογίζονται εκ νέου καθημερινά.

Πριν από την έναρξη της περιόδου εκτέλεσης της σύμβασης, κάθε συμβαλλόμενο μέρος μπορεί να κλείσει τη θέση του πραγματοποιώντας αντίστροφη (offset) συναλλαγή στην τιμή που υπάρχει επί του παρόντος για τον αντίστοιχο τύπο σύμβασης. Σε αυτήν την περίπτωση, το Exchange Clearing House επιστρέφει το αρχικό ασφάλιστρο στον συμμετέχοντα.

Είναι καλύτερο να διασφαλιστεί η παροχή συναλλάγματος στην απαιτούμενη ποσότητα και έγκαιρα μέσω προθεσμιακών συμβάσεων με εμπορικές τράπεζες. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η χαμηλή ρευστότητα των προθεσμιακών συμβολαίων.

Επιχειρήσεις διαιτησίας- συναλλαγές μεταξύ της Τράπεζας και του Πελάτη για αγορά ή πώληση ξένου νομίσματος χωρίς μετρητά ενός τύπου για ξένο νόμισμα άλλου τύπου (εφεξής καλούμενες ως συναλλαγές) που υπολογίζονται κατά τη συμφωνημένη ημερομηνία αξίας. Αυτές οι πράξεις περιλαμβάνουν την πραγματοποίηση τουλάχιστον δύο αντίθετων συναλλαγών για αγοραπωλησίες νομισμάτων για το ίδιο ποσό

1.2 Ανάλυση της εξέλιξης των πράξεων μετατροπής

Η διαπραγμάτευση συναλλάγματος έχει γίνει κοινή δραστηριότητα τόσο στις παγκόσμιες αγορές συναλλάγματος όσο και στη ρωσική αγορά συναλλάγματος.

Το μερίδιο της ρωσικής συμμετοχής στην παγκόσμια αγορά συναλλάγματος είναι μικρό. Ο μέσος ετήσιος όγκος συναλλαγών το 2011 ήταν στα επίπεδα των 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας το 1,3% της παγκόσμιας αγοράς συναλλάγματος. Στις συναλλαγές spot, ο ρόλος της ρωσικής αγοράς είναι πολύ υψηλότερος: αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 3% του παγκόσμιου τζίρου και στις προθεσμιακές συναλλαγές και τις ανταλλαγές νομισμάτων, το μερίδιο των ρωσικών εργασιών είναι μικρότερο από το 1% του παγκόσμιου τζίρου. Παρά τους χαμηλούς ειδικούς δείκτες, είναι απαραίτητο να σημειωθεί η σταθερή αύξηση του μεριδίου της ρωσικής συμμετοχής. Σε σύγκριση με το Forex, ο ρυθμός της ρωσικής αγοράς συναλλάγματος είναι υψηλότερος. Η αύξηση του ενδιαφέροντος των επενδυτών για ρωσικά περιουσιακά στοιχεία διευκολύνθηκε από:

ελευθέρωση των κανονισμών για το συνάλλαγμα·

ανάπτυξη του ρωσικού χρηματιστηρίου·

αύξηση των τιμών του πετρελαίου και ενίσχυση του ρουβλίου.

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ρωσίας, ο μέσος ετήσιος κύκλος εργασιών των διατραπεζικών συναλλαγών μετατροπής μετρητών τα τελευταία 3 χρόνια αυξήθηκε 3,1 φορές: έως και 98 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010. Η ρωσική αγορά συναλλάγματος αναπτύχθηκε με ακόμη ταχύτερο ρυθμό: ο μέσος ετήσιος κύκλος εργασιών της αγοράς συναλλάγματος του Διατραπεζικού Συναλλάγματος της Μόσχας (MICEX) κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αυξήθηκε 4,3 φορές, ξεπερνώντας τα 7,9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010.

Οι αλλαγές στη δομή της ρωσικής αγοράς συναλλάγματος λαμβάνουν χώρα σύμφωνα με τις παγκόσμιες τάσεις. Οι αναλογίες των νομισμάτων καθορίζονται όλο και περισσότερο όχι τόσο από τη ροή των εσόδων από εξαγωγές, αλλά από την κίνηση του διεθνούς κεφαλαίου, τη ρευστότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και την ανάπτυξη της νομοθεσίας.

Σύμφωνα με τις παγκόσμιες τάσεις της αγοράς, το μερίδιο των συναλλαγών άμεσης μετατροπής στη ρωσική διατραπεζική αγορά σε διάστημα 4 ετών μειώθηκε στο 62,1% λόγω της ανάπτυξης των τομέων «χρήματα» και «ασφάλειες» (συναλλαγές ανταλλαγής και προθεσμιακές συναλλαγές νομισμάτων).

Στην αγορά συναλλάγματος, αυτές οι διαδικασίες προχώρησαν επίσης εντατικά: το μερίδιο των συναλλαγών σε μετρητά μειώθηκε από 60,6% κατά μέσο όρο το 2009 σε 57,9% το 2010.

Διάρθρωση του κύκλου εργασιών της αγοράς συναλλάγματος ανά είδος συναλλαγής, %

Είδος πράξεων Παγκόσμια αγορά συναλλάγματος Ρωσική αγορά συναλλάγματος MICEX αγορά συναλλάγματος 2009 2010 2011 Spot πράξεις 3362,160,656,557,9 Ανταλλαγές νομισμάτων 5635,236,138,135,8 Προθεσμιακές συμβάσεις και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης 122,463,3,

Από τον Μάιο του 2011, το τραπεζικό σύστημα βιώνει κρίση ρευστότητας, η οποία έχει επηρεάσει σημαντικά τη δομή των συναλλαγών σε συνάλλαγμα. Η απότομη αύξηση των επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς πιστώσεων οδήγησε σε αύξηση της ανάγκης για πράξεις αναχρηματοδότησης. Μετά από ένα μεγάλο διάλειμμα, τον Αύγουστο-Σεπτέμβριο ολοκληρώθηκαν συναλλαγές ανταλλαγής με την Τράπεζα της Ρωσίας συνολικού ποσού 7,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ως αποτέλεσμα, το μερίδιο των συναλλαγών ανταλλαγής στην αγορά συναλλάγματος MICEX αυξήθηκε στο 40-42%.

Η αυξανόμενη αστάθεια των ισοτιμιών των κύριων νομισμάτων, η διαμόρφωση του ρυθμιστικού πλαισίου της αγοράς παραγώγων και η προσέλκυση νέων συμμετεχόντων συνέβαλαν στην περαιτέρω αύξηση του μεριδίου των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης νομισμάτων, το οποίο έφτασε το 6,3% του συναλλαγματικού κύκλου εργασιών MICEX το 2011 , αλλά εξακολουθεί να υστερεί σε σχέση με τον παγκόσμιο μέσο όρο του 12%.

Η παγκόσμια οικονομία έχει εισέλθει σε μια πολύ δύσκολη οικονομική περίοδο. Στο επίκεντρο αυτής της παγκόσμιας κρίσης βρίσκεται το αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο λόγος ήταν καινοτομίες στον τομέα των στεγαστικών δανείων.

2. Η διαδικασία λογιστικής για τις συναλλαγές μετατροπής των τραπεζών

2.1 Λογαριασμοί ισολογισμού και εκτός ισολογισμού

Οι λογαριασμοί για τη λογιστική για τις συναλλαγές μετατροπής παρέχονται από τον Κανονισμό 302-σελ

Λογαριασμοί ισολογισμού και λογαριασμοί εκτός ισολογισμού Χαρακτηριστικό λογαριασμού Όνομα λογαριασμού 47407 Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές. Αναλυτική λογιστική - για κάθε πελάτη ανά τύπο νομίσματος. Η Κεντρική Τράπεζα διατηρεί ενοποιημένους λογαριασμούς στο Athena IBS ανά τύπο νομίσματος και οι αναλυτικοί λογαριασμοί για πελάτες τηρούνται σε ξεχωριστό πρόγραμμα διακανονισμών 47408AR για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές. Αναλυτική λογιστική - για κάθε πελάτη ανά τύπο νομίσματος. Η Κεντρική Τράπεζα διατηρεί ενοποιημένους λογαριασμούς στο Athena IBS ανά τύπο νομίσματος για πελάτες που τηρούνται σε ξεχωριστό πρόγραμμα. 2. Προσωπικός λογαριασμός «Κεφάλαια πελατών για αγορά/πώληση συναλλάγματος που ελήφθη πριν από την ημερομηνία της συναλλαγής». Η Κεντρική Τράπεζα - IBS «Αθηνά» διατηρεί ενοποιημένους λογαριασμούς ανά διαρθρωτικά τμήματα. Στα υποκαταστήματα της τράπεζας τηρείται αναλυτική λογιστική στο IBS για κάθε πελάτη 61306РΑναπροσαρμογή κεφαλαίων σε ξένο νόμισμα - θετικές διαφορές 61406АΑναπροσαρμογή κεφαλαίων σε ξένο νόμισμα - αρνητικές διαφορές 930А Απαιτήσεις για παροχή κεφαλαίων. Αναλυτική λογιστική - για κάθε σύμβαση ανά τύπο νομίσματος 933 Απαιτήσεις για την παροχή κεφαλαίων. Οι λογαριασμοί 2ης τάξης καθορίζονται ανάλογα με τις προθεσμίες για την εκπλήρωση των απαιτήσεων. Αναλυτική λογιστική - για κάθε συμφωνία ανά τύπο νομίσματος 93801AN μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές διαφορές (αρνητικές) για την αναπροσαρμογή της αξίας του ξένου νομίσματος (ένας τεχνικός προσωπικός λογαριασμός "Θέση" είναι επίσης ανοιχτός στην Κεντρική Τράπεζα στον καθορισμένο λογαριασμό 960PO). παροχή κεφαλαίων. Αναλυτική λογιστική - για κάθε συμφωνία ανά τύπο νομίσματος 963 Υποχρεώσεις για την παροχή κεφαλαίων. Οι λογαριασμοί 2ης τάξης καθορίζονται ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα των υποχρεώσεων. Αναλυτική λογιστική - για κάθε συμφωνία ανά τύπο νομίσματος 96801П Μη πραγματοποιηθείσες συναλλαγματικές διαφορές (θετικές) για την ανατίμηση ξένου νομίσματος (ένας τεχνικός προσωπικός λογαριασμός "Θέση" ανοίγει επίσης στην Κεντρική Τράπεζα στον καθορισμένο λογαριασμό).

.2 Η διαδικασία καταγραφής συναλλαγών κατά την πραγματοποίηση υπολογισμών

λειτουργία συναλλάγματος συναλλαγής μετατροπής

Μια ολοκληρωμένη συναλλαγή για την αγορά δολαρίων ΗΠΑ από έναν πελάτη αντικατοπτρίζεται στους προσωπικούς λογαριασμούς του πελάτη που έχουν ανοίξει σε λογαριασμούς ισολογισμού 47407 Και 47408 με τον εξής τρόπο:

D 47408"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και επείγουσες συναλλαγές" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα (σε ρούβλια με την ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας)

Κ 47407"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές" - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ρούβλια (στην τιμή αγοράς),

Κ 70103«Έσοδα από συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες αξίες νομισμάτων» - κατά το ποσό της διαφοράς της συναλλαγματικής ισοτιμίας λειτουργίας.

Η ικανοποίηση των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα πραγματοποιείται με τη χρέωσή του από τον τρέχοντα λογαριασμό του πελάτη σε ξένο νόμισμα (σύμφωνα με τον αντίστοιχο προσωπικό λογαριασμό):

D 40702

Κ 47408«Διακανονισμοί για συναλλαγές και πράξεις μετατροπής» - για το ποσό των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα. Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της συναλλαγής πραγματοποιείται με πίστωση των ρούβλων που πωλούνται στον πελάτη στον τρέχοντα λογαριασμό του (σύμφωνα με τον αντίστοιχο προσωπικό λογαριασμό):

D 47407

Κ 40702"Εμπορικές επιχειρήσεις και οργανισμοί" - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ρούβλια.

Δεν θα πρέπει να χρεώνεται προμήθεια από τον πελάτη για τέτοιες συναλλαγές, καθώς δεν πρόκειται για ενδιάμεσες συναλλαγές, πραγματοποιούνται από την τράπεζα με δικά της έξοδα (διατηρώντας ανοιχτή συναλλαγματική θέση). Εάν η τράπεζα προβλέπει χρέωση προμήθειας, τότε πρέπει να περιλαμβάνει ΦΠΑ.

Πώληση συναλλάγματος στον πελάτη με δικά του έξοδα. Σύμφωνα με την οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, της 29ης Ιουνίου 1992, αριθ. αγορά συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας» με μεταγενέστερες τροποποιήσεις και ισχύει στο βαθμό που δεν έρχεται σε αντίθεση με τις οδηγίες αριθ. υπάρχουν έγγραφα που επιβεβαιώνουν ότι αυτό το νόμισμα είναι απαραίτητο για να πραγματοποιήσει μια τρέχουσα συναλλαγή νομίσματος ή μια πράξη που σχετίζεται με την κίνηση κεφαλαίων, εάν είναι διαθέσιμα, ο πελάτης έχει άδεια από την Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας για να πραγματοποιήσει μια τέτοια πράξη.

Μια συναλλαγή που ολοκληρώθηκε για την πώληση δολαρίων ΗΠΑ σε πελάτη αντικατοπτρίζεται ως εξής:

D 47408"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και επείγουσες συναλλαγές" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ρούβλια

Κ 47407

Κ 70103«Έσοδα από συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες αξίες νομισμάτων» - στο ποσό της διαφοράς της συναλλαγματικής ισοτιμίας λειτουργίας.

Η ικανοποίηση των απαιτήσεων για τη συναλλαγή πραγματοποιείται με τη διαγραφή της κάλυψης σε ρούβλια με την τιμή πώλησης από τον τρέχοντα λογαριασμό του πελάτη (από τον αντίστοιχο προσωπικό λογαριασμό):

D 40702«Εμπορικές επιχειρήσεις και οργανισμοί»

Κ 47408

Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων που απορρέουν από μια συναλλαγή σε ξένο νόμισμα πραγματοποιείται με πίστωσή της στον ειδικό λογαριασμό νομίσματος διαμετακόμισης του πελάτη (σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Οδηγίας αριθ. 383-U):

D 47407«Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές»

Κ 40702«Εμπορικές επιχειρήσεις και οργανισμοί» - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα.

Εάν μια τράπεζα ενεργεί ως πελάτης, τότε τέτοιες συναλλαγές θα αντικατοπτρίζονται στη λογιστική με παρόμοιες εγγραφές, αλλά αντί για τον τρεχούμενο λογαριασμό του πελάτη, θα υποδεικνύουν τον λογαριασμό ανταποκριτή της τράπεζας στο RCC (30102810) και αντί για την ειδική διαμετακόμιση του πελάτη λογαριασμός συναλλάγματος, θα εμφανιστεί ένας λογαριασμός ανταποκριτή στην τράπεζα σε ξένο νόμισμα (30110840).

Συναλλαγές στο ανταλλακτήριο συναλλάγματος με δικά σας έξοδα. Οι συναλλαγές για αγοραπωλησίες συναλλάγματος από τράπεζες στο χρηματιστήριο (MICEX) με διακανονισμούς την ίδια ημέρα (συναλλαγές "σήμερα") πραγματοποιούνται βάσει προκαταρκτικής κατάθεσης κεφαλαίων (που προορίζονται για πώληση ξένου νομίσματος ή κάλυψη ρούβλι απαραίτητη για την αγορά ξένου νομίσματος). Το ερώτημα ποιος λογαριασμός υπολοίπου θα αντικατοπτρίζει τα κεφάλαια που μεταφέρθηκαν από την τράπεζα στο χρηματιστήριο για να διασφαλιστούν οι διακανονισμοί κατόπιν αιτήματος της τράπεζας παραμένει ασαφές. Δεδομένου ότι οι πράξεις που πραγματοποιούνται σε συνεδριάσεις διατραπεζικών χρηματιστηρίων συναλλάγματος, συμπεριλαμβανομένων των ειδικών συνεδριάσεων, σχετίζονται με πράξεις στην οργανωμένη αγορά τίτλων (OSM) στον τομέα διακανονισμών στην αγορά συναλλάγματος, θα ήταν λογικό να χρησιμοποιηθεί ο λογαριασμός ισολογισμού 304 έως λογαριασμός για αυτές τις πράξεις "Διακανονισμοί σε ORTSB". Ταυτόχρονα, το Τμήμα Λογιστικής και Αναφοράς της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, σε επιστολή της 13ης Νοεμβρίου 1998 υπ' αριθμ. 18-2-6/1729, εξήγησε τη διαδικασία για την απεικόνιση στους λογιστικούς λογαριασμούς της κίνησης των κεφάλαια που αποστέλλονται στο MICEX για την αγορά ή την πώληση νομίσματος, ως εξής: Εφόσον το MICEX δεν ανοίγει λογαριασμούς συναλλάγματος για πιστωτικούς οργανισμούς στον λογαριασμό ισολογισμού 304, οι πιστωτικοί οργανισμοί δεν έχουν το δικαίωμα να αντανακλούν διακανονισμούς με το MICEX για την αγορά και πώληση νομίσματος σε αυτόν τον λογαριασμό ισολογισμού. Με βάση αυτό, για τον υπολογισμό του κύκλου εργασιών πληρωμών με ανταλλακτήρια συναλλάγματος, συνιστάται η χρήση λογαριασμών ισολογισμού 47403, 47404 «Διακανονισμοί με νόμισμα και χρηματιστήρια» (αυτοί οι λογαριασμοί, σας υπενθυμίζουμε, λειτουργούν σε λειτουργία ζευγαρωμένων λογαριασμών). Είναι δύσκολο να συμφωνήσουμε με μια τέτοια σύσταση από το Τμήμα, καθώς τα χαρακτηριστικά αυτών των λογαριασμών υποδεικνύουν τον σκοπό τους - λογιστικοποίηση διακανονισμών με ανταλλαγές για λογαριασμό πελατών για αγορά ή πώληση ξένου νομίσματος.

Παράλληλα, η πίστωση του παθητικού λογαριασμού 47403 αντικατοπτρίζει τα οφειλόμενα ποσά υπέρ των ανταλλαγών για τις συναλλαγματικές πράξεις που πραγματοποιούν, σε αντιστοιχία με τον λογαριασμό εξόδων, δηλ. Αντικατοπτρίζεται μόνο η δεδουλευμένη προμήθεια πελάτη. Κατά τη γνώμη μας, για αυτούς τους σκοπούς θα ήταν σκόπιμο να χρησιμοποιήσετε δύο ζευγαρωμένους λογαριασμούς: ενεργός - 47423 «Τραπεζικές απαιτήσεις για άλλες εργασίες» και παθητικές - 47422 «Υποχρεώσεις τράπεζας για άλλες εργασίες», στις οποίες ανοίγονται προσωπικοί λογαριασμοί «Διακανονισμοί με ανταλλακτήρια συναλλάγματος» ανά τύπο νομίσματος.

Η πίστωση του αγορασμένου νομίσματος ή των ρουβλίων για το νόμισμα που πωλήθηκε γίνεται από το ανταλλακτήριο την ημέρα της διαπραγμάτευσης. Το πρωί της επόμενης ημέρας, οι τράπεζες, έχοντας λάβει αντίγραφα κίνησης από τον λογαριασμό ανταποκριτή τους στο RCC ή έναν λογαριασμό ανταποκριτή σε ανταποκριτή τράπεζα και πιστοποιητικό ανταλλαγής για την εκτελεσθείσα συναλλαγή, αντικατοπτρίζουν τη λήψη κεφαλαίων στον λογαριασμό ανταποκριτή σύμφωνα με την ημερομηνία της δήλωσης, δηλ. την προηγούμενη ημέρα, κλείνοντας έτσι τη συναλλαγή σε μία ημέρα διαπραγμάτευσης. Δεδομένου ότι το ξένο νόμισμα που προορίζεται για πώληση ή η κάλυψη ρούβλι που είναι απαραίτητη για την αγορά ξένου νομίσματος μεταφέρεται στο χρηματιστήριο την παραμονή των συναλλαγών, ορισμένες τράπεζες προσπαθούν να απεικονίσουν αυτή τη συναλλαγή σε λογαριασμούς εκτός ισολογισμού την ημέρα που η προκαταβολή μεταφέρεται στο χρηματιστήριο , δηλ. την ημέρα που προηγείται της δημοπρασίας. Αυτό είναι αδύνατο να γίνει, καθώς η συναλλαγή δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί, η συναλλαγματική ισοτιμία, το ποσό των κεφαλαίων που ανταλλάσσονται και άλλοι όροι της συναλλαγής δεν έχουν ακόμη καθοριστεί.

Ας δούμε τη διαδικασία για την απεικόνιση αυτών των πράξεων στη λογιστική χρησιμοποιώντας ένα παράδειγμα (οι συνθήκες δίνονται παραπάνω).

Αγορά συναλλάγματος στο ανταλλακτήριο με δικά σας έξοδα. Σύμφωνα με την ρήτρα 4.2 των Κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, της 28ης Σεπτεμβρίου 1998, αριθ. οι τράπεζες μπορούν να αγοράζουν δολάρια ΗΠΑ σε ειδικές συνεδριάσεις στο MICEX από το δικό τους όνομα και με δικά τους έξοδα με σκοπό την πραγματοποίηση πληρωμών σε ξένο νόμισμα σε φυσικά πρόσωπα (κατοίκους και μη) για καταθέσεις (λογαριασμούς) που έχουν ανοίξει σε εξουσιοδοτημένες τράπεζες. Αυτές οι συναλλαγές αντικατοπτρίζονται στη λογιστική με τον ίδιο τρόπο όπως οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται κατά τις τακτικές συνεδριάσεις συναλλαγών.

Την ημέρα που προηγείται των συναλλαγών, η τράπεζα μεταφέρει κάλυψη σε ρούβλια στο ανταλλακτήριο για την αγορά ξένου νομίσματος:

D 47423

Κ 30102"Λογαριασμοί ανταποκριτών πιστωτικών ιδρυμάτων στην Τράπεζα της Ρωσίας" - για το κατατεθειμένο ποσό σε ρούβλια στη συναλλαγματική ισοτιμία

Την ημέρα της διαπραγμάτευσης και το αγορασμένο ξένο νόμισμα πιστώνεται στον λογαριασμό ανταποκριτή της Nostro μείον την προμήθεια που διατηρεί η ανταλλαγή σε ξένο νόμισμα, η συναλλαγή που ολοκληρώθηκε αντικατοπτρίζεται σε προσωπικούς λογαριασμούς που ανοίγονται για κάθε συναλλαγή σε λογαριασμούς ισολογισμού 47407 - 47408 :

D 47408"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και επείγουσες συναλλαγές" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα (με την ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας),

D 70205«Έξοδα για συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες αξίες νομισμάτων - στο ποσό των λειτουργικών διαφορών συναλλαγματικών ισοτιμιών

Κ 47407"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές" - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ρούβλια (στη συναλλαγματική ισοτιμία).

Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της συναλλαγής πραγματοποιείται με αντιστάθμιση του ποσού της προπληρωμής στην ανταλλαγή σε ρούβλια:

D 47407«Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές»

Κ 47423"Απαιτήσεις τραπεζών για άλλες εργασίες" - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ρούβλια.

Οι απαιτήσεις για τη συναλλαγή ικανοποιούνται όταν το αγορασμένο νόμισμα πιστωθεί στον λογαριασμό ανταποκριτή Nostro μείον την παρακρατηθείσα προμήθεια:

D 30110"Λογαριασμοί ανταποκριτών με ανταποκρινόμενα πιστωτικά ιδρύματα" - για το ποσό του αγορασμένου νομίσματος μείον την προμήθεια,

D 70205«Έξοδα για συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες αξίες νομισμάτων - στο ποσό του ισοδύναμου ρούβλι της προμήθειας συναλλάγματος που παρακρατείται σε ξένο νόμισμα

Κ 47408"Αποθεματικά για πιθανές απώλειες" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα (με την ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας).

Εφόσον η προμήθεια που παρακρατείται σε ξένο νόμισμα χρεώνεται στα έξοδα της τράπεζας σε ρούβλια με την ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας, αυτό θα αντικατοπτρίζεται στη συναλλαγματική θέση ως πώληση ενός δολαρίου ΗΠΑ. Έτσι, το πραγματικό ποσό των 999 $ που ελήφθη στον λογαριασμό ανταποκριτή νομίσματος θα αντικατοπτρίζεται στη συναλλαγματική θέση ως αγορά 1.000 $ και πώληση 1 $ ταυτόχρονα.

Πώληση συναλλάγματος στο ανταλλακτήριο με δικά σας έξοδα. Σύμφωνα με την ρήτρα 4.1 του κανονισμού αριθ. 57-P, οι εξουσιοδοτημένες τράπεζες μπορούν να πουλήσουν δολάρια ΗΠΑ σε ειδικές συνεδριάσεις συναλλαγών στο MICEX για δικό τους λογαριασμό και με δικά τους έξοδα. Αυτές οι συναλλαγές αντικατοπτρίζονται στη λογιστική με τον ίδιο τρόπο όπως οι συναλλαγές που πραγματοποιούνται κατά τις τακτικές συνεδριάσεις συναλλαγών.

Την προηγούμενη ημέρα των συναλλαγών, η τράπεζα μεταφέρει στο χρηματιστήριο το ποσό του ξένου νομίσματος που προορίζεται για πώληση:

D 47423«Τραπεζικές απαιτήσεις για άλλες εργασίες» - για τον προσωπικό λογαριασμό «Διακανονισμοί με το συνάλλαγμα»

Κ 30110"Λογαριασμοί ανταποκριτών σε ανταποκρινόμενα πιστωτικά ιδρύματα" - για το κατατεθειμένο ποσό σε ξένο νόμισμα και ισοδύναμο σε ρούβλια με το επιτόκιο της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Την ημέρα της διαπραγμάτευσης και της πίστωσης ρουβλίων για πωλημένο ξένο νόμισμα σε λογαριασμό ανταποκριτή στο RCC, η συναλλαγή που ολοκληρώθηκε αντικατοπτρίζεται σε προσωπικούς λογαριασμούς που ανοίγονται για κάθε συναλλαγή σε λογαριασμούς ισολογισμού 47407 - 47408 :

D 47408"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ρούβλια (στη συναλλαγματική ισοτιμία)

Κ 47407"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές" - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα (σε ρούβλια με τη συναλλαγματική ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας)

Κ 70103«Έσοδα από συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες συναλλαγματικές αξίες» - για το ποσό της διαφοράς της συναλλαγματικής ισοτιμίας λειτουργίας, δηλ. η υπέρβαση του ποσού των απαιτήσεων σε ρούβλια με τη συναλλαγματική ισοτιμία (κάλυψη σε ρούβλια) έναντι του ποσού των υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα που εκφράζεται σε ρούβλια με την επίσημη συναλλαγματική ισοτιμία της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσικής Ομοσπονδίας.

Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της συναλλαγής πραγματοποιείται με συμψηφισμό του ποσού της προπληρωμής στο συνάλλαγμα σε ξένο νόμισμα:

D 47407«Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και προθεσμιακές συναλλαγές»

Κ 47423«Απαιτήσεις τράπεζας για άλλες εργασίες» - για το ποσό των υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα.

Οι απαιτήσεις για τη συναλλαγή ικανοποιούνται όταν πιστώνονται ρούβλια για το ξένο νόμισμα που πωλήθηκε μείον την προμήθεια συναλλάγματος:

D 30102«Ανταποκριτικοί λογαριασμοί πιστώσεων οργανισμοί στην Τράπεζα της Ρωσίας" - για το ποσό των ρουβλίων που έλαβαν μείον προμήθεια,

D 70205"Έξοδα για συναλλαγές με ξένο νόμισμα και άλλες αξίες νομισμάτων" - στο ποσό της προμήθειας που διατηρεί η ανταλλαγή σε ρούβλια

Κ 47408"Διακανονισμοί για συναλλαγές μετατροπής και επείγουσες συναλλαγές" - για το ποσό των απαιτήσεων σε ρούβλια.

συμπέρασμα

Με βάση την έρευνα που διεξήχθη, μπορούν να εξαχθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα.

Ως πράξεις μετατροπής νοούνται οι τραπεζικές εργασίες που σχετίζονται με τη μετατροπή, δηλ. με την ανταλλαγή ενός νομίσματος με άλλο. Η ανταλλαγή αυτή πραγματοποιείται με τη σύναψη συναλλαγών για αγοραπωλησίες συναλλάγματος (τόσο σε μετρητά όσο και χωρίς). Η παράδοση κεφαλαίων (ημερομηνία αξίας) για αυτές τις συναλλαγές μπορεί να πραγματοποιηθεί αμέσως (το αργότερο τη δεύτερη εργάσιμη ημέρα από την ημερομηνία της συναλλαγής) ή μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα (περισσότερες από δύο εργάσιμες εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία συναλλαγή).

Η ημερομηνία της συναλλαγής (ημερομηνία συναλλαγής) είναι η ημερομηνία που τα μέρη της συναλλαγής καταλήγουν σε συμφωνία για όλους τους βασικούς όρους της (ονομασία των νομισμάτων που ανταλλάσσονται, ισοτιμία συναλλάγματος, ποσά κεφαλαίων που ανταλλάχθηκαν, ημερομηνία αξίας, μέσα πληρωμής) και όλους τους άλλους όρους για το οποίο, κατόπιν αιτήματος ενός από τα μέρη, πρέπει να υπάρξει συμφωνία.

Οι συναλλαγές μετατροπής υπόκεινται σε κρατική και τραπεζική εποπτεία και έλεγχο. Σε χώρες με μερικώς μετατρέψιμο νόμισμα και περιορισμούς στις χρηματοοικονομικές συναλλαγές, το μέγεθος της συναλλαγματικής θέσης των τραπεζών σε σχέση με το εθνικό νόμισμα χρησιμεύει ως ένα από τα αντικείμενα του ελέγχου συναλλάγματος.

Βιβλιογραφία

1. Ομοσπονδιακός νόμος της 10ης Δεκεμβρίου 2003 αριθ. 173-FZ «Σχετικά με τη νομισματική ρύθμιση και τον έλεγχο συναλλάγματος»

Οδηγία της Τράπεζας της Ρωσίας της 30ης Μαρτίου 1998 αριθ. 199-u «Σχετικά με τη θέσπιση ενιαίας διαδικασίας για τον προσδιορισμό των μετρητών (μετρητών) και των μελλοντικών συναλλαγών πιστωτικών ιδρυμάτων και την εισαγωγή τροποποιήσεων και προσθηκών στους κανονισμούς της Τράπεζας της Ρωσίας».

Κανονισμοί σχετικά με τους λογιστικούς κανόνες σε πιστωτικά ιδρύματα που βρίσκονται στην επικράτεια της Ρωσικής Ομοσπονδίας αριθ. 302-P με ημερομηνία 26 Μαρτίου 2007.

Κανονισμός της Τράπεζας της Ρωσίας αριθ.

124-I της Τράπεζας της Ρωσίας, με ημερομηνία 30 Μαρτίου 2005, «Σχετικά με τον καθορισμό του μεγέθους (των ορίων) των ανοιχτών συναλλαγματικών θέσεων, τη μεθοδολογία υπολογισμού τους και τις ιδιαιτερότητες της εποπτείας της συμμόρφωσής τους από τα πιστωτικά ιδρύματα»

Οδηγία της Τράπεζας της Ρωσίας αριθ. 111-i «Σχετικά με την υποχρεωτική πώληση μέρους των κερδών σε ξένο νόμισμα στην εγχώρια αγορά συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας»

Textbook Banking (Ed. O.I. Lavrushin. - 2nd ed., revised and expanded) Moscow 2002.

ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ. Σχολικό βιβλίο επιμέλεια Γ.Ν. Beloglazova L.P. Krolivetskaya, Μ. Εκδ. "Οικονομικά και Στατιστική", 2003

Ο πελάτης της τράπεζας έχει το δικαίωμα να συμφωνήσει σχετικά με τη δυνατότητα διεξαγωγής πράξεων μετατροπής για τη μετατροπή ορισμένων ποσών από το ένα νόμισμα σε άλλο. Τυπικά στη Ρωσική Ομοσπονδία τέτοιες πράξεις πραγματοποιούνται σύμφωνα με τους όρους των συμβάσεων εξωτερικού εμπορίου. Οι συναλλαγές μετατροπής είναι συναλλαγές συναλλάγματος που πραγματοποιούνται στον λογαριασμό του πελάτη σε ένα πιστωτικό ίδρυμα με συμφωνημένη ισοτιμία σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

Συναλλαγές μετατροπής σε λογαριασμούς πελατών

Σύμφωνα με τη νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας για τον έλεγχο συναλλάγματος, οι κάτοικοι έχουν το δικαίωμα να συσσωρεύουν σε λογαριασμούς και να πραγματοποιούν συναλλαγές σε οποιοδήποτε ξένο νόμισμα χρησιμοποιώντας συναλλαγές μετατροπής σε συμφωνημένη ισοτιμία.

Η Οδηγία της Τράπεζας της Ρωσίας της 4ης Ιουνίου 2012 προσδιορίζει τους ακόλουθους τύπους συναλλαγών μετατροπής:

• πώληση ξένου νομίσματος από κάτοικο για ρούβλια.
• απόκτηση ξένου νομίσματος από κάτοικο για ρούβλια.
• απόκτηση (πώληση) από κάτοικο ενός ξένου νομίσματος για άλλο ξένο νόμισμα·
• απόκτηση από μη κάτοικο του νομίσματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας για ξένο νόμισμα·
• πώληση από μη κάτοικο του νομίσματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας για ξένο νόμισμα.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι επείγουσας ανάγκης για τέτοιες πράξεις:

• spot (τρέχον). Εκτελείται με την τρέχουσα (τρέχουσα) ισοτιμία. Η ημερομηνία αξίας σε αυτά είναι συνήθως η δεύτερη τραπεζική ημέρα μετά τη συναλλαγή.
• προς τα εμπρός (επείγον). Διενεργούνται με την προθεσμιακή ισοτιμία με αναβαλλόμενη ημερομηνία αξίας.

Συνήθως, οι πράξεις μετατροπής πραγματοποιούνται για σκοπούς εξωτερικής οικονομικής δραστηριότητας οργανισμών και συναφών τραπεζικών συναλλαγών.

Στην πράξη, μια πράξη μετατροπής μπορεί να μοιάζει με αυτό: ένας οργανισμός έχει λογαριασμό σε ρούβλι σε ένα πιστωτικό ίδρυμα και μια σύμβαση εξωτερικού εμπορίου προβλέπει πληρωμή σε μετρητά σε άλλο νόμισμα (για παράδειγμα, σε ευρώ). Ο λογαριασμός πιστώνεται σε ρούβλια ως αποτέλεσμα μιας προηγούμενης πράξης μετατροπής για μεταφορά από ευρώ σε ρούβλια.

Η αντίθετη κατάσταση: για παράδειγμα, ο πελάτης έχει λογαριασμό σε δολάρια. Με βάση τους όρους του συμβολαίου, θα πρέπει να μεταφερθούν ευρώ. Με βάση την παραγγελία, η τράπεζα θα πραγματοποιήσει μια πράξη μετατροπής με τη συμφωνημένη ισοτιμία και θα πραγματοποιήσει μεταφορά σε ευρώ.

Η διαδικασία διεξαγωγής συναλλαγών μετατροπής σε λογαριασμούς πελατών

Τα διαφορετικά πιστωτικά ιδρύματα έχουν διαφορετικούς (δηλαδή τους δικούς τους) κανόνες για τη διεξαγωγή πράξεων μετατροπής. Η νομοθεσία της Ρωσικής Ομοσπονδίας δεν περιέχει ενοποιημένους κανόνες σε αυτόν τον τομέα.

Κατά κανόνα, τα πιστωτικά ιδρύματα εγκρίνουν μια τέτοια διαδικασία με εσωτερικό έγγραφο. Ο πελάτης, αποστέλλοντας αντίστοιχη αίτηση στην τράπεζα, τηρεί τους όρους που έχει εγκρίνει η τράπεζα για τη διενέργεια συναλλαγών μετατροπής σε λογαριασμούς πελατών.

Οι ειδικοί όροι της συναλλαγής (για παράδειγμα, η ημερομηνία αξίας, η συναλλαγματική ισοτιμία κατά την ημερομηνία της συναλλαγής), κατά κανόνα, αντικατοπτρίζονται στην παραγγελία του πελάτη.

Η λεγόμενη «ημερομηνία αξίας» είναι ένα από τα πιο σημαντικά κριτήρια για αυτή τη λειτουργία. Η ημερομηνία λήψης (μεταφοράς) κεφαλαίων στο απαιτούμενο νόμισμα θα εξαρτηθεί από την ημερομηνία αξίας.

Οι προθεσμιακές συναλλαγές ενδέχεται να απαιτούν την εισαγωγή εξασφαλίσεων για την ολοκλήρωσή τους, επειδή εγκυμονούν ορισμένους κινδύνους για τις τράπεζες που τις εφαρμόζουν.

Για την εκτέλεση μιας πράξης μετατροπής, η τράπεζα χρεώνει μια προμήθεια που καθορίζεται κατόπιν συμφωνίας με τον πελάτη.

Μια πράξη μετατροπής είναι μια συναλλαγή που πραγματοποιείται από συμμετέχοντες στην αγορά συναλλάγματος για την ανταλλαγή του νομίσματος ενός κράτους με τη νομισματική μονάδα ενός άλλου. Επιπλέον, οι όγκοι τους συμφωνούνται εκ των προτέρων, όπως και η ισοτιμία, με διακανονισμούς να γίνονται μετά από ορισμένο χρόνο. Εάν εξετάσουμε την έννοια από νομική άποψη, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι μια πράξη μετατροπής είναι μια συναλλαγή για την αγορά και πώληση νομίσματος. Για να το δηλώσουμε, χρησιμοποιείται η σταθερή αγγλόφωνη έννοια Forex ή FX, η οποία είναι συντομογραφία της έκφρασης Συναλλαγματικές Συναλλαγές - «πράξεις ανταλλαγής νομισμάτων».

Οι συναλλαγές μετατροπής διαφέρουν από τις παραδοσιακές συναλλαγές πίστωσης και καταθέσεων στο ότι εκτελούνται σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Οι συναλλαγές του δεύτερου τύπου έχουν διαφορετική επείγουσα ανάγκη και χρονική διάρκεια.

Τύποι πράξεων μετατροπής

Αυτές οι λειτουργίες μπορούν να χωριστούν σε δύο βασικούς τύπους:

• τρέχουσες ή άμεσες συναλλαγές·
• μελλοντικές ή προθεσμιακές συναλλαγές.

Οι spot συναλλαγές καταλαμβάνουν τον μεγαλύτερο όγκο στην αγορά. Η διεθνής πρακτική ορίζει ότι η ημερομηνία εφαρμογής τους είναι η δεύτερη εργάσιμη ημέρα μετά την εφαρμογή. Αυτές οι συνθήκες είναι κατάλληλες για τους συμμετέχοντες στη συναλλαγή, καθώς εντός του δεδομένου χρόνου είναι δυνατή η συμπλήρωση των παραστατικών πληρωμής και η επεξεργασία των διαθέσιμων εγγράφων. Το μέρος που ορίζεται για την ανταλλαγή νομισμάτων με βάση τις τρέχουσες τιμές είναι η αγορά spot.

Οι προθεσμιακές συναλλαγές μετατροπής (προθεσμιακές) περιλαμβάνουν:

• εμπρός;
• συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης?
• ανταλλαγές.

Αυτές οι συναλλαγές μπορούν επίσης να βρεθούν με την ονομασία «παράγωγα». Δημιουργήθηκαν ειδικά για πραγματικές επιχειρήσεις. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι καθιστούν δυνατή στο μέλλον τη μείωση των αλλαγών στις τιμές στη διεθνή αγορά συναλλάγματος. Για όσους θέλουν να κερδίσουν χρήματα χρησιμοποιώντας το Διαδίκτυο στο Forex, αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα είναι πρακτικά χωρίς νόημα. Ταυτόχρονα, θα πρέπει να θεωρηθεί ότι κατανοούν την έννοια των πράξεων μετατροπής και τους τύπους τους.

Spot market και οι συμμετέχοντες σε αυτήν

Η αγορά spot αντιπροσωπεύει την προσφορά νομίσματος. Οι κύριοι συμμετέχοντες είναι τράπεζες, οι οποίες ανταλλάσσουν συνάλλαγμα στην άμεση αγορά με εταίρους:

• απευθείας με εταιρείες-πελάτες·
• με εμπορικές τράπεζες στη διατραπεζική αγορά·
• με τράπεζες και πελάτες μέσω μεσιτών·
• με τις κρατικές κεντρικές τράπεζες.

Η αγορά spot μπορεί να εξυπηρετήσει μεμονωμένες ανάγκες και κερδοσκοπικές συναλλαγές εταιρειών και χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Κανόνες spot αγοράς

Οι κανόνες αυτής της αγοράς δεν καθορίζονται σε διεθνείς συμβάσεις, αλλά όλοι οι συμμετέχοντες στις συναλλαγές τους τηρούν χωρίς αποτυχία. Αυτά περιλαμβάνουν:

• οι πληρωμές πρέπει να γίνονται το αργότερο δύο εργάσιμες ημέρες και στο ποσό του συμφωνημένου νομίσματος χωρίς πρόσθετο καθορισμό επιτοκίου·
• τις περισσότερες φορές, οι συναλλαγές πραγματοποιούνται με βάση συναλλαγές τύπου υπολογιστή, οι οποίες παρέχουν επιβεβαίωση την επόμενη εργάσιμη ημέρα χρησιμοποιώντας ηλεκτρονικές ειδοποιήσεις.
• η πορεία πρέπει να τηρηθεί χωρίς αποτυχία.

Το κύριο όργανο της spot αγοράς είναι η ηλεκτρονική μεταφορά που πραγματοποιείται μέσω των καναλιών του συστήματος SWIFT.

Σκοποί εκτέλεσης πράξεων μετατροπής σημείων

Οι συναλλαγές αυτού του τύπου αντιπροσωπεύουν περίπου το 40 τοις εκατό του όγκου συναλλαγών FOREX. Οι κύριοι στόχοι τους μπορούν να ονομαστούν:

Εκτέλεση εντολών τύπου μετατροπής από πελάτες ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος.

Υποστήριξη ρευστότητας, για την οποία οι τράπεζες ανταλλάσσουν νομίσματα από το ένα στο άλλο χρησιμοποιώντας δικά τους κεφάλαια.

Σύναψη κερδοσκοπικών συναλλαγών μετατροπής.

Εξάλειψη της πιθανής παρουσίας ακάλυπτων υπολοίπων λογαριασμών, για τα οποία γίνονται θέσεις.

Μείωση των πλεονασμάτων σε ένα νόμισμα, καθώς και αντικατάσταση της ανάγκης για ένα άλλο.

Προθεσμιακά συμβόλαια

Μια προθεσμιακή συναλλαγή μετατροπής είναι μια συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων σε προσυμφωνημένη ισοτιμία. Η ημερομηνία αξίας σε αυτή την περίπτωση αναβάλλεται για ορισμένο χρονικό διάστημα, το οποίο συμφωνείται και από τα δύο μέρη της συναλλαγής.

Οι προθεσμιακές συμβάσεις είναι πιο επωφελείς εάν μια εγχώρια εταιρεία σχεδιάζει να αγοράσει αγαθά στο εξωτερικό σε δολάρια ΗΠΑ. Ταυτόχρονα, μπορεί να μην διαθέτει το απαιτούμενο ποσό κεφαλαίων για την πραγματοποίηση πράξεων κατά τη σύναψη της σύμβασης, αλλά αναμένει την παραλαβή τους. Σε μια τέτοια κατάσταση, είναι λογικό να χρησιμοποιήσετε μια προθεσμιακή σύμβαση για την αγορά της απαιτούμενης ποσότητας νομίσματος με κατάλληλη ημερομηνία αξίας σε τιμές ευνοϊκές για την εταιρεία. Αυτή η επιλογή είναι αποδεκτή εάν η συναλλαγματική ισοτιμία αναμένεται να αλλάξει σε δυσμενή κατεύθυνση.

Τα προθεσμιακά συμβόλαια μπορούν να προσφέρουν οφέλη και να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους, αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να οδηγήσουν σε απώλεια κερδών. Χρησιμοποιώντας το παράδειγμα μιας εγχώριας εταιρείας, αυτό σημαίνει ότι το νόμισμα δεν θα γίνει πιο ακριβό, αλλά, αντίθετα, φθηνότερο. Έτσι, η εταιρεία θα μπορούσε να πληρώσει ένα μικρότερο ποσό σε ρούβλια για τα εμπορεύματα.

Μελλοντικά και επιλογές

Μια συναλλαγή μετατροπής συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συναλλαγή που έχει σταθερά ποσά όρων νομίσματος και τυπικής αξίας. Έτσι, τέτοια συμβόλαια μπορούν να διαπραγματεύονται ως τίτλοι. Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης έχει σχεδιαστεί για τη διαπραγμάτευση τους. Η μέση διάρκεια κυκλοφορίας αυτών των συναλλαγών μετατροπής μπορεί να ονομαστεί τρεις μήνες.

Τα δικαιώματα προαίρεσης είναι παρόμοια με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αλλά οι υποχρεώσεις ενός από τα μέρη αποδυναμώνονται σημαντικά. Μπορείτε να ακυρώσετε τη συναλλαγή ανά πάσα στιγμή εάν είναι απαραίτητο. Ταυτόχρονα, τα συμβόλαια αυτά διαπραγματεύονται σε ξεχωριστά καθορισμένη αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης.

Ανταλλαγές και τα χαρακτηριστικά τους

Οι ανταλλαγές είναι συναλλαγές μετατροπής νομίσματος που περιλαμβάνουν τη σύναψη μιας συναλλαγής με στόχο την αγορά και την πώληση ενός συγκεκριμένου ποσού νομίσματος. Η υποχρέωση σε αυτή την περίπτωση είναι να ολοκληρωθεί μια αντίστροφη συναλλαγή μετά από ορισμένο χρονικό διάστημα. Πολύ συχνά αντιπροσωπεύουν πράξεις μετατροπής τραπεζών και οργανισμών. Δεν υπόκεινται σε γενικά αποδεκτά πρότυπα, επομένως δεν υπάρχει χωριστή αγορά για αυτά. Μεταξύ όλων των χρηματοοικονομικών μέσων έχουν τη μικρότερη αξία.

Συναλλαγές μετατροπής

Η διεξαγωγή εργασιών μετατροπής απαιτεί συγκεκριμένη προετοιμασία, ιδιαίτερα ελαχιστοποίηση του κινδύνου. Ένας σύντομος χρόνος παράδοσης δεν μειώνει τον κίνδυνο που αναλαμβάνουν οι αντισυμβαλλόμενοι σε αυτήν τη συναλλαγή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η συναλλαγματική ισοτιμία μπορεί να αλλάξει σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Η τεχνική ολοκλήρωσης συναλλαγών αποτελείται από διάφορα στάδια. Πρώτα απ 'όλα, πραγματοποιείται ανάλυση της κατάστασης των αγορών συναλλάγματος και προσδιορίζονται οι τάσεις στην κίνηση των συναλλαγματικών ισοτιμιών συγκεκριμένων νομισμάτων. Επιπλέον, στο προπαρασκευαστικό στάδιο είναι απαραίτητο να μελετηθούν οι λόγοι των αλλαγών τους. Με βάση τις πληροφορίες που ελήφθησαν, οι έμποροι μπορούν να λάβουν υπόψη τη νομισματική θέση που έχουν. Έτσι, η συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος σε σχέση με το ξένο νόμισμα προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας τεχνολογία υπολογιστών.

Οι πράξεις μετατροπής των τραπεζών απαιτούν περιορισμό του πιθανού κινδύνου. Για το λόγο αυτό, οι συναλλαγές θα πρέπει να γίνονται με αξιόπιστους συνεργάτες. Η ανάλυση που θα πραγματοποιηθεί θα μας επιτρέψει να αναπτύξουμε την κατεύθυνση των συναλλαγών σε νομίσματα. Αυτό παρέχει μια θέση short ή long στο συγκεκριμένο νόμισμα που χρησιμοποιείται στη συναλλαγή.

Στις μεγάλες τράπεζες, οι πράξεις μετατροπής σε λογαριασμούς πελατών πραγματοποιούνται χάρη σε ειδικές ομάδες οικονομολόγων και αναλυτών. Οι έμποροι λαμβάνουν υπόψη τις πληροφορίες τους και επιλέγουν ανεξάρτητα την κατεύθυνση των συναλλαγών σε νομίσματα. Οι μικρότερες τράπεζες δεν διαθέτουν αυτούς τους ειδικούς και οι λειτουργίες τους εκτελούνται από τους ίδιους τους αντιπροσώπους.

Όταν κάνετε συναλλαγές μετατροπής νομισμάτων, πρέπει να έχετε επαρκή γνώση και πρακτικές δεξιότητες, επομένως αξίζει να μελετήσετε λεπτομερώς κάθε τύπο τους.

Η διαφορά μεταξύ των δύο ομάδων συναλλαγών μετατροπής έγκειται στην ημερομηνία αξίας. Στη διεθνή πρακτική, είναι αποδεκτό ότι οι τρέχουσες συναλλαγές μετατροπής πραγματοποιούνται επί τόπου, δηλαδή με ημερομηνία αξίας τη 2η εργάσιμη ημέρα μετά την ημέρα που ολοκληρώθηκε η συναλλαγή. Η διεθνής αγορά για τις τρέχουσες συναλλαγές συναλλάγματος ονομάζεται αγορά άμεσης παράδοσης.

Οι τρέχουσες συναλλαγές μετατροπής υπόκεινται στην άμεση συναλλαγματική ισοτιμία. Στην τραπεζική πρακτική, ο ακόλουθος προσδιορισμός των συναλλαγματικών ισοτιμιών είναι αποδεκτός: για παράδειγμα, η ισοτιμία του δολαρίου ΗΠΑ προς το γερμανικό μάρκο ορίζεται USD/DEM, το δολάριο σε ρούβλι USD/RUR και η λίρα στερλίνα σε δολάριο ΗΠΑ – GBP/USD.

Σε αυτόν τον προσδιορισμό, η βάση της προσφοράς (νόμισμα βάσης) τοποθετείται στα αριστερά και το νόμισμα της προσφοράς (νόμισμα αναφοράς) τοποθετείται στα δεξιά:

Τα τελευταία ψηφία της γραφής της συναλλαγματικής ισοτιμίας ονομάζονται ποσοστιαίες μονάδες ή pips. Εκατό σημεία αποτελούν τον βασικό αριθμό (ή «μεγάλο σχήμα»).

Η προσφορά των spot τιμών μπορεί να είναι άμεση ή έμμεση.

Η άμεση προσφορά είναι το ποσό του εθνικού νομίσματος ανά μονάδα ξένου νομίσματος. Συνήθως, τα νομίσματα συγκρίνονται με το δολάριο ΗΠΑ: το ποσό του εθνικού νομίσματος για ένα δολάριο ΗΠΑ (εδώ το δολάριο είναι η βάση της τιμής). Οι ισοτιμίες των περισσότερων νομισμάτων στον κόσμο αναφέρονται επίσημα με τη μορφή άμεσων τιμών.

Έμμεση (αντίστροφη) τιμή είναι το ποσό του ξένου νομίσματος που εκφράζεται σε μονάδες εθνικού νομίσματος. Αυτή είναι μια λιγότερο συνηθισμένη μορφή γραφής συναλλαγματικών ισοτιμιών. Σε μια έμμεση τιμή, το δολάριο ενεργεί ως το νόμισμα της προσφοράς και το άλλο νόμισμα λειτουργεί ως η βάση της προσφοράς. Ορισμένα νομίσματα διατίθενται επίσημα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ με τη μορφή έμμεσης τιμής. Αυτή είναι η ισοτιμία του δολαρίου προς την ευρωπαϊκή νομισματική μονάδα ECU, τη βρετανική λίρα στερλίνα, καθώς και προς τις νομισματικές μονάδες χωρών που ήταν πρώην αποικίες της Μεγάλης Βρετανίας.

Στην αγορά συναλλάγματος, οι τράπεζες δίνουν τιμές συναλλάγματος χρησιμοποιώντας δύο πλευρές - προσφορά και προσφορά.

Η προσφορά είναι το ποσοστό αγοράς. Με βάση την προσφορά, η τράπεζα αγοράζει το βασικό νόμισμα και πουλά το νόμισμα της προσφοράς.

Η προσφορά είναι η τιμή πώλησης. Με βάση την προσφορά, η τράπεζα πουλά το βασικό νόμισμα και αγοράζει το νόμισμα της προσφοράς.

Η διαφορά μεταξύ της δεξιάς και της αριστερής πλευράς της προσφοράς ονομάζεται spread, ή περιθώριο, και χρησιμεύει ως βάση για την τράπεζα να πραγματοποιήσει κέρδος σε αντίθετες συναλλαγές με πελάτες ή άλλες τράπεζες. Το περιθώριο (spread) μπορεί να θεωρηθεί ως «τέλος για υπηρεσίες». Για να πραγματοποιήσει μια διπλή προσφορά, η τράπεζα πρέπει να καλύψει τα έξοδα που προκύπτουν σε σχέση με τη λειτουργία και επίσης να λάβει υπόψη τους πιθανούς κινδύνους από αλλαγές στη συναλλαγματική ισοτιμία.

Το μέγεθος του περιθωρίου μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με διάφορους λόγους.

Πρώτον, σχετικά με το καθεστώς του αντισυμβαλλομένου. Το μέγεθος του τραπεζικού περιθωρίου είναι μεγαλύτερο για τους πελάτες τραπεζών από ό,τι για άλλες τράπεζες στη διατραπεζική αγορά.

Δεύτερον, εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς. Σε συνθήκες ασταθών, ταχέως μεταβαλλόμενων συναλλαγματικών ισοτιμιών, το μέγεθος του περιθωρίου είναι συνήθως μεγαλύτερο.

Τρίτον, σχετικά με το νόμισμα και τη ρευστότητα της αγοράς. Το περιθώριο είναι μεγαλύτερο όταν η τράπεζα αναφέρει ένα νόμισμα που χρησιμοποιείται σπάνια ή για συναλλαγές σε μια αγορά με μικρότερη ρευστότητα.

Τέταρτον, στο ποσό της συναλλαγής. Στις παγκόσμιες αγορές συναλλάγματος, οι τράπεζες αναφέρουν τυπικά spreads 5 μονάδων για συναλλαγές για μέσα χρηματιστηριακά ποσά από 1 έως 10 εκατομμύρια δολάρια έναντι του γερμανικού μάρκου, του γιεν Ιαπωνίας, της λίρας στερλίνας και του ελβετικού φράγκου. Τόσο οι μεγαλύτερες όσο και οι μικρότερες συναλλαγές πραγματοποιούνται με μεγαλύτερο spread. Οι μεγάλες συναλλαγές εκθέτουν την τράπεζα σε σημαντικότερους κινδύνους, ενώ για μικρότερα ποσά το κόστος της τράπεζας για τη διεξαγωγή τους αυξάνεται. Για τη ρωσική διατραπεζική αγορά, το μέσο ποσό μιας συναλλαγής μετατροπής είναι 2 εκατομμύρια δολάρια.

Πέμπτον, σχετικά με τη φύση της σχέσης μεταξύ των αντισυμβαλλομένων. Εάν έχουν αναπτυχθεί σταθερές θετικές σχέσεις μεταξύ των αντισυμβαλλομένων τραπεζών κατά τη διάρκεια πολλών ετών, δεν υπάρχουν περιπτώσεις μη εκπλήρωσης των όρων συναλλαγής και οι έμποροι τραπεζών γνωρίζονται καλά, τότε το περιθώριο μπορεί να είναι μικρότερο. Εάν ένας τραπεζικός έμπορος δεν θέλει να πραγματοποιήσει συναλλαγές μετατροπής με έναν συγκεκριμένο αντισυμβαλλόμενο, αλλά λόγω ορισμένων περιστάσεων δεν θέλει να τον αρνηθεί κατηγορηματικά, τότε θα αναφέρει ένα μεγάλο spread, καταδικάζοντας εν γνώσει του τον αντισυμβαλλόμενο να αρνηθεί τη συναλλαγή.

Μια ανοιχτή συναλλαγματική θέση είναι μια ασυμφωνία μεταξύ απαιτήσεων (στοιχείων ενεργητικού) και υποχρεώσεων (υποχρεώσεων) σε ξένο νόμισμα για έναν συμμετέχοντα στην αγορά συναλλάγματος (τράπεζα, εταιρεία).

Μια θέση μπορεί να είναι μακριά ή κοντή.

Θέση long σημαίνει την υπέρβαση των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα σε σχέση με τις υποχρεώσεις και υποδεικνύεται με ένα σύμβολο συν (+).

Θέση short σημαίνει υπέρβαση υποχρεώσεων σε ξένο νόμισμα έναντι απαιτήσεων και υποδεικνύεται με το σύμβολο
μείον (-).

Για παράδειγμα, όταν μια τράπεζα αγοράζει 1 εκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ για γερμανικά μάρκα με την ισοτιμία 1,5500, δημιουργείται μια θέση αγοράς στο ποσό του 1 εκατομμυρίου δολαρίων και μια θέση πώλησης με το ποσό των 1.550.000 μάρκων. Αυτές οι θέσεις μπορούν να εκφραστούν ως εξής:

1.000.000 USD - 1.550.000 DEM.

Οποιαδήποτε ανοιχτή συναλλαγματική θέση σημαίνει έκθεση στον κίνδυνο μεταβολών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες και οδηγεί σε πιθανά κέρδη ή ζημίες.

Οι πράξεις μετατροπής αυθαίρετων (arbitrage) συνδέονται με το άνοιγμα μιας κερδοσκοπικής θέσης συναλλάγματος από έναν έμπορο συναλλάγματος με έξοδα της τράπεζας προκειμένου να αποκομίσει κέρδος όταν αλλάζει η συναλλαγματική ισοτιμία.

Μια θέση long (δηλαδή αγορά) ανοίγει εάν αναμένεται ανατίμηση του νομίσματος.

Μια θέση short (δηλαδή πώληση) ανοίγει εάν η ισοτιμία του νομίσματος αναμένεται να υποτιμηθεί.

Για παράδειγμα, ένας έμπορος συναλλάγματος αναμένει ότι το δολάριο ΗΠΑ θα αυξηθεί σε αξία έναντι του γερμανικού μάρκου στο εγγύς μέλλον (συνήθως κατά τη διάρκεια της εργάσιμης ημέρας) και αγοράζει 1 εκατομμύριο δολάρια έναντι του μάρκου στην ισοτιμία 1,5350, ανοίγοντας έτσι μια θέση αγοράς στο Δολλάρια Ηνωμένων Πολιτειών. Ανοίγοντας μια κερδοσκοπική θέση, εκτίθεται στον κίνδυνο μιας δυσμενούς μεταβολής της συναλλαγματικής ισοτιμίας. Ας υποθέσουμε ότι ο υπολογισμός ήταν σωστός, το ποσοστό ανέβηκε στο 1,5410. Ο έμπορος κλείνει τη θέση long πουλώντας 1 εκατομμύριο δολάρια και βγάζει κέρδος:

Κατά τη διεξαγωγή συναλλαγών μετατροπής arbitrage με άνοιγμα και κλείσιμο θέσης στο βασικό νόμισμα, το αποτέλεσμα δύο συναλλαγών θα εκφράζεται στο νόμισμα προσφοράς:

1.000.000 USD ´ (1.5410 – 1.5350) = 6.000 DEM.

Από την άποψη του ισολογισμού της τράπεζας, αυτές οι κερδοσκοπικές μετατροπές arbitrage θα πραγματοποιούνται σε ενεργούς λογαριασμούς αλλάζοντας τα ποσά στους λογαριασμούς ανταποκριτών της τράπεζας σε διάφορα νομίσματα και προσαρμόζοντας την αύξηση ή τη μείωση των ποσών σε βάρος των κερδών ή των ζημιών , δηλαδή τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας.

Σε αντίθεση με τις πράξεις arbitrage, οι οποίες περιλαμβάνουν άνοιγμα επικίνδυνων θέσεων, ορισμένες πράξεις μετατροπής πραγματοποιούνται όχι σε βάρος της τράπεζας, αλλά σε βάρος των πελατών της - πρόκειται για μετατροπές πελατών. Η διαδικασία για την πραγματοποίηση μετατροπών πελατών περιλαμβάνει δύο μετατροπές - εσωτερικές και εξωτερικές.

Ας υποθέσουμε ότι ένας πελάτης τράπεζας πρέπει να αγοράσει 1 εκατομμύριο γερμανικά μάρκα για τα δολάρια στα οποία διατηρεί τον λογαριασμό του σε ξένο νόμισμα για να πραγματοποιήσει μια πληρωμή. Ο πελάτης προσεγγίζει την τράπεζα ζητώντας να μετατρέψει τα δολάρια του σε 1 εκατομμύριο γερμανικά μάρκα. Η τράπεζα του κάνει εσωτερική μετατροπή, δηλαδή πουλά ένσημα κάνοντας εσωτερικές λογιστικές εγγραφές και αν υπάρχουν ένσημα στον λογαριασμό ανταποκριτή της τράπεζας NOSTRO μπορεί να κάνει πληρωμή για λογαριασμό του πελάτη. Ωστόσο, αυτό θα σημαίνει ότι η τράπεζα ανοίγει μια θέση συναλλάγματος που πρέπει να κλείσει. Εάν, ας υποθέσουμε, η τράπεζα δεν έχει γερμανικά μάρκα στον λογαριασμό ανταποκριτή της NOSTRO, το πρόβλημα της ανοιχτής θέσης λύνεται αυτόματα - κλείνει όταν η τράπεζα αγοράζει 1 εκατομμύριο μάρκα στη διατραπεζική αγορά για δολάρια και τα πιστώνει στον λογαριασμό NOSTRO .

Συνήθως, οι εσωτερικές μετατροπές πελατών και οι εξωτερικές μετατροπές που τις διέπουν πραγματοποιούνται την ίδια ημερομηνία αξίας.

Από την πλευρά του ισολογισμού της τράπεζας, οι εσωτερικές μετατροπές πελατών πραγματοποιούνται στους παθητικούς λογαριασμούς της τράπεζας, ενώ οι εξωτερικές μετατροπές που τους κλείνουν πραγματοποιούνται σε ενεργούς λογαριασμούς (λογαριασμοί NOSTRO).

Συχνά προκύπτει μια κατάσταση όταν οι πελάτες ζητούν από την τράπεζα να πραγματοποιήσει αντίθετες μετατροπές μεταξύ δύο νομισμάτων (για παράδειγμα, ορισμένοι πελάτες αγοράζουν δολάρια για ρούβλια για να εκπληρώσουν τις συμβάσεις εισαγωγής, άλλοι πελάτες πωλούν έσοδα από την εξαγωγή σε δολάρια για υποχρεωτική πώληση). Σε αυτήν την περίπτωση, η τράπεζα ανοίγει μια θέση στις μετατροπές με ορισμένους πελάτες, κλείνοντάς την μέσω της αντίθετης μετατροπής με άλλους πελάτες, δηλαδή με συμψηφισμό των αντίθετων ποσών. Από την άποψη του ισολογισμού, αυτές οι μετατροπές πραγματοποιούνται σε παθητικούς λογαριασμούς (δολάριο και ρούβλι) και ρυθμίζονται σε λογαριασμούς NOSTRO μόνο στο βαθμό που υπερβαίνει τα ποσά ενός από τα νομίσματα μετά τον συμψηφισμό.

νόμισμα συναλλαγής μετατροπής

Οι συναλλαγές μετατροπής είναι συναλλαγές για την αγορά και πώληση μετρητών και ξένων νομισμάτων χωρίς μετρητά έναντι μετρητών και μη μετρητών ρωσικών ρουβλίων.

Ομοσπονδιακός νόμος της 10ης Δεκεμβρίου 2003 αριθ. 173-FZ «Σχετικά με τη νομισματική ρύθμιση και τον έλεγχο συναλλάγματος» Ο σκοπός αυτού του ομοσπονδιακού νόμου είναι να διασφαλίσει την εφαρμογή μιας ενοποιημένης κρατικής νομισματικής πολιτικής, καθώς και τη σταθερότητα του νομίσματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας και τη σταθερότητα της εγχώριας αγοράς συναλλάγματος της Ρωσικής Ομοσπονδίας ως παράγοντες για την προοδευτική ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας και της διεθνούς οικονομικής συνεργασίας.

Όλες οι συναλλαγές για αγοραπωλησίες συναλλάγματος πραγματοποιούνται μέσω εξουσιοδοτημένων τραπεζών.

Στην αγορά συναλλάγματος συμμετέχουν η Κεντρική Τράπεζα, εξουσιοδοτημένες τράπεζες, επενδυτικές εταιρείες και ταμεία, χρηματιστηριακές οργανώσεις, υποκαταστήματα και γραφεία αντιπροσωπείας ξένων τραπεζών.

Εγχώρια αγορά συναλλάγματος: η διαπραγμάτευση νομισμάτων πραγματοποιείται στις αγορές συναλλάγματος και εξωχρηματιστηριακών.

Η αγορά συναλλάγματος αντιπροσωπεύεται από χρηματιστήρια που διαθέτουν την κατάλληλη άδεια.

Τα χρηματιστήρια λειτουργούν βάσει του χάρτη και τα κύρια καθήκοντα των δραστηριοτήτων τους είναι η κινητοποίηση προσωρινά ελεύθερων κεφαλαίων σε ρούβλια και ξένα νομίσματα και ο καθορισμός συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Οι κανόνες διεξαγωγής των συναλλαγών καθορίζονται από την επιτροπή ανταλλαγής και η τεχνική διαπραγμάτευσης καθορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα.

Η Κεντρική Τράπεζα καθορίζει τους τύπους νομισμάτων για τα οποία πραγματοποιούνται συναλλαγές, το μέγιστο μέγεθος των αποκλίσεων από την προηγούμενη ισοτιμία, τις απαιτήσεις για το χρονοδιάγραμμα και τη διαδικασία για την πραγματοποίηση πληρωμών στο πλαίσιο των συναφθέντων συμβάσεων και το ποσό της προμήθειας.

Η αγορά συναλλάγματος μπορεί να χρησιμεύσει ως η MICEX, η οποία δημιουργήθηκε το 1992 ως κλειστή ανώνυμη εταιρεία.

Οι συμμετέχοντες στις συναλλαγές διενεργούν συναλλαγές μέσω των εκπροσώπων - αντιπροσώπων τους, οι οποίοι ενεργούν βάσει πληρεξουσίου. Η διεξαγωγή των συναλλαγών και ο καθορισμός της τρέχουσας επενδυτικής ισοτιμίας καθορίζονται από ειδικά εξουσιοδοτημένο υπάλληλο του χρηματιστηρίου - μεσίτη συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Πριν την έναρξη της διαπραγμάτευσης υποβάλλονται αιτήσεις για αγορά ή πώληση επενδύσεων. Εάν το συνολικό μέγεθος της προσφοράς των επενδύσεων στην αρχή της διαπραγμάτευσης υπερβαίνει το μέγεθος της ζήτησης για αυτό, τότε ο μεσίτης συναλλαγματικών ισοτιμιών μειώνει την ισοτιμία και αντίστροφα.

Η Κεντρική Τράπεζα μπορεί να πραγματοποιεί παρεμβάσεις σε συνάλλαγμα και ρούβλια στα χρηματιστήρια προκειμένου να διατηρήσει μια σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία του εθνικού νομίσματος.

Η εξωχρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος εκπροσωπείται από εμπορικές τράπεζες που συνάπτουν συμφωνίες μεταξύ τους για αγοραπωλησίες συναλλάγματος. Οι συναλλαγές αυτές επισημοποιούνται με συμβάσεις, οι οποίες προσδιορίζουν:

• - συμμετέχοντες στη συναλλαγή·
• - νόμισμα συναλλαγής
• - ημερομηνία και ώρα της συναλλαγής·
• - ημερομηνία εκτέλεσης της συναλλαγής.

Η εκτέλεση τέτοιων νομισματικών σχέσεων ρυθμίζεται από το κράτος, το οποίο προσπαθεί να εφαρμόσει την συναλλαγματική του πολιτική με στόχο τη διασφάλιση βιώσιμης ανάπτυξης και τη διατήρηση της ισορροπίας του ισοζυγίου πληρωμών

Συναλλαγή σε μετρητά είναι μια συναλλαγή κατά την οποία η αγορά ή η πώληση συναλλάγματος πραγματοποιείται το αργότερο δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής με το επιτόκιο που καθορίστηκε κατά τη στιγμή της ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Οι συναλλαγές με μετρητά χωρίζονται σε 3 τύπους:

• 1. ΣΗΜΕΡΑ διαπραγματεύεται με ημερομηνία αξίας σήμερα
• 2. Το “TOMORROW” διαπραγματεύεται με ημερομηνία αξίας αύριο
• 3. Συναλλαγές SPOT με ημερομηνία αξίας τη δεύτερη ημέρα από την ημερομηνία της συναλλαγής.

Μια συναλλαγή τύπου "ΣΗΜΕΡΑ" είναι μια συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Μια συναλλαγή τύπου "ΑΥΡΙΟ" είναι μια πράξη μετατροπής με ημερομηνία αξίας την εργάσιμη τραπεζική ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Η διαφορά στις συναλλαγματικές ισοτιμίες την ημερομηνία «σήμερα» και την ημερομηνία «αύριο» καθορίζει τη δυνατότητα λήψης πρόσθετου εισοδήματος.

Μια συναλλαγή τύπου «SPOT» είναι μια συναλλαγή μετατροπής με ημερομηνία αξίας τη δεύτερη εργάσιμη τραπεζική ημέρα μετά την ημέρα ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

Οι συναλλαγές σε μετρητά σε συνάλλαγμα πραγματοποιούνται κυρίως με όρους SPOT, γεγονός που συνεπάγεται διήμερη περίοδο για τη μεταφορά νομισμάτων μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής με την ισοτιμία που καθορίστηκε κατά την ολοκλήρωσή της. Αυτό σας επιτρέπει να μεταφέρετε χρήματα σε οποιαδήποτε χώρα και να ολοκληρώσετε τη συναλλαγή. Η βάση για τη διεξαγωγή του SPOT είναι οι ανταποκριτικές σχέσεις μεταξύ των τραπεζών.

Η ουσία τους έγκειται στην αγοραπωλησία νομίσματος υπό τους όρους παράδοσής του από τις αντισυμβαλλόμενες τράπεζες τη δεύτερη εργάσιμη ημέρα από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής με την ισοτιμία που καθορίστηκε κατά τη σύναψή της. Σε αυτή την περίπτωση, οι εργάσιμες ημέρες υπολογίζονται για καθένα από τα νομίσματα που εμπλέκονται στη συναλλαγή, δηλ. εάν η επόμενη ημέρα μετά την ημερομηνία συναλλαγής είναι μη εργάσιμη ημέρα για ένα νόμισμα, ο χρόνος παράδοσης για τα νομίσματα αυξάνεται κατά 1 ημέρα, αλλά εάν η επόμενη ημέρα είναι μη εργάσιμη ημέρα για άλλο νόμισμα, ο χρόνος παράδοσης αυξάνεται κατά άλλη 1 μέρα.

Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τις συναλλαγές SPOT για να διατηρήσουν τα ελάχιστα απαιτούμενα υπόλοιπα εργασίας με ξένες τράπεζες σε λογαριασμούς nostro, προκειμένου να μειώσουν τα πλεονάσματα σε ένα νόμισμα και να καλύψουν τις απαιτήσεις για ένα άλλο νόμισμα. Με τη βοήθεια αυτού, οι τράπεζες ρυθμίζουν τη νομισματική τους θέση προκειμένου να αποφύγουν το σχηματισμό ακάλυπτων υπολοίπων λογαριασμών. Παρά το σύντομο χρόνο παράδοσης του ξένου νομίσματος, οι αντισυμβαλλόμενοι φέρουν τον συναλλαγματικό κίνδυνο αυτής της συναλλαγής, καθώς υπό τις συνθήκες «κυμαινόμενων» συναλλαγματικών ισοτιμιών η ισοτιμία μπορεί να αλλάξει εντός δύο εργάσιμων ημερών.

Οι προθεσμιακές συναλλαγές είναι συναλλαγές για αγοραπωλησίες συναλλάγματος, που συνάπτονται σε συμβόλαια για περίοδο που υποδεικνύει συγκεκριμένη ημερομηνία διακανονισμού μεγαλύτερη από δύο εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

• 1. ένα μεγάλο χρονικό διάστημα μεταξύ της στιγμής της ολοκλήρωσης μιας συναλλαγής και της εκτέλεσής της. Τυπικά, αυτή η περίοδος θα πρέπει να υπερβαίνει τις 2 εργάσιμες ημέρες, αλλά στην πραγματικότητα είναι τουλάχιστον 30 εργάσιμες ημέρες. Οι αρκετά τυπικές περίοδοι είναι 30, 60,90,180 ημέρες.
• 2. κατά τη σύναψη της σύμβασης, τα μέρη δεν έχουν απαραίτητα το περιουσιακό στοιχείο (νόμισμα). Επιπλέον, υπάρχουν είδη προθεσμιακών συναλλαγών, όπου τα μέρη προβλέπουν εκ των προτέρων την εκτέλεση της συναλλαγής χωρίς την αγορά ή πώληση συναλλάγματος. Ο κύριος σκοπός των προθεσμιακών συναλλαγών συναλλάγματος είναι ο ακόλουθος:
  • - παραλαβή του απαιτούμενου νομίσματος μέχρι την εκτέλεση της κύριας εξωτερικής οικονομικής σύμβασης (εμπορική, χρηματοοικονομική).
  • - κερδοσκοπία συναλλάγματος και αρμπιτράζ.
  • - προστασία έναντι συναλλαγματικών κινδύνων, που ονομάζεται αντιστάθμιση.

Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό για συναλλαγές με ημερομηνία λήξης, καθώς με την αύξησή της αυξάνεται ο πιθανός κίνδυνος μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Οι κύριοι τύποι προθεσμιακών συναλλαγών νομίσματος είναι:

• προθεσμιακές συναλλαγές
• · Προθεσμιακές συναλλαγές.
• · συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης.

Προθεσμιακή συναλλαγή είναι μια συναλλαγή για την οποία η ημερομηνία αξίας απέχει περισσότερες από 2 εργάσιμες ημέρες από την ημερομηνία της συναλλαγής με την τιμή που καθορίστηκε τη στιγμή της συναλλαγής.

Οι προθεσμιακές συναλλαγές χωρίζονται σε 2 τύπους:

1. «Οριστικές» συναλλαγές - μια προθεσμιακή συναλλαγή ανταλλαγής νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένης της πριμοδότησης ή της έκπτωσης, στην οποία η συναλλαγματική ισοτιμία καθορίζεται εκ των προτέρων και η εκτέλεση της ίδιας της πράξης είναι επιτρεπτή μετά από μια αναβαλλόμενη χρονική περίοδο, τουλάχιστον 2 συναλλαγές ημέρες μετά τη σύναψή του.

Σε μια οριστική συναλλαγή, και τα δύο μέρη υποχρεούνται να εκπληρώσουν τη σύμβαση. Τέτοιες συναλλαγές πραγματοποιούνται στην εξωχρηματιστηριακή αγορά. Τα μέρη της σύμβασης είναι συνήθως είτε δύο εμπορικές τράπεζες είτε μια εμπορική τράπεζα και ένας πελάτης.

2. Προώθηση «SWAPS» - ένας συνδυασμός δύο «οριστικών» συναλλαγών.

Υπάρχουν δύο επιλογές για την εκτέλεση μιας προθεσμιακής σύμβασης συναλλάγματος:

• - με πραγματική παράδοση του νομίσματος που πωλείται (προθεσμιακή παράδοση).
• - καταβάλλοντας στον ηττημένο μέρος τη διαφορά μεταξύ του προθεσμιακού επιτοκίου και του τρέχοντος επιτοκίου κατά τη στιγμή της εκτέλεσης της σύμβασης (διακανονισμός προθεσμιακών συμβάσεων).

Με προθεσμιακό παραδοτέο, ο πωλητής του νομίσματος πρέπει πραγματικά να το πουλήσει, ανεξάρτητα από το πώς αποκτά ο ίδιος αυτό το νόμισμα. Εάν ο πωλητής δεν έχει το νόμισμα κατά τη στιγμή της εκτέλεσης της προθεσμιακής σύμβασης, θα αναγκαστεί να το αγοράσει στην αγορά spot με την ισχύουσα τρέχουσα ισοτιμία. Με προθεσμιακό διακανονισμό, δεν υπάρχει πραγματική παράδοση του νομίσματος, αλλά μόνο η πληρωμή της καθορισμένης διαφοράς στο νόμισμα γίνεται είτε στον πωλητή είτε στον αγοραστή.

Η προθεσμιακή συναλλαγή είναι μια προθεσμιακή συναλλαγή για την αγορά και πώληση αγαθών, νομισμάτων, τίτλων σε τιμές που ισχύουν τη στιγμή της συναλλαγής, με παράδοση των αγορασθέντων αγαθών και πληρωμή του στο μέλλον.

Στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, η αλληλεπίδραση μεταξύ των εκπροσώπων του αγοραστή και του πωλητή πραγματοποιείται μέσω του χρηματιστηρίου. Κατά τη σύναψη μιας σύμβασης, πρέπει να αποδεχτούν την τιμή που καθορίστηκε ως αποτέλεσμα της συνεδρίασης συναλλαγών (εάν αυτή η τιμή ικανοποιεί την αίτηση του πωλητή ή του αγοραστή).

Το ίδιο το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης αντιπροσωπεύει την υποχρέωση του μεσίτη προς το Γραφείο Εκκαθάρισης να πουλήσει ή να αγοράσει νόμισμα στο μέλλον. Οι θέσεις των μερών βάσει του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης υπολογίζονται εκ νέου καθημερινά.

Πριν από την έναρξη της περιόδου εκτέλεσης της σύμβασης, κάθε συμβαλλόμενο μέρος μπορεί να κλείσει τη θέση του πραγματοποιώντας αντίστροφη (offset) συναλλαγή στην τιμή που υπάρχει επί του παρόντος για τον αντίστοιχο τύπο σύμβασης. Σε αυτήν την περίπτωση, το Exchange Clearing House επιστρέφει το αρχικό ασφάλιστρο στον συμμετέχοντα.

Είναι καλύτερο να διασφαλιστεί η παροχή συναλλάγματος στην απαιτούμενη ποσότητα και έγκαιρα μέσω προθεσμιακών συμβάσεων με εμπορικές τράπεζες. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να ληφθεί υπόψη η χαμηλή ρευστότητα των προθεσμιακών συμβολαίων.

Οι συναλλαγές διαιτησίας είναι συναλλαγές μεταξύ της Τράπεζας και του Πελάτη για την αγορά ή πώληση ξένου νομίσματος χωρίς μετρητά ενός τύπου για ξένο νόμισμα άλλου τύπου (εφεξής καλούμενες συναλλαγές) με διακανονισμό στη συμφωνηθείσα ημερομηνία αξίας. Αυτές οι πράξεις περιλαμβάνουν την πραγματοποίηση τουλάχιστον δύο αντίθετων συναλλαγών για αγοραπωλησίες νομισμάτων για το ίδιο ποσό