В России квалифицированные инвесторы могут допускаться к работе с ценными бумагами, которые недоступны для других участников рынка. Сюда относятся, прежде всего, иностранные ценные бумаги .

Для юридических лиц

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любого из указанных требований:

• не менее 200 млн руб. собственного капитала;
• ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов, общей стоимостью не менее 3 млн руб.;
• не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;
• не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.

Также статьей 4 Федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации» определен список организаций, которые в соответствии со своей профессиональной лицензией являются квалифицированными институциональными инвесторами, а именно:

• брокеры, дилеры и управляющие;
• кредитные организации;
• акционерные инвестиционные фонды;
• управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
• страховые организации;
• негосударственные пенсионные фонды;
• Центральный банк Российской Федерации;
• государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»;
• Агентство по страхованию вкладов;
• международные финансовые организации, в том числе Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;
• иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Для чего нужен статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор: кто это и зачем?

Кто такой квалифицированный инвестор

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Термин «Квалифицированный инвестор» был введен в оборот на основании закона 1996 года «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ. Ссылка на полный текст документа . Присваивается статус как частным лицам, так и организациям. Аналогичная категория давно существует в западных странах, но на молодом российском рынке появилась относительно недавно.

Изначальная цель разделения на две категории – защитить непрофессиональных инвесторов от повышенных и мошеннических схем. Закон потребовался для того, чтобы облегчить и сделать понятным регулирование финансового рынка. Предполагается, что КИ не нужно жестко контролировать, ведь он действует осознанно и хорошо для этого подготовлен. Профессионал лучше защищен от потерь, и ему можно предлагать более смелые инструменты. Неквалифицированного инвестора, напротив, от рисков следует оградить, он нуждается в большей защите.

o Банки, в том числе ВЭБ и ЦБ РФ;

o Международным финансовым организациям, работающим с Россией (МВФ, ЕБРР, ЕЦБ, Всемирный банк и др.);

o Страховые компании;

o Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Статус квалифицированного инвестора присваивается брокером или управляющей компанией при постановке обслуживание. Они, в свою очередь, руководствуются принятыми в законе нормативами. Неисполнение требований несет риск большого штрафа (до 1 млн рублей) и даже отзыва лицензии. Брокер ведет отдельный реестр обслуживаемых им КИ и ежеквартально подает сведения в .

Чтобы определить, кого можно записать в категорию квалифицированного инвестора, а кого нет, оформим в виде простой таблицы минимальные требования.

Инвестор должен соответствовать хотя бы одному из перечисленных признаков, но для гарантированного присвоения статуса – лучше двум. Требования периодически меняются. Последние существенные изменения были внесены в 2015 г. Актуальная версия представлена на сайте по адресу: https://www.moex.com/s150

Привилегии квалифицированного инвестора

Есть виды ценных бумаг, к которым не допущены обычные инвесторы, но имеют доступ квалифицированные. Например, только КИ допускается к торговле инструментами, которые не обращаются в России. Между тем российский фондовый рынок составляет менее 1% от общемирового. Ограничиваться им – значит, иметь дело с довольно скудным выбором инструментов и качественных активов. Добавьте к этому крайне низкие объемы торгов на Мосбирже, где торгуется всего 300 не самых ликвидных компаний. Для сравнения, на одной только NYSE 3500 фирм, а их капитализация больше в десятки раз.

У обычного инвестора нет доступа к любым операциям на внебиржевом рынке OTC (over The Counter), для этого нужен статус КИ. Например, для торговли через сервис , где есть редкие малоликвидные и рискованные ценные бумаги.

Перечислим основные группы активов, которые недоступны неквалифицированным инвесторам:

• Иностранные ценные бумаги – акции, структурные ноты, , депозитарные расписки ADR/ GDR, которые не обращаются в России;
• Российские ценные бумаги, которые торгуются на зарубежных площадках (например, );
• Закрытые ПИФы, в первую очередь рискованные – венчурные, прямые инвестиции, паи и др.

Если вы получили статус КИ, вам открыто всё разнообразие инструментов, и вы ограничены только рыночной для обеспечения торгового плеча. Если вы обычный инвестор, перечень доступных бумаг ограничен теми, что публично обращаются на российских биржах и открыты для всех. У вас не будет полного доступа к закрытой для обычных «смертных» информации: аналитические отчеты, профессиональные выгрузки, торговые сигналы и пр. Есть также привилегии для КИ в режиме биржевых торгов, с которым можно ознакомиться .

Накладывать ограничения на неквалифицированных участников может не только закон, но и брокер, исходя из своей политики сдерживания рисков. Например, возможен запрет на открытие рискованных коротких позиций даже по тем инструментам, которые по закону разрешены к использованию частными инвесторами. Также брокер способен применить фильтр при выводе инвестора на зарубежные площадки через свои портфельные сервисы. Брокер может отсеять клиента даже «на входе» и не признать его КИ, если усомнится в достаточности или достоверности представленных документов о квалификации.

Однако не все так печально для неквалифицированных инвесторов. Из 1575 ценных бумаг, которые обращаются на Московской бирже, ограничения касаются лишь нескольких.

Главный минус статуса КИ в том, что его сделки не подпадают под действие законодательства, защищающего частного инвестора на рынке ценных бумаг. Есть повышенные требования и по объему инвестиций. Например, обычно минимальная сумма сделки по еврооблигациям на внебиржевом рынке начинается от 200 тыс. USD (200 лотов по 1000). Есть также важное исключение: согласно закону, сделки с ценными бумагами, которые обращаются на зарубежных биржах, нельзя совершать в рамках . Значит, сэкономить на налогах в таких случаях не получится.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Технически процесс обретения статуса КИ выглядит просто: обратиться в ближайшее отделение крупного банка или офис брокера и написать заявление о признании квалифицированным инвестором.

В качестве доказательств надо предоставить:

o Копию трудовой книжки;

o Диплом вуза, лицензированного на подготовку специалистов рынка ценных бумаг;

o Сертификат аудитора или страхового актуария (CFA , CHA , FRM );

o Брокерские отчеты за 4 последних квартала или отчет ДУ о владении ценными бумагами/денежными средствами;

o Выписку по счету депо.

Мы выяснили, что напрямую купить акции Apple (AAPL) и даже Яндекс (YNDX) на бирже NASDAQ у обычного частного лица не получится. Тем не менее, реклама брокеров пестрит предложениями купить иностранные биржевые активы онлайн за 10 минут. Что же стоит за таким приобретением?

Посмотрим, какие есть способы получения статуса КИ.

Автоматически статус присваивается крупным институциональным игрокам типа брокеров и фондов. Для физического лица нужно соответствовать довольно высоким требованиям, изложенным в таблице. Немногие из обычных частных инвесторов преодолевают эту планку. Не удивительно, что большинство во всех странах составляют неквалифицированные инвесторы. Если вы не дотягиваете до планки, но чувствуете в себе силы расширить спектр инструментов и повысить доходность, отсутствие законного статуса может стать для вас препятствием. Для таких инвесторов логичный и рациональный выход – не соответствовать статусу, а обойти его.

Первый путь – наиболее очевидный: довести свои активы и операции с ними до нужного порога. Самое простое, что можно исполнить – это иметь на счете активов на 6 млн рублей в любом виде, включая . Можно регулярно проводить операции по купле-продаже ценных бумаг на несколько десятков тысяч рублей в неделю. Таким образом постепенно набежит 6 млн за год. Кто-то может решить, что требуемую сумму получится набрать с помощью фиктивных займов у брокера. Подобные операции лишены реального смысла и могут «всплыть» при проверке со стороны ЦБ.

Некоторые брокеры, по отзывам, иногда практикуют серые методы присвоения статуса КИ. Например, брокер дает с плечом однодневный заем в виде ценных бумаг, проводит их через стакан и отражает операцию в отчете. В результате, после уплаты комиссии в несколько тысяч рублей, вас включают в заветный реестр как КИ.

Второй способ «обхода» нормативов основан на том, что закон «О рынке ценных бумаг» имеет силу только на российской территории. То есть, брокеры, зарегистрированные в заграничной, в том числе оффшорной, юрисдикции, не обязаны ему следовать. Получить доступ к иностранным активам можно через российского брокера, у которого есть дочерние подразделения в Европе или США. Используя свою зарубежную регистрацию, компания поможет обойти запрет неквалифицированному инвестору на покупку иностранных ценных бумаг.

Пример – брокер с европейской регистрацией Just2Trade (Кипр). Это дочерняя структура Финама с тем же (по умолчанию – TRANSAQ) и схожими условиями обслуживания на русском языке. Предлагает вывод на крупнейшие зарубежные биржи с единого торгового счета, доступ к более чем 10 000 ценных бумаг со всего мира. Он предоставляет столь же низкие требования к депозиту трейдера, как и материнский брокер – от 2500$ для трейдера, от 200$ для инвестора. Комиссия – от 2.5$ на сделку для трейдеров и от 0.001% от суммы при инвестировании в акции и ETF. Just2Trade – член FINRA, чем привлекает клиентов, намекая на причастность к надежной финансовой ассоциации. Обращает на себя внимание реклама статуса КИ: «Не требует специального образования».

Сумму на депозите лучше держать в той валюте, в которой торгуется нужный инструмент. Если брокер выводит вас на американские площадки – в долларах. Если на европейские – евро, фунты, швейцарские франки. Это поможет избежать дополнительных расходов на конвертацию, которая в момент сделки может оказаться для вас невыгодной.

Однако у такого способа выхода на западные биржи возможно наличие неприятных минусов. Ценные бумаги, в которые вы инвестировали через брокера, необязательно становятся вашей собственностью. Брокер, скорее всего, берет их «на себя». Более того, иногда под контрактом на покупку акций кроется его производная, например, CFD. Имеет значение и отсутствие полноценных гарантий в виде страхового покрытия депозита и сделок, как это принято на западных площадках. Например, Just2Trade предлагает кипрскую гарантию в пределах не более 20 000$.

Третий способ — воспользоваться услугами отечественного лицензированного брокера. Например, Открытие Брокер – российское юридическое лицо с лицензией ЦБ РФ. Однако и он предоставляет возможность торговать иностранными ценными бумагами без статуса КИ. Например, в рамках портфеля «ФР USA Margin Trading» доступны 54 акции из индекса . При этом все эти бумаги допущены к торговле с плечом. Для КИ у того же брокера доступны 3500 только американских акций и ETF. Но для начинающего инвестора вполне достаточно и наиболее известных ликвидных бумаг. Депозитарная комиссия у брокера составляет 0,003% от стоимости бумаг, по еврооблигациям – 0,01%, но не менее 100 руб./мес. Есть некоторые ограничения по инструментам. Например, у Открытия пока нет продуктов, построенных на зарубежных .

Наконец, четвертый способ – зайти на сайт и попробовать начать обслуживание у него. Но это уже не явится «обходом» процедуры, так как на западных рынках к вам будут предъявлены требования по депозиту и проверке документов, равнозначные статусу КИ.

Интересно, имеет ли кто-нибудь из читателей статус квалифицированного инвестора? Как вы его получали? Напишите в комментариях, особенно интересно по поводу серых способов.

Всем профита!

Разница между тем человеком, который от случая к случаю вкладывает в ценные бумаги небольшие сбережения, и тем, кто каждый день совершает на рынке операции на десятки и сотни тысяч долларов, может быть не только в объеме средств, но и в статусе. Один из них может называть себя «квалифицированным инвестором» и подтвердить это звание документом, а другой так и останется «неквалифицированным» несмотря на то, что годами работает на рынке.

Что же нужно для того, чтобы стать «квалифицированным» инвестором в России, и какие преимущества сегодня дает этот статус? Начнем с того, что отечественный фондовый рынок и его контроль организованы так, чтобы свести к минимуму риски, с которыми инвестор сталкивается при совершении тех или иных операций. Именно с этим желанием «убрать» риски связано жесткое регулирование многих процессов – например, эмиссии ценных бумаг, их реклама и раскрытие информации о производимых операциях. Нравится нам это или нет, но инвестор в России часто до сих пор воспринимается как «недееспособный», не способный рассчитать риски человек. Что конечно же неправда в случае опытных и грамотных игроков фондового рынка.

Чтобы дать таким любящим риск игрокам больше свободы и избавить их от лишних затрат, в 2007 году в России появился институт квалифицированного инвестора. Таким инвестором может быть признано как физическое, так и юридическое лицо: главное, чтобы этот инвестор обладал достаточными знаниями и навыками работы на фондовом рынке, а его статус был признан профессионалами – брокерами, доверительными управляющими и управляющими компаниями акционерных инвестфондов и паевых инвестиционных фондов и тому подобными структурами.

Что же нужно сделать, чтобы стать в этой среде «своим»?

«Диплом» квалифицированного инвестора может выдать игроку любой из перечисленных выше участников рынка - например, брокер. Чтобы получить этот статус, надо соответствовать двум из трех требований, указанных в постановлении Федеральной службы по финансовому рынку:

владеть ценными бумагами на сумму не менее 3 миллионов рублей, включая ценные бумаги, переданные в доверительное управление;
совершать в течение последнего года ежеквартально не менее 10 сделок на фондовом рынке на общую годовую сумму 300 тысяч рублей, или не менее 5 сделок в течение трех последних лет на общую сумму 3 миллиона рублей;
иметь опыт работы в компании, которая совершает сделки с ценными бумагами и финансовыми инструментами. В том числе в компании - квалифицированном инвесторе не менее одного года; в компании, которую признали квалифицированным инвестором уже в бытность данного лица ее работником – не менее трех месяцев; в остальных случаях – не менее двух лет;

Если вы соответствуете хотя бы двум требованиям из трех - можете смело обращаться к профессиональному участнику фондового рынка с заявлением о признании себя квалифицированным инвестором. В заявлении необходимо расписаться в том, что вы в полной мере понимаете уровень риска, сопряженный с владением ценными бумагами или финансовыми инструментами, предназначенными для опытных игроков. А также указать конкретные ценные бумаги или финансовые инструменты, в отношении которых вы хотите быть признаны квалифицированным инвестором и с которыми хотите самостоятельно совершать сделки.

Кто-то может посетовать, что по этим правилам статус «квалифицированного» может получить лишь достаточно опытный и состоятельный инвестор. Но заметим, что в «зачёт» идут и те сделки, которые были совершены не самим инвестором, а, например, его доверительным управляющим. При присвоении статуса важно не то, кто именно совершал сделки, а то, чтобы они вообще имели место, а инвестор при этом понимал, что он делает на рынке и осознавал последствия своих шагов.

Ради чего стоит получать статус квалифицированного инвестора?

Самое удивительное - что с новым статусом вы получаете совсем немного дополнительных прав и выгод. Главное заключается в том, что статус как бы дает понять регуляторам рынка, что конкретный инвестор не нуждается во всесторонней защите своих прав и, как следствие, может инвестировать средства в более рискованные, но также и более доходные инструменты. С новым статусом у квалифицированного инвестора появляется возможность приобретать и владеть бумагами, не предназначенными для широкого круга игроков. Прежде всего - паи определенных категорий закрытых паевых инвестиционных фондов: кредитных фондов, фондов прямых инвестиций, хедж-фондов, фондов особо рискованных (венчурных) инвестиций и некоторых фондов недвижимости (в зависимости от уровня риска в соответствии с инвестиционной декларации фонда) - всех, которым присущ достаточно высокий уровень риска. И наконец, у такого инвестора появится возможность получать специфическую информацию для профессиональных игроков рынка, которая также обычно недоступна обычным инвесторам.

Однако на практике все эти преимущества часто стремятся к нулю

Да, законодательством предусмотрена эмиссия практически любой ценной бумаги для квалифицированных инвесторов. Но на практике на российском рынке пока таких инструментов совсем немного. Что же касается упомянутых выше фондов, в которые могут инвестировать только квалифицированные инвесторы, то легко заметить, что их отличительной особенностью являются высокие входные пороги инвестиций. Если для открытых паевых инвестиционных фондов характерны стоимости одного пая в несколько десятков рублей и суммы минимального первоначального взноса в несколько тысяч рублей, то для того, чтобы вступить в один из закрытых фондов, могут потребоваться уже сотни тысяч и миллионы рублей.

Тем не менее, постепенно на рынке появляются «добровольные» ценные бумаги, предназначенные только для квалифицированных инвесторов. Около года назад был зарегистрирован первый выпуск облигаций, предназначенных для игроков этой категории. Но отметим, что ставки по ним совсем незначительно отличаются от среднерыночных: квалифицированные инвесторы хорошо знают рынок, а эмитенты сэкономили на размещении не так уж и много, чтобы быть готовыми платить за оборотные средства больше среднерыночной ставки. Заработать на этих бумагах можно скорее за счет объема инвестиций: размещают бумаги сравнительно крупными пакетами, а оптом, как известно, дешевле покупать абсолютно всё, даже деньги.

Так нужен ли лично вам статус «квалифицированного» инвестора?

В данный момент сам по себе статус квалифицированного инвестора в России - небольшое преимущество. Его выгодно получать лишь в том случае, если вы хотите приобрести определенную ценную бумагу или финансовый инструмент, который предназначен специально для этой категории инвесторов и недоступен широкому кругу игроков. В противном случае получение статуса квалифицированного инвестора практически не имеет смысла. И фондовые посредники, скорее всего, воспользуются своим законным правом отказать соискателю в присвоении этого звания.

Поэтому сначала задайте себе вопрос: нужны ли вам инструменты и бумаги, с которыми работают только профессионалы? И хотите ли вы владеть паями фондов для квалифицированных инвесторов?

Конечно, такие фонды имеют больше возможностей вложения и больший выбор инструментов по сравнению с обыкновенными фондами. В них есть возможность поэтапной оплаты паев, а также инвестирование средств фонда в аффилированные лица управляющей компании, покупка имущества у пайщиков фонда и тому подобных лиц, а сами фонды освобождены от обязательного раскрытия информации о себе и своей деятельности. Но все эти достоинства имеют и обратную сторону. Риск нарушения прав и законных интересов инвесторов в таких фондах выше, чем на «обычном» фондовом рынке, но часто квалифицированные инвесторы готовы закрывать на это глаза в ожидании более высоких прибылей.

Квалифицированный инвестор – это физическое или юридическое лицо, которое занимается торговлей бумагами профессионально, а не время от времени. Подразумевается, что квалифицированный инвестор осознает риски, связанные с инвестированием и торговлей на российском фондовом рынке. Чтобы стать квалифицированным инвестором нужно удовлетворять любым двум следующим требованиям:

Требования для физического лица при приобретении статуса квалифицированного инвестора

1. Владеть ценными бумагами или другими биржевыми инструментами на сумму более 3 млн. рублей.
2. Количество биржевых сделок за 3 месяца – не менее 10, на сумму на менее 300 тыс. рублей на протяжении последнего года.
3. Опыт работы в компании со статусом квалифицированного инвестора (например, в брокерской компании) не менее года.

Требования для юридического лица (коммерческой организации) при приобретении статуса квалифицированного инвестора

1. Собственный капитал в размере не менее 100 млн. рублей.
2. Не менее 5 ежеквартальных сделок на сумму не менее 3 млн. рублей в течение последнего года.
3. Оборот не менее 1 млрд. рублей за последний отчетный год.
4. Сумма активов не менее 2 млрд. рублей за последний отчетный год.

Где и как получить статус квалифицированного инвестора?

Можно обратить к любому брокеру или в кредитную организацию, написать заявление и приложить необходимые документы:

• Копию трудовой книжки при удостоверении места работы;
• Выписку из депозитария для подтверждения владения нужным объемом акций;
• Брокерский отчет для подтверждения объема и количества сделок.

Безусловно, удобнее получать статус квалифицированного инвестора у своего собственного – большинство информации о вас у него уже есть.

Приветствую постоянных читателей и тех, кто присоединился недавно!

Те, кто давно меня читает, наверняка помнят, что «для работы с зарубежными активами нужно иметь статус квалифицированного инвестора». Настало время подробно разобраться, кто такой этот квалифицированный инвестор и нужен ли вообще его статус.

Если обратиться к букве закона, увидим такое определение: инвестор – субъект, который осуществляет вложение капитала. Он может вкладывать свои, заемные или привлеченные средства. Кроме того, инвестору предписано действовать в строгом соответствии с законом и не допускать нецелевое использование денежных средств.

Инвесторы делятся на:

• Заказчик – тот, кто заказывает инвестиционный продукт. Это может быть сам владелец денег либо его доверенное лицо.
• Подрядчик – тот, кто выполняет работы с инвестициями по договору с заказчиком.
• Пользователь – тот, для кого создаются все эти блага в виде инвестиционных проектов, эдакий пожинатель плодов своего ума и чужого труда.

Эти функции могут совмещаться одним субъектом, закон этому не препятствует. Можно самому инвестировать и получать заслуженный доход.

Обращаю ваше внимание, что инвестором может выступать как физическое лицо, так и организация. Например, брокеры, работающие на фондовых рынках, все поголовно являются инвесторами, это их основной бизнес. Но вот как среди них опознать квалифицированного инвестора, и надо ли? Давайте разбираться дальше.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Добавим еще одно понятие – кто такой квалифицированный инвестор. Инвесторов в России разделили на квалифицированных и неквалифицированных в 1996 году, чтобы снизить риски потерь среди последних. Ввиду отсутствия хорошей образовательной базы и достаточного опыта они терпели немалые убытки и нуждались в дополнительной опеке.

С 2007 года государство запретило неквалифицированным инвесторам работать с высокорисковыми активами. Теперь эта опция доступна только их более опытным соратникам. Брокерам также не разрешается использовать средства неопытных вкладчиков в инструментах высокого риска.

Как же тем, кто набрался смелости для получения вожделенного статуса, стать квалифицированным инвестором (КИ)?

Физлицо

• Имеет в своем распоряжении финансовые инструменты различного характера (ценные бумаги, паи, драгметаллы и т.п.) на общую сумму от 6 млн рублей.
• Обладает опытом инвестиционной деятельности – от 2 лет в компании, имеющей статус квалифицированного инвестора или от 3 лет в компании без оного.
• Совершает не менее 10 финансовых сделок за квартал в течение года на сумму от 300 тыс. рублей либо от 5 сделок на сумму от 6 млн рублей за последние три года.
• Имеет высшее образование и дополнительно квалификационный аттестат или сертификат профессионального участника рынка ценных бумаг.

Частным лицам несколько упростили задачу – для получения статуса квалифицированного инвестора должно соблюдаться хотя бы одно из перечисленных условий.

Компания

Что касается юридических лиц, для них тоже определено, как получить статус квалифицированного инвестора. Здесь требования будут пожестче. Это:

• Собственный капитал от 200 млн рублей.
• От 5 финансовых сделок в квартал в течение года на сумму не менее 50 млн рублей.
• Годовой оборот от 2 млрд рублей.
• Активы за последний не год не менее 2 млрд рублей.

Что дает статус КИ

Почему же многие так упорно добиваются получения заветного статуса? Да потому, что это позволит совершать операции со всеми видами активов – как российских, так и зарубежных компаний. Огромным преимуществом является доступ к так называемой инсайдерской информации по рынкам, которая очень полезна для выбора инвестиционной стратегии.

Зато есть и ложка дегтя – квалифицированные инвесторы государством не защищены. Считается, что они могут позаботиться о себе сами. Таким образом, у государства траты на эту категорию минимальны.

Как получить статус КИ

Существует ряд счастливцев, которые получают этот статус автоматом, как пятерку на экзамене. Вот кто туда попал:

• Компании и физлица, занимающиеся торговлей на рынке ценных бумаг (брокеры, дилеры и т.п.), те, кто является профессиональными инвесторами.
• Финансовые организации, имеющие статус международных (МВФ, ЕЦБ и т.п.).
• Государственные организации, которые приведены в законе «О рынке ценных бумаг» (например, Центробанк).

Тем, кому не посчастливилось попасть в этот список, придется попотеть. Им необходимо обратиться с заявлением в организацию, которая имеет этот статус (к примеру, в инвестиционный банк). К заявлению потребуется приложить такие документы:

• Брокерский отчет, подтверждающий финансовые операции и наличие ресурсов.
• Документы об образовании.
• Выписку из трудовой книжки.

В случае одобрения заявки данные о новом КИ вносятся в реестр и при желании выдается бумажный носитель.

Нужен ли вам статус КИ

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно знать, в чем ограничивают неквалифицированных инвесторов. Им недоступны следующие виды активов:

• Структурные ноты.
• Еврооблигации.
• Ценные бумаги зарубежных компаний.
• Депозитарные расписки АДР/ГДР.
• ETF-фонды (зарубежные).

Допустим, ваши планы не идут дальше работы с российскими акциями и облигациями госзайма. Ну или, на худой конец, вы не брезгуете время от времени поработать с небольшим количеством драгметалла. Тогда вы совершенно беспрепятственно можете работать в статусе неквалифицированного инвестора и вообще не заморачиваться всеми техническими моментами.

Как обойти это ограничение

Если вы все же горите желанием работать с иностранными акциями, в чем я вас горячо поддерживаю, поскольку их ассортимент и доходность намного привлекательнее российских, можно обойтись без получения злополучного статуса.

Для этого достаточно заключить договор с брокером, который:

• Чисто иностранный, без представительства в нашей стране (предпочтение лучше отдавать крупной компании).
• Российский, но имеющий «дочку» под зарубежной юрисдикцией.

Да-да, не удивляйтесь, все так просто. Теперь, когда вы все знаете, я снимаю с себя ответственность, и вы со спокойной совестью можете просаживать свои деньги. Шутка.

Кит-Финанс Открытие CapTrader Exante

Кстати, вот видео от экспертов:

Заключение

Итак, подытожим. Получить статус квалифицированного инвестора могут те, у кого имеются либо инвестиционные инструменты на большую сумму, либо документы о соответствующем образовании, либо подтвержденный опыт работы в этой сфере (что на мой взгляд вообще не имеет ничего общего с реальностью). А самое забавное в этом ограничении, что все самые спекулятивные инструменты, которые легко помогают мгновенно слить капитал новичка (это я про деривативы вроде фьючей и опционов) доступны всем без исключения.

В любом случае, если вы не имеете возможности похвастаться ничем из списка выше, то призываю в любом случае хорошенько изучить матчасть, прежде чем бросаться с головой в омут фондовых страстей. В этом вам поможет мой цикл статей на тему портфельных инвестиций .

Не забывайте – чтобы извлекать прибыль, инвестор должен иметь разработанный свод правил работы. Придерживайтесь их неукоснительно и к выбору инструментов подходите с холодной головой.

Как всегда, встречаемся на этом месте, время я укажу. Кто еще не подписался на блог, обязательно подпишитесь и пригласите друзей, ведь им тоже будет интересно.