Diferențele de leasing operațional și financiar. Leasing operațional (închiriere operațională)

Un leasing operațional sau un leasing operațional este un contract sau un acord care permite locatarului să folosească proprietatea locatorului pe termen scurt fără a prelua proprietatea asupra proprietății închiriate.

Semne și caracteristici

Există câteva caracteristici ale unui leasing operațional: locatorul este întotdeauna proprietarul proprietății. La expirarea contractului, o parte semnificativă din valoarea proprietății închiriate nu este amortizată. Tranzacția include servicii suplimentare complexe furnizate de proprietar. Proprietatea închiriată include echipamente, utilaje de producție, bunuri imobiliare, specializate și vehicule.

Proprietatea este transferată pe o anumită perioadă de timp locatarului în condițiile stipulate prin contract. În perioada de funcționare a obiectului de leasing operațional, acesta poate fi transferat pentru utilizare în mod repetat.

Tipuri de leasing operațional

• Închiriere de imobile comerciale necesare dezvoltării afacerii.
• Inchiriere de echipamente pentru productie.
• Închiriere de avioane.

Care sunt aceste oferte? Leasingul operațional are propriile sale caracteristici. Tranzacțiile asupra acestuia se încheie întotdeauna pe termen scurt sau mediu, care nu depășește durata de viață a bunului închiriat. În cele mai multe cazuri, închirierea se realizează în timpul dezvoltării unor proiecte unice care nu sunt sistemice pentru această întreprindere. Adică echipamentul este luat în niște scopuri de înaltă specialitate, aceste obiective sunt realizate și echipamentul este returnat proprietarului. În contractul de închiriere, dacă se presupune că vor fi furnizate servicii suplimentare, toate serviciile legate de leasingul operațional care sunt furnizate de locator sunt prescrise în detaliu. În plus, este obligatoriu să se desemneze nu numai condiții specifice pentru restituirea proprietății închiriate, ci și procedura de funcționare a acesteia.

Avantaje

Există, de obicei, o mulțime de motive obiective pentru a încheia un contract de leasing operațional în loc de a achiziționa echipamentul sau proprietatea necesară. Durata unui contract de leasing este substanțial mai scurt decât durata de viață utilă a proprietății sau echipamentelor închiriate. În plus, având orice proprietate, proprietarul trebuie să țină cont de riscurile și obligațiile care apar în legătură cu acest fapt. Uneori, o astfel de povară este inacceptabilă din motive subiective. În plus, acest lucru vă permite să minimizați costurile cheltuite pentru organizarea și conducerea unei afaceri, inclusiv reducerea bazei de impozitare. Închirierea imobilelor comerciale este acum foarte populară. Proprietarul imobilului, transferându-l într-un contract de leasing operațional, răspunde de starea obiectului de leasing, se ocupă de întreținere și îl asigură. Toate riscurile asociate cu pierderea sau distrugerea proprietății sunt, de asemenea, atribuite locatorului. Încheierea unui contract de leasing operațional are avantajele sale în următoarele situații:

Rezilierea unui acord

Rețineți că locatarul are dreptul de a rezilia contractul de închiriere curent numai dacă locatorul furnizează bunuri sau echipamente inutilizabile. Popularitatea tot mai mare a contractelor de leasing operațional poate fi explicată prin faptul că, în baza acestui acord, perioada de utilizare a echipamentelor sau utilajelor este mult mai scurtă decât perioada reală de amortizare. Pentru locatar, acest lucru este benefic, intrucat are dreptul de a ceda locatarului obiectul inchiriat inainte de termenul specificat, fara a face o achizitie la pretul rezidual, ca in mecanismul de leasing financiar.

Locatarul poate achiziționa utilaje noi în aceste condiții, în timp ce nu este obligat să-l cumpere pe cel vechi. Această caracteristică a unui leasing operațional vă permite să creșteți eficiența afacerii prin actualizarea regulată a activelor fixe. În plus, conform unui contract de închiriere operațională, beneficiarul are dreptul de a închiria echipamente pentru anumite lucrări contractuale și pentru o perioadă foarte scurtă de timp. De exemplu, un leasing operațional este absolut nerentabil dacă obiectul închiriat nu este doar utilaje, ci echipamente specializate care necesită instalare și demontare costisitoare. Partea de cheltuieli, riscurile asociate cu mișcarea și instalarea acesteia - toate acestea anulează beneficiile așteptate de ambele părți.

Exact ca închirierea unui avion.

Acțiuni ale chiriașului la încheierea contractului

Locatarul are dreptul, prin acordul părților:

• returnarea imobilului închiriat locatorului;
• înlocuirea imobilului luat în leasing operațional cu altul (de exemplu, cu unul mai nou, care îndeplinește alte scopuri ale locatarului);
• extinde valabilitatea unui contract existent sau încheie unul nou;
• cumpara imobilul inchiriat.

Un leasing operațional aduce beneficii ambelor părți la contract: locatarul operează echipamentele necesare desfășurării afacerii, fără a se împovăra cu costuri în numerar semnificative pentru achiziționarea și întreținerea ulterioară a acestuia. Locatorul primește venituri din proprietăți pe care nu le folosește el însuși. În mod tradițional, acest tip de închiriere este cel mai frecvent în construcții, transport, minerit și agricultură. Condițiile unui contract de leasing operațional pot varia în mod semnificativ, așa că trebuie să fie revizuite și evaluate cu atenție.

În cazul în care părțile întâmpină dificultăți în încercarea de a ajunge la înțelegeri (neînțelegeri cu privire la termeni, sau o redactare a contractului de leasing operațional este incorectă), atunci trebuie să rezolve aceste contradicții înainte de semnarea acordului, când părțile își asumă obligațiile stabilite. Deja semnat și, prin urmare, intrat în vigoare, contractul complică foarte mult capacitatea de a-și contesta termenii în instanță, ceea ce, de regulă, duce la pierderi atât pentru locator, cât și pentru locatar. Este mai bine să nu duci la asta, ci să rezolvi problemele înainte ca acestea să capete amploarea unui dezastru.

Condițiile unui contract de leasing operațional

În forma sa pură, mecanismul leasingului operațional este următorul. Organizația primește de la societatea de leasing un obiect (imobil, utilaje, utilaje) spre închiriere pe o anumită perioadă, după care se obligă să-l returneze. Pentru utilizarea acestei facilități, organizația efectuează plăți lunare în numerar în contul curent al societății de leasing, care, de regulă, sunt mai mici decât în ​​cazul unui leasing financiar. Contractul se semnează pe perioada care este normativă pentru utilizarea utilajului închiriat.

Diferența dintre un leasing operațional și un leasing financiar este evidentă.

Dacă termenul este mai scurt, atunci aceasta este deja considerată o închiriere, dacă mai mult, atunci acesta este un contract de închiriere în forma standard. Situațiile în care companiile de leasing oferă clienților servicii suplimentare legate de întreținerea și exploatarea echipamentelor pe durata contractului sunt frecvente în Europa, dar încă foarte rare în Rusia.

Un leasing operațional este utilizat atunci când locatarul nu este în măsură să plătească costul echipamentului închiriat, contrar condițiilor unui contract de leasing financiar. Cu acesta din urmă, chiriașul este pur și simplu obligat și nu are dreptul să nu plătească prețul integral al utilajului și dobânda. Apropo, acest moment face ca mecanismul de leasing financiar să fie nepopular în rândul oamenilor de afaceri. Să ne uităm la un exemplu despre cum funcționează această schemă. Cum funcționează leasingul operațional de mașini pentru persoanele juridice?

Prin mecanismul de leasing operațional, compania preia mai multe mașini pe o perioadă de doi ani și le dă clienților spre închiriere pe termen scurt. Dacă utilizați mecanismul de leasing financiar, atunci este foarte probabil să apară probleme în curând, deoarece mașinile devin învechite, (în special acele mașini care au o clasă executivă) flota trebuie actualizată, iar în astfel de condiții nu este rentabilă. Totodată, la utilizarea mecanismului de leasing operațional, societatea, după expirarea perioadei standard, poate reînnoi parcul auto în aceeași societate de leasing, restituind acele mașini a căror durată de viață s-a încheiat conform contractului. Într-un astfel de mecanism, este inclus costul total al deprecierii unei mașini închiriate.

Leasing operațional în Rusia

Care este gradul de dezvoltare al instituției de leasing operațional din Rusia? În dezvoltarea acestei piețe, am făcut doar primii pași, în ciuda popularității în rândul companiilor străine care operează pe piața rusă. Toate manifestă o activitate remarcabilă în acest domeniu. Dar majoritatea clienților unor astfel de companii sunt încă reprezentanțe ale altor organizații străine. După cum am spus deja, în Europa și SUA, acest instrument de afaceri a câștigat de multă vreme o popularitate puternică în rândul oamenilor de afaceri. În Rusia, închirierea operațională sau închirierea operațională este încă o experiență nouă, piața abia începe să capete amploare, dar lipsa suportului informațional face dificilă dezvoltarea unui nou serviciu. Cu toate acestea, experții mai notează în ultimii ani că interesul pentru leasingul operațional a crescut constant. În același timp, centrul atenției se mută treptat de la leasingul financiar la leasingul operațional. Dezvoltarea acestui segment de piață va duce inevitabil la o concurență mai dură. Acest lucru va permite să rămână pe piață doar întreprinderilor cele mai de încredere și mai stabile, oferind cele mai favorabile condiții pentru generarea de venituri din contracte de leasing operațional.

Obiecte inchiriate

Desigur, este fundamental greșit să considerăm leasingul operațional ca un mijloc universal de a face afaceri. În primul rând, este necesar să evaluați fezabilitatea utilizării acestui instrument pentru sarcinile întreprinderii dumneavoastră.

Restricții

Experții reamintesc că leasingul operațional nu se aplică tuturor tipurilor de obiecte. Această situație apare nu din cauza interdicțiilor legislative (trebuie remarcat că conceptul de „închiriere operațională” nu este practic precizat în legislația rusă actuală), ci din cauza incapacității de a îndeplini anumite cerințe. Aceasta nu poate însemna decât că numai acele obiecte pentru care utilizarea unei astfel de scheme ar reprezenta un avantaj se încadrează în condițiile de leasing operațional. Astfel, leasingul operațional este o schemă financiară în care utilizarea obiectului de leasing este convenabilă și profitabilă, iar obiectul operațiunii poate fi vândut ulterior fără costuri suplimentare semnificative pe piața secundară. În acest sens, cel mai popular tip de leasing operațional este achiziționarea de mașini, utilizarea ulterioară a mașinilor și schimbarea parcului auto în aceeași societate de leasing după ceva timp.

Contract de leasing operațional conform IFRS

Conceptul este destul de ușor de înțeles. În cazul în care un leasing nu pare a fi un leasing financiar, acesta este tratat ca un leasing operațional.

Conform cerințelor IFRS, plata totală pentru utilizarea obiectului închiriat, prevăzută de contract, indiferent de graficul de plată, trebuie să fie repartizată pe perioadele de raportare pe întregul termen de închiriere. Cu toate acestea, IFRS definește că o astfel de alocare nu se aplică plății pentru serviciile furnizate de locator, rambursării cheltuielilor locatorului, precum și chiriei contingente, a căror valoare este determinată de un factor non-timp.

Leasingul operațional vă permite să economisiți taxe

Plățile de leasing în baza unui contract de leasing reduc baza impozabilă a organizației. Utilizarea ratei de amortizare accelerată vă permite să anulați echipamentele mai repede decât de obicei și să economisiți mult la impozitul pe proprietate. Avantajele leasingului operational sunt destul de evidente: achizitia de mijloace fixe cu o investitie minima a resurselor financiare proprii, utilizarea stimulentelor fiscale, utilizarea mai eficienta si mai flexibila a resurselor firmei comparativ cu imprumuturi. Eficiența și flexibilitatea în utilizarea activelor companiei în timp nu numai că nu scad, ci cresc. Un chiriaș care închiriază o mașină nu petrece mult timp cu documentele. Drept urmare, primește o mașină funcțională și asigurată, care poate aduce profit aproape imediat. La obținerea unui împrumut sau leasing financiar, întregul proces durează mai mult și necesită mai mult efort și bani (asigurări, reparații). Închiriem și echipamente industriale.

Locatorul în acest caz nu are nicio speranță de a compensa costul echipamentului sau proprietății care este închiriată beneficiarului contractului de leasing, pe cheltuiala plăților de leasing conform contractului. Cu toate acestea, valoarea plăților în baza unui contract de leasing operațional este mai mare în comparație cu un leasing financiar, deoarece locatorul într-o astfel de situație are riscuri suplimentare. Să repetăm ​​încă o dată că locatorul își asumă în totalitate toate obligațiile pentru obținerea asigurării, efectuarea întreținerii obiectului închiriat. Posibilitatea pierderii, deteriorarii sau spargerii bunurilor este si riscul locatorului. Ce să alegi, leasing financiar sau operațional, tu decizi.

Am vorbit pe scurt despre leasingul operațional, caracteristicile acestuia și mecanismul de dezvoltare în țara noastră.

Un leasing este un contract în baza căruia locatarului i se acordă dreptul de a folosi proprietatea închiriată pentru o perioadă specificată în schimbul plăților de leasing către locator. Conform IFRS, există două tipuri de leasing: financiar și operațional.

Leasing financiar Un leasing financiar este un leasing care transferă în mod substanțial toate riscurile și recompensele aferente dreptului de proprietate asupra unui activ. Totodată, riscurile sunt posibilitatea unor pierderi din cauza timpului de nefuncţionare a echipamentelor, folosirea tehnologiilor învechite, modificările condiţiilor pieţei etc. Beneficiile apar în timpul vieții economice a unui activ, iar un beneficiu poate fi, de asemenea, venit din aprecierea activului.

Contractele de leasing financiar sunt contabilizate conform IFRS în conformitate cu IAS 17 Contracte de leasing.

Condiții în care un leasing este considerat a fi un leasing financiar:

• Chiriașul dobândește proprietatea asupra proprietății la sfârșitul termenului de închiriere;
• Chiriașul are posibilitatea de a cumpăra proprietatea la preț redus și, cel mai probabil, se va folosi de acest drept;
• Termenul de leasing este pentru cea mai mare parte a duratei de viață economică a activului;
• Valoarea actualizată a plăților minime de leasing este apropiată de valoarea justă a activului;
• Bunurile închiriate sunt specifice și pot fi utilizate numai de către acel locatar.

Pământ are de obicei o viață economică nedeterminată.

De cele mai multe ori, dacă nu există un transfer al dreptului de proprietate către locatar la sfârșitul contractului de leasing, nu există un transfer substanțial al tuturor riscurilor și beneficiilor dreptului de proprietate.

Prin urmare, contractele de leasing de teren sunt de obicei clasificate drept leasing operațional.

Clădire. Durata de viață utilă este adesea mult mai lungă decât perioada de închiriere. În astfel de condiții, dacă proprietatea nu se transferă la sfârșitul perioadei de leasing, atunci riscurile și beneficiile dreptului de proprietate rămân în sarcina locatorului și, cel mai probabil, leasingul ar trebui să fie, de asemenea, clasificat drept leasing operațional.

În conformitate cu standardele IFRS, locatarul tratează un activ primit în cadrul unui leasing financiar ca pe al său, în același timp contabilizează datoria de leasing financiarîn cantitate egală cu cea mai mică dintre:

• valoarea justă a activului sau
• valoarea actualizată a plăților minime de leasing

Politica de amortizare pentru activele închiriate trebuie să fie aceeași cu cea utilizată de locatar pentru propriile active.

Dezvăluirea informațiilor în situațiile financiare IFRS

O societate locatar dezvăluie următoarele informații în legătură cu activele în cadrul unui contract de leasing financiar:

• valoarea contabilă netă pentru fiecare clasă de active la data de raportare;
• Compania dezvăluie suma totală a plăților minime viitoare de leasing la data de raportare și valoarea lor actuală pentru fiecare dintre următoarele perioade:

Nu mai târziu de un an;

După cinci ani.

· o descriere generală a contractelor de închiriere semnificative încheiate de Companie.

disponibilitatea condițiilor de prelungire a închirierii sau achiziționării unui bun.

Societatea locatoare dezvăluie următoarele informații în legătură cu activele aflate în leasing financiar:

• o reconciliere între valoarea investiției în contractul de leasing financiar la data de raportare și valoarea actualizată a creanțelor minime din leasing. În plus, o entitate trebuie să prezinte investiția în contract de leasing și valoarea actualizată a creanțelor minime din leasing la data de raportare pentru fiecare dintre următoarele perioade:

Nu mai târziu de un an;

După un an, dar nu mai târziu de cinci ani;

După cinci ani.

• venituri financiare;
• valoare reziduala negarantata;
• alocația de evaluare acumulată pentru acoperirea datoriilor restante la plățile minime de leasing;
• chiria recunoscută ca venit în perioada de raportare;
• o descriere generală a contractelor de închiriere materiale încheiate de locator.

Locatarul înregistrează plățile de leasing în contul de profit și pierdere ca o cheltuială a perioadei, repartizate uniform pe durata leasingului.
Cheltuielile de leasing operațional sunt contabilizate de locatar după cum urmează:
Acumularea cheltuielilor de închiriere pentru perioada de raportare:
Cheltuieli de închiriere 1.000

Plata chiriei:
Datorii acumulate 1.000
Cash 1 000
La locator, activele transferate în contractul de leasing operațional sunt reflectate în bilanț, iar acesta le amortizează. Amortizarea acumulată a activelor închiriate este recunoscută ca o cheltuială în fiecare perioadă de raportare.
Veniturile din contracte de leasing operaționale în contabilitatea locatorului sunt reflectate în următoarele înregistrări contabile: Venituri acumulate din chirii pentru perioada de raportare:

Venituri din chirie 1.000
Plăți de închiriere primite:
Cash 1 000
Conturi de încasat 1.000
Reflectarea cheltuielilor cu amortizarea:
Cheltuiala cu amortizarea 500
Amortizare cumulata 500
Închirierile de terenuri sunt în general contracte de leasing operațional, deoarece utilizarea terenului nu este limitată în timp. Dacă contractul de închiriere implică cumpărarea sau transferul dreptului de proprietate asupra terenului, tranzacția este efectiv o vânzare în rate și arenda trebuie valorificată. Dacă valoarea de piață a proprietății închiriate include mai puțin de 25% din prețul terenului, atunci tranzacția este considerată închiriere de echipamente. Dacă ponderea valorii terenului depășește 25%, atunci arenda terenului este contabilizată separat.
Caracteristici ale contabilității pentru alte tipuri de leasing
Există următoarele tipuri de închiriere:
inchiriere pe tip de vanzari;
vânzarea unui activ cu primirea leasingului;
achiziționarea de active în baza unui contract de închiriere;
inchiriere cu credit.
În cazul unui leasing pe tip de vânzări, locatorul (producătorul) înregistrează furnizarea de produse în cadrul unui contract de leasing pe termen lung ca sursă de finanțare a producției, iar profitul este recunoscut separat în două direcții:
Productie si comercializare de produse;
Investiție conform contractului de închiriere pe durata contractului de închiriere.
Veniturile din producție sunt recunoscute atunci când leasingul a avut loc efectiv, adică. valoarea creanțelor din contractul de închiriere este egală cu prețul de vânzare al produselor. Venitul din producție trebuie să fie egal cu valoarea actualizată a plăților minime de leasing folosind o rată de actualizare adecvată. Cu toate acestea, această rată nu poate fi aplicată fără calcularea prețului de vânzare. Dacă nu există un preț de vânzare sau acesta nu poate fi determinat, locatorul are o discreție considerabilă în determinarea sumei vânzărilor brute și a veniturilor din dobânzi. Orice procedură contabilă este o distribuție arbitrară a venitului brut din chirii între producție și investiție.
În cazul în care un activ este vândut și închiriat înapoi, entitatea vinde activele celeilalte părți și le leasing înapoi.
De obicei, activele sunt vândute la aproximativ valoarea de piață. Firma primește valoarea în numerar a echipamentului și dreptul de utilizare economică a activelor pe perioada închirierii. În schimb, ea este de acord să plătească chirie și cedează proprietatea asupra activelor.
În cazul unui leasing finanțat, vânzarea unui activ și leasingul ulterior este modul în care locatorul finanțează locatarul folosind activul.
ca garantie. Excesul veniturilor din vânzare față de valoarea contabilă, care, dacă este recunoscută, va fi amânată și va fi debitată în venit pe durata leasingului.
În cazul unui leasing operațional, în care plățile de leasing și prețul de vânzare sunt stabilite la valoarea justă, are loc o vânzare obișnuită și orice câștig sau pierdere este recunoscut imediat.
Atunci când prețul de vânzare este sub valoarea justă, orice câștig sau pierdere este recunoscut imediat, cu excepția cazului în care pierderea este compensată prin plăți viitoare de leasing la prețuri sub piață. În acest caz, este amânat și debitat în profit sau pierdere proporțional cu plățile de leasing pe perioada în care se preconizează că activul va fi utilizat.
Dacă prețul de vânzare este peste valoarea justă, atunci excesul față de valoarea justă este amânat și anulat pe perioada în care se preconizează că activul va fi utilizat.
Dacă valoarea justă la momentul tranzacției este mai mică decât valoarea contabilă, o pierdere egală cu diferența dintre valoarea contabilă și valoarea justă este recunoscută imediat.
Spre deosebire de acordurile bilaterale descrise mai sus, există 3 părți implicate într-un contract de închiriere de împrumut:
chiriaş,
proprietar sau acționar,
creditor.
Din punctul de vedere al chiriașului, nu există nicio diferență între un leasing cu împrumut și alte tipuri de leasing. Locatorul, pe de altă parte, achiziționează activele în conformitate cu condițiile contractului de leasing și finanțează această achiziție parțial cu propria sa cotă din investiție, să zicem 20% (de unde și denumirea de „participant”). Restul de 80% este plătit de către creditoarea sau creditorii pe termen lung. De regulă, împrumutul este garantat printr-un gaj de active și un contract de închiriere și chirie. Proprietarul este împrumutatul. În calitate de proprietar al bunului, locatorul are dreptul de a reține toate plățile aferente acestui tip de bun.

Termenii contract de leasing „operator” și „financiar” se referă la contabilizarea contractelor de leasing. Standardul internațional IAS 17 „Chirie” este responsabil pentru această contabilitate. În contabilitatea rusă, încă nu există un PBU separat care să reglementeze contabilitatea contractelor de leasing. În același timp, contabilizarea contractelor de leasing operațional în RAS nu este diferită de contabilizarea contractelor de leasing operațional în IFRS. Și în locul termenului de leasing financiar, RAS folosește termenul de „leasing”, a cărui contabilitate este prescrisă în legea leasingului. Și aici contabilitatea conform IFRS și RAS diferă semnificativ.

Acest articol va discuta despre contabilizarea contractelor de leasing în conformitate cu standardele internaționale de contabilitate.

Contabilitatea leasingului

IAS 17 definește un leasing după cum urmează: „Chiria este un acord prin care locatorul transferă locatarului dreptul de a folosi un bun pentru o perioadă de timp convenită în schimbul unei plăți sau al unei serii de plăți.” Adică, dacă cineva are un bun de care nu are nevoie și altcineva ar dori să folosească acest bun fără să-l cumpere, atunci poate încheia un contract de închiriere. În acest caz, ambele părți la tranzacție beneficiază de:

• locatorul primește fluxul de numerar, păstrând fie dreptul de proprietate asupra activului, fie dreptul de a dispune de acesta la sfârșitul termenului de leasing.
• locatarul are posibilitatea de a folosi bunul fără a-l dobândi;
• ambele părți primesc anumite avantaje fiscale;

IASB se pregătește în prezent să emită un nou standard de leasing, care se așteaptă să fie finalizat în 2015. Dar, așa cum se întâmplă întotdeauna, înțelegerea noului trebuie să se bazeze pe înțelegerea a ceea ce a fost în trecut.

Pe ce se bazează clasificarea unui contract de închiriere?

IAS 17 Contracte de leasing face distincție între două tipuri de leasing: leasing financiar și leasing operațional. Se bazează clasificarea contractului de închiriere privind distribuția riscurilor și a recompenselor dreptul de proprietate asupra unui activ între un locator și un locatar.

• Un leasing este clasificat drept leasing financiar dacă transferă în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra unui activ.
• Un leasing este clasificat drept leasing operațional dacă nu transferă în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului.

Pentru cei care se pregătesc pentru examenul Dipifre, este foarte important să-și amintească răspunsul la această întrebare. Imaginează-ți dacă IFRS 17 ar apărea ca a treia întrebare la examen, adică Paul Robins ar trebui să vină cu câteva întrebări despre teoria chiriei. Cea mai evidentă variantă în acest caz este să întrebi „pe ce se bazează clasificarea contractului de închiriere”. Și deși mulți știu pe de rost semnele unui leasing financiar (despre care vor fi discutate mai jos), puțini își vor da seama cum să răspundă la această întrebare în general simplă. Deci inca o data:

Clasificarea contractelor de leasing adoptată în prezentul standard se bazează pe alocare riscuri si beneficii dreptul de proprietate asupra unui bun închiriat între un locator și un locatar. Riscurile includ posibilitatea unor pierderi din cauza perioadelor de nefuncționare sau a uzurii tehnologice sau a fluctuațiilor profitabilității ca urmare a schimbării condițiilor economice. Beneficiile sunt asociate cu așteptarea profitului din operațiuni pe durata de viață economică a activului și veniturilor din aprecierea sau realizarea valorii reziduale [IFRS 17, paragraful 7]

IFRS 17 este întotdeauna dat ca exemplu atunci când explică principiul prioritatea esenţei economice a tranzacţiei asupra formei sale juridice deoarece clasificarea unui leasing drept leasing financiar sau leasing operațional depinde mai mult de substanța tranzacției decât de forma contractului.

Apropo, în ultima ediție a Cadrului IFRS, predominanța substanței asupra formei (Substance over form) a fost considerată ca unul dintre aspectele fiabilității informațiilor. Acum, însă, „esența peste formă” nu este văzută ca un aspect separat al reprezentării valide, deoarece este considerat redundant. În noua ediție a Cadrului conceptual, o prezentare fidelă în sine înseamnă că informațiile financiare descriu esența unui eveniment economic, și nu forma sa juridică. Cu alte cuvinte, dacă informația este de încredere, atunci aceasta implică o reprezentare a esenței fenomenului, și nu forma acestuia (de fapt, aceasta a devenit o axiomă).

Standardul descrie exemple de circumstanțe care, individual sau în ansamblu, ar duce în mod normal la clasificarea unui leasing drept leasing financiar (IFRS 17 alin. 10):

1. Contractul de închiriere prevede transferul dreptului de proprietate asupra bunului către locatar la sfârșitul termenului de închiriere;

2. locatarul are dreptul de a cumpăra activul la un preț care se preconizează a fi atât de sub valoarea sa justă la data exercitării dreptului încât, la data inițierii, se poate aștepta în mod rezonabil ca dreptul să fie exercitat;

3. termenul de închiriere acoperă o parte semnificativă din durata de viață economică a bunului, chiar dacă nu există transfer de proprietate;

4. La data începerii, valoarea actualizată a plăților minime de leasing este în mod substanțial egală cu valoarea justă a activului închiriat;

5. Bunurile închiriate sunt de o natură atât de specializată încât numai locatarul le poate folosi fără modificări majore.

Aceste circumstanțe descriu situații în care beneficiile economice ale unui activ trec către locatar. Desigur, principalele caracteristici ale unui leasing financiar sunt a treia și a patra din această listă. Dacă locatarul va folosi activul pe toată durata de viață a acestuia, dacă plătește locatorului valoarea justă a activului în plăți periodice de chirie, atunci penalitatea este clară că practic toate riscurile și beneficiile au fost transferate locatarului. Elementele rămase sunt caracteristici suplimentare care exclud posibilitatea de a influența clasificarea contractului de leasing printr-o modificare a termenilor contractului: dacă la sfârșitul termenului de leasing are loc o răscumpărare a unui activ la preț redus sau un transfer de dreptul de proprietate este furnizat fără plăți la sfârșitul termenului de leasing, acest lucru indică, de asemenea, că locatarul va controla efectiv toate beneficiile economice ale activului.

În plus, în standardul IFRS 17 de la punctul 11, sunt prescrise trei caracteristici suplimentare ale unui leasing financiar:

Alți factori care, individual sau în combinație, pot duce, de asemenea, la clasificarea unui leasing drept leasing financiar:

a) în cazul în care chiriașul are dreptul la rezilierea anticipată a contractului de închiriere, pierderile proprietarului asociate rezilierii contractului sunt atribuite chiriașului;

b) alte câștiguri sau pierderi din fluctuațiile valorii juste a valorii reziduale revin locatarului (de exemplu, sub forma unei reduceri de chirie egală cu majoritatea veniturilor din vânzare la sfârșitul termenului de leasing); Și

c) chiriașul are posibilitatea de a prelungi contractul de închiriere pentru încă un termen la un nivel de chirie semnificativ sub cel de piață.

Exemplele și semnele date la paragrafele 10 și 11 nu sunt întotdeauna concludente. Dacă alți factori indică în mod clar că în mod substanțial toate riscurile și beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra activului nu au fost transferate, contractul de leasing este clasificat drept leasing operațional. De exemplu, acest lucru s-ar putea întâmpla:

• dacă activul este transferat dreptului de proprietate la sfârșitul termenului de leasing în schimbul unei plăți variabile egale cu valoarea justă a activului la acel moment, sau
• dacă există un leasing contingent care nu transferă în mod substanțial toate aceste riscuri și recompense locatarului.

Leasing operational

Contractele de leasing operațional sunt tratate ca vânzări obișnuite de servicii. Singura diferență față de vânzarea de servicii este denumirea rândului din bilanț, indicând plata anticipată a contractului de închiriere: „Cheltuieli amânate” pentru chiriaș și „Venituri amânate” pentru locator.

În cadrul unui contract de leasing operațional, plățile de leasing (excluzând costurile pentru achiziționarea de servicii, cum ar fi asigurarea și întreținerea) sunt recunoscute drept cheltuială pe o bază liniară, cu excepția cazului în care o altă abordare sistematică reflectă mai bine profilul de beneficiu al utilizatorului, chiar dacă plățile nu sunt efectuate pe acel contract. bază.

Esența paragrafului anterior este că, indiferent de programul de plată prevăzut în contractul de închiriere, dacă contractul de închiriere funcționează, atunci cheltuielile trebuie acumulate în contul de profit și pierdere în mod egal, adică ar trebui să fie aceleași pe toată durata. termenul de închiriere al bunului. Cunoașterea acestei reguli este doar testată la examenul Dipifre în problemele de leasing operațional.

Cel mai evident exemplu de închiriere operațională este închirierea unui spațiu de birouri în centrele de afaceri sau a spațiului în centrele comerciale. Pentru o persoană fizică, aceasta este închirierea unui apartament în proprietate, care este un bun plus la bugetul familiei.

Leasing financiar

Un leasing financiar este un tip special de leasing. De fapt, un leasing financiar este achiziția unui activ cu finanțarea acestei achiziții de către locator. Dacă locatorul nu ar fi pregătit să finanțeze vânzarea bunului, atunci cumpărătorul ar trebui să solicite băncii un împrumut și să folosească fondurile primite pentru achiziționarea activului necesar.

Într-un leasing financiar, locatarul primește toate beneficiile economice ale activului, iar locatorul realizează venituri financiare pe durata leasingului. Dacă renunțăm la convenții și analizăm situația la nivel global, atunci există o oarecare similitudine între bancă și proprietar. Banca împrumută bani și primește remunerație pentru ei. Locatorul închiriază un bun de care nu are nevoie și primește și o anumită remunerație, întinsă în timp. Ambele valorifică timpul: cu cât trece timpul, cu atât vor primi mai multe venituri.

Calculul datoriilor de leasing financiar

Exemplu. unu

Compania Alpha a închiriat echipamente la 1 ianuarie 2010 în valoare de 100.000 de ruble. Durata de viață utilă a echipamentului este de 5 ani. Plăți anuale de leasing egale cu 23.100 plătite pe 5 ani la sfarsitul anului. Rata implicită în închiriere este de 5% pe an. Valoarea actuală de 1 USD la 5% pe an timp de 5 ani este 4,3295.

Sarcina. Calculați sumele care trebuie recunoscute în situația rezultatului global (profit sau pierdere) și situația poziției financiare (bilanţ) pentru anul încheiat la 31 decembrie 2010 în ceea ce privește leasingul de echipamente.

Soluţie.

1) Prima postare: Vom reflecta în bilanț un activ și o datorie pentru un leasing financiar.

Dr Imobilizări corporale Cr Datorie din leasing financiar – 100.000

Inițial, valoarea activului și valoarea pasivului sunt egale. În plus, se ia cea mai mică dintre două sume: a) valoarea justă a activului și b) valoarea actualizată a plăților minime de leasing. În cazul nostru:

• 23.100*4.3295=100.011 este valoarea actualizată a plăților de leasing.
• 100.000 – valoarea justă a echipamentelor

Deci luăm 100.000.

2) Pentru simplitate, presupunem că perioada de raportare și perioada de plată a plăților de leasing este egală cu un an. Pentru anul care a trecut de la începutul contractului de închiriere, trebuie să acumulați cheltuieli cu dobânzile pentru această perioadă. Acest lucru va crește datoria de leasing: 100.000*5% = 5.000.

Al doilea cablaj: Dr Finance costă Cr Finance datoria de leasing – 5.000

3) La sfârșitul anului se va efectua o plată a chiriei în valoare de 23.100 (scrisă în contract). Această plată va reduce datoria de închiriere.

A treia linie: Dr. Datorii de leasing financiar Cr Cash – 23.100

4) Deoarece bunul închiriat este utilizat de locatar în procesul de generare a veniturilor, iar consumul acestuia ar trebui să fie încasat proporțional cu costurile. Perioada de amortizare este cea mai scurtă dintre durata de viață utilă a unui activ și durata unui leasing financiar. În cazul nostru, este necesar să se calculeze amortizarea pentru mijlocul fix pe an, în acest caz 100.000 / 5 ani = 20.000 pe an.

A patra linie: Dr Amortizarea mijloacelor fixe Cr Amortizarea cumulata – 20.000

Calculul datoriei de leasing financiar este cel mai bine prezentat sub formă de tabel. Când plătiți plăți de leasing la sfârșitul anului, tabelul arată astfel:

Tab. unu

Suma 81.900=100.000+5.000-23.100 este soldul datoriei de leasing financiar la sfarsitul primului an de leasing. Soldul de închidere la sfârșitul anului devine soldul de deschidere pentru perioada următoare și este transferat în prima coloană a tabelului. Tabelul complet pentru 5 ani de închiriere este următorul:

Tab. 2

Datoria de leasing financiar este împărțită în părți curente și imobilizate. Pentru a aloca partea pe termen scurt a datoriei de leasing financiar, este necesar să se calculeze valoarea acesteia la sfârșitul anului următor. Datoria de leasing financiar la sfârșitul anului viitor, după cum se arată în tabel, este de 62.895. Aceasta este partea pe termen lung a obligației la sfârșitul primului an de închiriere. Diferența dintre 81.900 și 62.895 este egală cu partea curentă a datoriei de leasing financiar la sfârșitul primului an, 19.005.

Contul locatorului ar fi (ideal) o imagine în oglindă a chiriașului. Sumele tranzacției vor fi aceleași. Numai denumirile articolelor și semnul acestora se vor schimba: „Datoria de leasing financiar” va fi numită „Crențare în leasing financiar” sau „Investiție în leasing financiar” de către locator, iar veniturile financiare vor fi reflectate în OSD, nu cheltuielile.

Tab. 3

Dacă (și în practică așa se întâmplă) perioada de plată este mai mică de un an, atunci principiul de calcul va rămâne același. Să presupunem că plățile chiriei sunt plătite la sfârșitul fiecărui șase luni. Tabelul în acest caz va fi exact același ca în cazul plăților anuale. Dar va fi necesar să se utilizeze o rată semestrială pentru calcularea dobânzii, iar valoarea pasivului aferentă sfârșitului perioadei de raportare (primul an al contractului de închiriere) va fi pe al doilea rând al tabelului.

Cu plăți lunare de chirie, va trebui să construiți o placă în care fiecare linie să corespundă cu 1 lună, iar dobânda va fi lunară.

De unde pot obține rata dobânzii pentru calcularea veniturilor/cheltuielilor cu leasingul financiar?

În cazul unui leasing financiar, determinarea ratei de acumulare a veniturilor/cheltuielilor este o sarcină mai simplă decât estimarea ratei de actualizare pentru o anumită companie. Dacă rata nu este specificată în contractul de închiriere, atunci aceasta poate fi calculată pe baza graficului de plată a leasingului, care trebuie să fie prezent în contract. Și apoi mai este problema matematicii. Tot ce trebuie făcut este să se determine rata internă de rentabilitate (IRR) a tuturor fluxurilor de numerar din cadrul contractului, adică toate plățile de chirie. Cum se face acest lucru este descris într-un articol separat de pe acest site. Poți să folosești .

Cum se testează chiria la examenul Dipifre?

La examenul Dipifre, Paul Robins folosește cel mai adesea un contract de leasing operațional în sarcinile sale. Principalul punct pe care îl testează este uniformitatea acumulării costurilor de închiriere. Ca o complicație, el adaugă la condiția unor astfel de probleme o plată la începutul termenului de închiriere, fie de la chiriaș (depozit), fie de la proprietar (stimulent). Aceste plăți forfetare trebuie luate în considerare la calcularea cheltuielilor de leasing pentru anul: adăugate sau scăzute din totalul plăților de leasing operațional.

Leasingul financiar este testat la examenul Dipifre in sarcinile de leasing imobiliar. Atunci când imobilul este închiriat, terenurile și clădirile care sunt elemente ale activului închiriat trebuie tratate separat în scopul clasificării contractului de leasing.

Locurile de teren au, de regulă, o viață economică nelimitată. Prin urmare, dacă terenul nu este de așteptat să devină proprietatea locatarului până la sfârșitul termenului de închiriere, atunci contractul de închiriere a terenului este considerat un leasing operațional, întrucât locatarul nu își asumă toate riscurile și beneficiile deținerii terenului. Clădirile, ca parte a unei proprietăți închiriate, sunt clasificate drept leasing financiar sau leasing operațional, în funcție de termenii contractului.

Problemă tipică de leasing financiar la examenul Dipifre

La 1 aprilie 2011, Alpha a început să închirieze proprietatea. Termenul de închiriere este de 40 de ani. La sfârșitul termenului de închiriere, proprietatea va fi returnată proprietarului.

Valoarea de piață a drepturilor de închiriere la începutul termenului de închiriere a fost estimată la 15.000 milioane pentru clădire și 12.000 milioane pentru teren. Plățile anuale de leasing au fost stabilite la 1.800 milioane USD, plătibile la sfârșitul anului, prima plată fiind scadentă la 31 martie 2012. Rata anuală a dobânzii implicată în contract de leasing este de 6%. Durata de viață utilă estimată a clădirii la 1 aprilie 2011 era de 40 de ani. Valoarea actuală cumulată de 1 USD plătită la sfârșitul fiecăreia dintre cele 40 de perioade anuale la o rată de 6% este de 15.046 USD.

Sarcina. Explicați, cu calcule, tratamentul contabil al acestei tranzacții în situațiile financiare pentru anul încheiat la 31 martie 2012. Trebuie făcute calcule ale sumelor recunoscute în situația rezultatului global și în situația poziției financiare.

Vă rugăm să rețineți că soluția acestei probleme include trei puncte: 1) explicații, 2) calcule, 3) extrase din raportare. Mai multe detalii despre ce ar trebui să conțină răspunsul la sarcina situațională sunt scrise în articol.

Soluţie.

1. Terenurile și clădirile trebuie tratate separat în scopul clasificării închirierii.
2. Închirierea unui teren este operațională, întrucât terenul are o durată de viață nelimitată, iar la sfârșitul termenului de închiriere acesta trebuie restituit locatorului.
3. Valoarea plății de leasing trebuie împărțită proporțional cu valoarea justă a drepturilor de leasing, de ex. 1.800 trebuie împărțit 5:4 (15.000:12.000). Deci arenda terenului este de 800, iar contractul de închiriere este de 1.000.
4. Contractul de leasing al clădirii este un leasing financiar deoarece a) termenul de leasing este același cu durata de viață utilă a clădirii și b) valoarea actualizată a plăților de leasing 1.000*15.046 = 15.056 aproximează valoarea justă a drepturilor de leasing asupra clădirii 15.000 .
5. Clădirea va fi cotată la cel mai mic dintre 15.046 și 15.000, i.e. în valoare de 15.000. Amortizarea pentru perioada va fi egala cu 15.000*1/40 = 375

1. Datoria de leasing financiar pe termen lung este de 14.794, datoria pe termen scurt este de 14.900 - 14.794 = 106

OFP din 31.03.12:

• imobil în leasing financiar: 14.625 = 15.000 – 375
• datorie de leasing financiar pe termen lung – 14.794
• datorie curentă de leasing financiar — 106 (14.900 — 14.794)

OSD pentru anul încheiat la 31.03.12:

• amortizare OS - 375 = 15.000/40 ani
• cheltuieli de leasing operațional - 800
• cheltuieli financiare pentru inchiriere - 900

Ultima dată o astfel de sarcină a fost pusă la examen în iunie 2012, adică acum 3 ani. Prin urmare, este foarte important să fii pregătit pentru apariția acestui tip de probleme pe Dipifr în iunie 2015.

Leaseback

Termenul „leaseback” înseamnă că societatea care deține un activ vinde activul, primește numerar din vânzare și apoi închiriază același activ. Un leaseback poate fi fie un leasing operațional, fie un leasing financiar, în funcție de tipul de leasing utilizat de vânzătorul și cumpărătorul bunului după tranzacția de vânzare-cumpărare. Acest subiect va fi discutat mai detaliat într-una dintre publicațiile următoare. Aici voi oferi pur și simplu o analiză a modului în care examinatorul Dipifre folosește rent-back-ul la compilarea problemelor.

Paul Robins a susținut de două ori examenul cu leaseback operațional: în decembrie 2013 cu vânzarea unui activ sub valoarea justă și în decembrie 2010 cu vânzarea peste valoarea justă. Asigurați-vă că acordați atenție tratamentului contabil al diferențelor dintre prețul de vânzare al unui activ și valoarea sa justă în ambele cazuri.

Vânzarea și leaseback-ul financiar a fost folosită ca o notă la întrebarea nr. 2 în martie și decembrie 2009. A doua întrebare a testat întocmirea bilanţului contabil şi a situaţiei de profit şi pierdere din bilanţ, iar acum lipseşte din noul format de examen. De atunci, Paul Robins nu s-a mai întors niciodată la subiectul contractelor de leasing financiar invers. Dacă o astfel de întrebare va apărea în notele de consolidare, nu știu. Așteptăm asta de mult timp și deja ne-am săturat să așteptăm.

ÎNCHIRIAT CA SURSA DE FINANȚARE

Activele fixe, a căror evaluare se reflectă în raportarea companiilor, de cele mai multe ori le aparțin pe baza proprietății. Cu toate acestea, principalul lucru nu este să deții, dar utilizați eficient aceste fonduri. O modalitate de a achiziționa active pentru utilizare ulterioară este cumpărarea acestora; O altă opțiune alternativă este închirierea (leasingul). Până în anii 1950 conceptul de chirie a fost asociat în principal cu bunurile imobiliare, adică terenurile și clădirile. Aproape orice tip de activ poate fi închiriat astăzi, aproximativ 30% din activele fixe noi fiind achiziționate de companii care utilizează contracte de închiriere.

Tipuri de închiriere

Principalele tipuri de leasing includ: 1) operațional, 2) financiar sau de capital, 3) returnabil, 4) combinat.

Leasing operational

Leasing operational(închiriere operațională), numit uneori serviciu, sugerează cum finantare, asa de întreținere activ. IBM a fost unul dintre pionierii unor astfel de operațiuni: calculatoare și echipamente de copiere, mașini și camioane - acestea sunt principalele obiecte ale leasingului operațional. Proprietarul este sunat proprietar(locator), utilizator - chiriaş(locatar). De obicei, un astfel de leasing impune locatorului obligația de a întreține echipamentul închiriat, iar costul întreținerii este adesea inclus în plățile de leasing.

O altă caracteristică importantă a unui leasing operațional este incompletnu depreciere. Plățile cerute conform contractului de închiriere nu sunt suficiente pentru a acoperi costul total al echipamentului. Echipamentul este închiriat pentru o perioadă semnificativ mai scurtă decât durata de viață estimată și, prin urmare, locatorul intenționează să-și acopere toate costurile fie printr-o reînnoire ulterioară a contractului de leasing, prin încheierea unui nou contract, fie prin vânzarea echipamentului.

Caracteristica finală a unui contract de leasing operațional este anulare, acordând chiriașului dreptul de a rezilia contractul de închiriere și de a returna echipamentul înainte de încheierea contractului principal. Aceasta este o considerație importantă pentru chiriaș, deoarece echipamentul poate fi returnat dacă este învechit sau nu mai este necesar din cauza unei încetiniri a activității chiriașului.

Leasing financiar sau capital

Leasing financiar(leasing financiar), numit uneori capital(capitala), diferă de cea operațională prin faptul că: 1) nu implicăîntreținere de către locator, 2) nu supus anulării și 3) preconsideră amortizarea integrală a activului (locatorul primește plăți de închiriere egale cu prețul integral al echipamentului închiriat plus unele venituri). Pe baza unui contract tip, chiriașul alege condiții adecvate, convine asupra prețului și a termenului de livrare cu furnizorul-producător, apoi se convine ca societatea de leasing să cumpere echipamente de la producător sau distribuitor și, în același timp, întocmește un contract de închiriere de echipamente. Condițiile contractului de leasing oferă amortizarea integrală a investiției locatorului, precum și o rentabilitate necesară a soldului restant, presupus a fi la rata dobânzii pe care locatarul ar plăti-o pentru un împrumut pe termen. De exemplu, dacă rata la un împrumut la termen este de 10%, aproximativ același randament este prevăzut în contractul de închiriere.

Chiriașul are dreptul la o prelungire a contractului de închiriere la o rată redusă. Contractul de închiriere nu poate fi anulat până când chiriașul a achitat integral. Deoarece locatorul câștigă mai mult decât investiția în echipament, acest tip de leasing este adesea denumit netînchiriere (închiriere „net, net”).